رسوم ترامب الجمركية تتسبب في انهيار الأسواق والمؤشرات والنفط والسندات وأخبار الشركات والأساسيات

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

• يفرض ترامب رسومًا جمركية أعلى على السلع المستوردة من الصين وكندا والمكسيك اعتبارًا من اليوم، وقد أدى هذا الخبر إلى تعطيل الخطط الصعودية للمستثمرين في سوق الأسهم. وانخفضت مؤشرات الأسهم بمعدل 2%. فقط القطاعات الواقية XLP، XLV، XLU كانت في الإيجابيات. على الرغم من أن أسهم شركات الطاقة القائمة على الذكاء الاصطناعي انخفضت في الآونة الأخيرة.
وانخفضت أسهم شركة AI، بقيادة NVDA، بشكل حاد بشكل خاص يوم أمس.
وانهارت العملات المشفرة أيضًا، متخلية عن جميع المكاسب التي حققتها في نهاية الأسبوع. الناس بحاجة إلى الأفعال وليس الأقوال. سعر البيتكوين الآن أقل من 84 ألف دولار، وسعر الإيثريوم يختبر 2000 دولار.
ارتفعت أسعار اليورو وسط ارتفاع العائدات على سندات حكومات منطقة اليورو. وأصبحت الأخيرة أرخص تحسبا للحوافز المالية واسعة النطاق في الاتحاد الأوروبي لدعم دفاعه واقتصاده الراكد.

• استيقظت أوروبا على رسوم جمركية أمريكية جديدة على الواردات من كندا والمكسيك والصين، وهو ما يؤكد تهديد دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الاتحاد الأوروبي أيضًا. وبدا أن ترامب اتخذ موقفا أكثر صرامة، حيث قال إن جيرانه في الشمال والجنوب "لم يعد لديهم مجال" للمفاوضات التي من شأنها تأخير الضريبة البالغة 25% أكثر من التأخير السابق لمدة شهر واحد.

فرضت الصين تعريفات جمركية إضافية بنسبة 10%، وهو ضعف الرسوم الجمركية التي فرضتها قبل شهر واحد فقط. ودخلت الإجراءات حيز التنفيذ عند الساعة 05:01 بتوقيت جرينتش.

وكان رد فعل الأسواق سريعا وحاسما: بيع الأسهم وشراء السندات.

بعد هبوط وول ستريت يوم الاثنين، بدأت الأسهم في آسيا في البيع، كما انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية بنحو 1%.

وفي الوقت نفسه، هبطت العائدات على سندات الخزانة الأميركية إلى أدنى مستوياتها منذ أكتوبر/تشرين الأول خلال ساعات التداول في طوكيو.

انخفضت أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر، ومن المتوقع أن يؤدي انخفاض آخر بنحو 30 سنتا في خام برنت إلى تمديد هذا المستوى المنخفض لشهرين آخرين.

• إن سياسات ترامب التجارية لن تؤدي إلى إبطاء النمو العالمي بشكل كبير فحسب، بل ستكون أيضًا بمثابة جرح ذاتي في وقت يبدو فيه الاقتصاد الأمريكي ضعيفًا بشكل متزايد.

تستمر الرهانات على المزيد من التيسير النقدي من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في الارتفاع. ويتوقع المتداولون الآن خفض أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية هذا العام، ارتفاعا من خفضين فقط قبل يومين فقط، كما يتطلعون إلى خفض واحد فقط قبل شهر.

ويساهم هذا في الحد من مكاسب الدولار، على النقيض من الاتجاه السابق عندما أدت سياسات ترامب الحمائية إلى تعزيز العملة.

• ظل اليورو والجنيه الإسترليني قويين مقابل الدولار الأمريكي وسط الجهود الأوروبية للتوصل إلى اتفاق سلام في أوكرانيا، حتى مع ظهور توجه لدى واشنطن نحو الاقتراب من موسكو.

• ارتفع الين الذي يعتبر ملاذاً آمناً، ليقترب من أعلى مستوى له في خمسة أشهر يوم الثلاثاء. أصبحت اليابان أحدث دولة قد تتعرض لرسوم جمركية، حيث قال ترامب يوم الاثنين إنه انتقد "زعماء" يابانيين لم يسمهم في مكالمة هاتفية لـ "قتل عملتهم".

أثار تصريح رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا، الثلاثاء، بعض الارتباك عندما قال إنه لم يناقش سياسة العملة مع ترامب.

• أصبحت تهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية شائعة بشكل متزايد، حيث قال الأسبوع الماضي إن رسومًا جمركية بنسبة 25% على "السيارات وكل شيء آخر" الأوروبي ستُفرض. ومن المقرر أن تفرض واشنطن في الثاني من أبريل/نيسان ما يسمى بالرسوم الجمركية "المتبادلة" بالإضافة إلى تلك المعمول بها بالفعل.

وقد يتبين في نهاية المطاف أن كل هذا مجرد تكتيك تفاوضي أكثر منه واقعاً جديداً للتجارة العالمية، ومن المؤكد أن بعض المستثمرين والمحللين يتشاركون هذا الرأي.

• ميمورا (وزارة المالية اليابانية):
- تشمل العوامل الإيجابية في الاقتصاد الاستثمار المؤسسي المرتفع والنمو في السياحة؛
- لا تتوقع الشركات الكبيرة فقط، بل وحتى الشركات الصغيرة والمتوسطة، زيادة كبيرة في الأجور؛
- يؤدي ضعف الين إلى زيادة التضخم بسبب ارتفاع تكاليف الاستيراد؛
- سعر الصرف يشكل مصدر قلق بالنسبة للدخل الحقيقي.

• حول ضجة العملات المشفرة يوم الأحد. "لا شيء جديد، مجرد كلمات. أخبرني عندما يوافق الكونجرس على الاقتراض أو رفع سعر الذهب. "بدون هذا، لن يكون لديهم المال لشراء البيتكوين والآلتا"، آرثر هايز.
يواجه هدف الرئيس دونالد ترامب المتمثل في إنشاء احتياطي استراتيجي للعملات المشفرة مشكلة خطيرة.
ومن المرجح أن تتطلب أي محاولة إقرار تشريع من جانب الكونجرس، وقد باءت الجهود التي يقودها الجمهوريون في الولايات الحمراء لإنشاء صندوق مماثل بالفشل.

• تسجيل التدفق الخارجي من صندوق BTC ETF.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات خارجية بقيمة 2.61 مليار دولار خلال الأسبوع. كما
تخلت الأسهم الأمريكية المرتبطة بالعملات المشفرة عن جميع مكاسبها الصباحية وأنهت اليوم على انخفاض.
الاستراتيجية (MSTR) -2%.
كلين سبارك (CLSK) -2.5%.
منصات الشغب (RIOT) -4.5%.
مارا القابضة (MARA) -1%.
كوين بيز (COIN) -4.6%.

• قامت Binance بإلغاء إدراج USDT والعملات المستقرة الأخرى في أوروبا عبر MiCA. أعلنت Binance أنها ستقوم بإلغاء إدراج جميع أزواج تداول العملات المستقرة غير المتوافقة مع MiCA في المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) اعتبارًا من 31 مارس.
سيتم حذف ما يلي: USDT، FDUSD، TUSD، USDP، DAI، AEUR، UST، $USTC وPAXG.
توصي Binance بتحويل هذه الأصول إلى عملات مستقرة متوافقة مع MiCA - USDC، أو EURI، أو Euro (EUR).

• تقول بورصة العملات المشفرة Kraken إن هيئة الأوراق المالية والبورصات وافقت على إسقاط الدعوى القضائية ضد بورصة العملات المشفرة. بدون الاعتراف بالذنب، وبدون دفع غرامات، وبدون إجراء أي تغيير في أعمال الشركة.

• ستواصل أوبك+ زيادة إنتاج النفط في أبريل.

• ارتفعت احتمالية إنشاء احتياطي وطني للبيتكوين في الولايات المتحدة بحلول عام 2025 من 42% إلى 63% - بوليماركت.

• برادا تقترب من شراء فيرساتشي من كابري القابضة مقابل 1.5 مليار يورو - بلومبرج
أسهم CPRI +4٪.

• ارتفعت أسهم شركات الدفاع الأوروبية. ويشعر المستثمرون بالثقة في أن الاتحاد الأوروبي سوف يضطر إلى زيادة الإنفاق العسكري.
وارتفعت أسهم (RHMDE) راينميتال بنسبة 18% في فرانكفورت، وارتفعت أسهم (BA.L) بي إيه إي سيستمز بنسبة 14% في لندن، وارتفعت أسهم (LDO.MI) ليوناردو بنسبة 15% في ميلانو.

• يحذر بنك أوف أميركا من أن مراكز الذهب الطويلة معرضة للخطر بسبب أوامر وقف الخسارة المحتملة على صناديق الخوارزمية (CTAs).
قد تؤدي المزيد من الانخفاضات إلى المزيد من عمليات البيع للحد من الخسائر.

• تقوم شركة NVIDIA (NVDA) وشركة Broadcom (AVGO) باختبار عملية التصنيع 18A الخاصة بشركة Intel. وفي الوقت نفسه، واجه بعض عملاء إنتل (INTC) تأخيرًا لمدة ستة أشهر بسبب مشكلات تتعلق بمؤهلات الملكية الفكرية.
أسهم INTC -4%.

• ترامب: شركة TSMC تخطط لاستثمار 100 مليار دولار في الولايات المتحدة.

• ارتفع سهم Palantir Technologies (PLTR) بنسبة 3% صباح أمس. كما أعربت شركة ويدبوش للأوراق المالية عن ثقتها في أن الشركة ستحصل على المزيد من الصفقات الفيدرالية.
ويقول المحللون إن برنامج Palantir يتناسب بشكل جيد مع مبادرات الكفاءة الحكومية، مما قد يزيد من حضورها في الميزانيات الفيدرالية المستقبلية.
لكن الانخفاض في السوق الواسع أثر أيضًا على PLTR (-2%).

• أعلنت شركة كروجر (KR) عن استقالة الرئيس التنفيذي رودني ماكمولين بعد تحقيق في سلوكه الشخصي.
وعين مجلس الإدارة رونالد سارجنت كرئيس تنفيذي مؤقت، مما يضمن استمرارية القيادة. لا يؤثر هذا التغيير على الأداء المالي للشركة أو أنشطتها التشغيلية.

• أبرمت شركة AbbVie (ABBV) اتفاقية ترخيص مع شركة Gubra A/S لعلاج تجريبي للسمنة، مما يمثل دخول شركة AbbVie إلى سوق علاج السمنة.
وتتضمن الاتفاقية دفعة مقدمة قدرها 350 مليون دولار ودفعات محتملة لتحقيق أهداف محددة، مما يشير إلى التزام شركة AbbVie بتوسيع خط أنابيب علاجاتها.

• نقلت شركة هوندا موتور (HMC) خططها لإنتاج الجيل القادم من سيارة سيفيك من المكسيك إلى ولاية إنديانا.
لتجنب الرسوم الجمركية المستقبلية في الولايات المتحدة.

• تحقق سنغافورة في قضية احتيال بالعملة المشفرة تتعلق بخوادم Dell (DELL) وSuper Micro Computer (SMCI). من المرجح أن يتم شحن الخوادم التي قد تحتوي على شرائح Nvidia (NVDA) إلى ماليزيا، مما أثار تساؤلات حول الامتثال للقيود المفروضة على التصدير في الولايات المتحدة.

• حاولت أسهم تيسلا (TSLA) الارتفاع مع توقع مورجان ستانلي أن ترتفع الأسهم إلى 430 دولارًا على خلفية الذكاء الاصطناعي والروبوتات. يعتقد آدم جوناس من مورجان ستانلي أن شركة تيسلا هي الخيار الأفضل لقطاع السيارات.
لكن الانخفاض الأوسع في السوق أثر أيضًا على شركة TSLA (-3%).

• تقوم شركات الخدمات اللوجستية الآسيوية باستئجار المزيد من المستودعات في الولايات المتحدة استجابة للتغيرات في التجارة الإلكترونية والتجارة العالمية والتصنيع. تعمل شركات الخدمات اللوجستية التابعة لجهات خارجية، المعروفة باسم 3PLs، مع تجار التجزئة عبر الإنترنت وغيرهم من الشركات لتخزين البضائع وتعبئتها ونقلها للبيع.

• انخفضت أسهم Sunnova (NOVA) بنسبة 64٪ إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق. قالت شركة الطاقة الشمسية "سونوفا إنيرجي إنترناشيونال" إنها لن تتمكن من مواصلة العمليات على أساس مستمر لمدة عام بسبب الصعوبات المالية.

• مرسيدس وبي إم دبليو تدرسان بيع تطبيق نقل الركاب FreeNow - بلومبرج. وتحاول شركة مرسيدس بنز جروب إيه جي وشركة بي إم دبليو إيه جي مرة أخرى بيع تطبيق نقل الركاب المشترك FreeNow، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر.

• أعلنت T-Mobile وPerplexity عن هاتف جديد مزود بتقنية الذكاء الاصطناعي بسعر أقل من 1000 دولار - TechCrunch.

• انخفضت مبيعات فورد الإجمالية بنسبة 9% في فبراير. تحاول شركات صناعة السيارات خفض التكاليف وسط تراجع الاهتمام بالسيارات الجديدة.

• ارتفعت مبيعات السيارات الكهربائية العالمية لشركة BYD بنسبة 56% في أول شهرين من هذا العام، مما قد يجعلها أقرب إلى شركة Tesla.

• من المرجح أن تستعرض شركة Apple (AAPL) جهاز MacBook Air جديدًا يعمل بمعالج M4 هذا الأسبوع، مع تلميح تيم كوك إلى الإعلان عن ذلك على Twitter/X.

• تقترب سلسلة متاجر الأدوية Walgreens Boots Alliance (WBA) من إبرام صفقة بقيمة حوالي 10 مليارات دولار لبيع نفسها لشركة الأسهم الخاصة Sycamore Partners. وهو ما من شأنه أن يجعل Walgreens شركة خاصة ومن المرجح أن يؤدي إلى تفكيكها.
ارتفعت أسهم WBA بنسبة 5% في تداولات ما قبل السوق. بالأمس، بلغت القيمة السوقية لشركة WBA 8.9 مليار دولار.

• ارتفعت أسهم OKTA بنسبة 16٪ في تداولات ما قبل السوق. وأعطت الشركة نظرة قوية.

أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الثلاثاء:
- معدل البطالة في منطقة اليورو (يناير).
- رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يتحدث في حدث بلومبرج إنفست.

المراجعات الأساسية الحالية

• ترامب يلقي كلمة أمام جلسة مشتركة للكونغرس اليوم
ترامب: رسوم جمركية بنسبة 25% على كندا والمكسيك و20% على البضائع القادمة من الصين تدخل حيز التنفيذ يوم الثلاثاء.
- تدخل الرسوم الجمركية المتبادلة حيز التنفيذ في 2 أبريل.
- سأفرض رسوماً جمركية على الدول التي تضعف عملاتها، وخاصة الصين.
- لا أعتقد أن الصين سترد بقوة.
- سأفكر في إبرام اتفاقية التجارة الحرة مع الأرجنتين.

• قام المبعوث الخاص لترامب ريتشارد جرينيل بعدة زيارات غير رسمية إلى سويسرا. لمناقشة إمكانية التوصل إلى اتفاق بشأن خط أنابيب نورد ستريم 2 وتوريد الغاز الروسي إلى ألمانيا - بيلد.

• السفير الصيني ينتقد قرار أستراليا بتقييد DeepSeek - بلومبرج. وأشار الدبلوماسي إلى أن مثل هذا القرار من شأنه أن يؤدي إلى تسييس العلاقات التجارية والتكنولوجية بين البلدين، والتي لم تشهد استقرارا في العلاقات الثنائية إلا مؤخرا.

• الرسوم الجمركية الأميركية البالغة 25% على جميع سلع الاتحاد الأوروبي قد تكلف أوروبا 1.5% من الناتج المحلي الإجمالي - بي بي جي.
جلوبال تايمز: الصين قد تفرض رسوما جمركية بنسبة 10٪ على المنتجات الزراعية الأمريكية.
وتأتي هذه الإجراءات ردا على سياسة الرسوم الجمركية الأميركية.

• أرقام التضخم في منطقة اليورو أعلى من المتوقع، على الرغم من أنها أظهرت انخفاضا.
مؤشر أسعار المستهلك = 2.4% على أساس سنوي (التوقعات 2.3% / السكان 2.5%).
مؤشر أسعار المستهلك الأساسي = 2.6% على أساس سنوي (المتوقع 2.5% / السكان 2.7%).

• مؤشرات نشاط الأعمال في الولايات المتحدة مختلطة:
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي في الولايات المتحدة S&P 52.7 (المتوقع 51.6 / السكان 51.2).

• كان الإنتاج الصناعي الأمريكي ثابتًا في فبراير، لكن مؤشر أسعار الخروج من المصنع قفز إلى أعلى مستوى في ثلاث سنوات تقريبًا واستغرق وصول المواد وقتًا أطول، مما يشير إلى أن الرسوم الجمركية على الواردات قد تعيق الإنتاج قريبًا
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM = 50.3 (المتوقع 50.6 / السكان 50.9)
اقترب نشاط التصنيع في الولايات المتحدة من الركود الشهر الماضي مع انخفاض الطلبات والتوظيف، بينما قفز مؤشر أسعار المواد إلى أعلى مستوى له منذ يونيو 2022 وسط مخاوف متزايدة بشأن الرسوم الجمركية