تأرجحت الأسواق المالية على وقع موجات TACO وFAFO، وأخبار الشركات في سوق الأسهم، والأوضاع الجيوسياسية
أحدث أخبار سوق الأسهم
• في الصباح، تنخفض أسواق الأسهم في اليابان والصين بمعدل 1%. وتتعرض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية أيضًا لضغوط طفيفة (-0.3%) - كل ذلك بعد التهديدات الجديدة بالرسوم الجمركية.
• تتأرجح الأسواق على موجات TACO وFAFO.
تاكو (ترامب يتراجع دائما) - وهو مصطلح صاغه أحد كتاب المقالات في صحيفة فاينانشال تايمز، واستخدم لوصف تردد ترامب بشأن التعريفات الجمركية بعد خطابه في "يوم التحرير" في الثاني من أبريل. وعندما سُئل الرئيس عن "تاكو" في مؤتمر صحفي عقده مؤخرا، رد بحدة، ووصف السؤال بأنه "مثير للاشمئزاز".
FAFO (Fuck Around and Find Out) - كان هذا الاختصار موجودًا منذ ما قبل تنصيب ترامب، ولكنه يُسمع بشكل متزايد في المحادثات بين المتداولين. يتم استخدامه لوصف التقلبات والفوضى في الأسواق المالية التي خلقتها عملية صنع القرار التي قام بها ترامب.
• النفط يرتفع بنسبة 2% رغم قرار أوبك+ بزيادة إنتاج النفط. وقاومت روسيا هذه الخطوة، لكن المملكة العربية السعودية أصرت على موقفها. ويعاني منتجو النفط الأميركيون، الذين ترتفع تكاليف إنتاجهم، من انخفاض أسعار النفط. لكن ترامب يحتاج إلى النفط الرخيص. وقد يكون سبب ارتفاع الأسعار الحرائق في كندا (خطر خسارة 500 ألف برميل يوميا) والمشكلة في ليبيا، وكذلك مع إيران بعد تقرير الوكالة الدولية للطاقة الذرية.
يحوم سعر البيتكوين حول 105000 دولار، مما أدى إلى إخراج الثيران والدببة على التوالي.
• هل هذا هو الكلب الذي لم ينبح؟ هذا هو السؤال الذي يطرحه محبو شيرلوك هولمز، في ظل غياب أي رد فعل من جانب السوق على تهديد الرئيس الأميركي دونالد ترامب بمضاعفة الرسوم الجمركية على الصلب والألومنيوم إلى 50%. وقد حدث تغيير السياسة الموضح في التغريدة مساء الجمعة بعد إغلاق الأسواق، لذا كان من المتوقع حدوث بعض التأثير اليوم، وربما انخفاض في الدولار الكندي بالنظر إلى حجم صادرات الصلب إلى الولايات المتحدة. ومع ذلك، فقد تعزز الدولار الكندي في الواقع مقابل الدولار الأميركي الأضعف عموما، في حين انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية قليلا، وانخفضت العقود الآجلة في وول ستريت بشكل طفيف فقط.
• قد يكون هذا هو نموذج TACO في العمل حيث يتكهن المستثمرون بأن "ترامب دائمًا جبان"، على الرغم من أنه يؤجل الأمر إلى وقت لاحق حيث من المقرر أن تدخل الرسوم الجمركية الأعلى الجديدة حيز التنفيذ يوم الأربعاء. من ناحية أخرى، تعمل المؤامرات في اللحظة الأخيرة بشكل جيد في برامج تلفزيون الواقع.
أعرب مفاوضو الاتحاد الأوروبي عن عدم رضاهم عن التطور الأخير وهددوا باتخاذ تدابير انتقامية، بينما أوضحوا أيضا أن حكم المحكمة الصادر في الثاني من أبريل ضد الرسوم الجمركية منحهم "نفوذاً" إضافياً.
• ويبدو أن الهجوم الخطابي الأخير الذي شنه ترامب على الصين قد فشل في تحقيق هدفه، حيث تصر بكين على موقفها. إذا كان ترامب يعتمد على مكالمة هاتفية من الرئيس الصيني شي جين بينج لتهدئة الأمور، فقد يكون ينتظر على الهاتف لفترة من الوقت. وكان من المثير للسخرية إلى حد ما سماع وزير الخزانة سكوت بيسنت يشكو من قيام الصين بمنع الإمدادات الحيوية من الولايات المتحدة، نظرا لأن الولايات المتحدة هي التي بدأت الحرب التجارية بهدف صريح يتمثل في تقييد الواردات الصينية.
• "أخبار سارة" قيد التخفيض. صرّح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كريستوفر والر، في كوريا الجنوبية، بأن الرسوم الجمركية تحمل مخاطر انخفاض النشاط الاقتصادي والبطالة، بالإضافة إلى مخاطر ارتفاع التضخم. ومع ذلك، لا يزال متفائلاً بشأن احتمالية صدور "أخبار سارة" بشأن خفض أسعار الفائدة هذا العام، مما يعزز مكانته كأحد أكثر مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي اعتدالاً.
• قد يتجاوز الذكاء الاصطناعي استهلاك الطاقة في تعدين البيتكوين بحلول نهاية عام 2025.
وأفاد موقع The Verge نقلاً عن أليكس دي فريس جاو من معهد فريجي للأبحاث البيئية في جامعة أمستردام.
ويقدر دي فريس جاو أنه بحلول نهاية عام 2025، ستستهلك مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي ما يصل إلى 49% من كهرباء مراكز البيانات في العالم.
• صوت مساهمو META ضد شراء BTC في المجمل.
• قال المحلل في بلومبرج جيمس سيفارث إن شركة REX Shares قدمت نشرة في الولايات المتحدة لصندوق تداول متداول SOL وETH مع إطلاق محتمل في الأسابيع المقبلة.
تم تسجيل الصناديق بموجب قانون عام 1940، وتم تنظيمها كشركات C، ويمكنها الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية من خلال الشركات التابعة في جزر كايمان، مما يسمح لها بتجاوز عملية الموافقة التقليدية 19b-4.
• انتهى الأسبوع الماضي بأول تدفق صافٍ خارج من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين منذ فترة طويلة (-144.8 مليون دولار).
على عكس BTC، شهدت صناديق المؤشرات المتداولة ETH الفورية تدفقات أسبوعية كبيرة نسبيًا (+285.8 مليون دولار) - بيانات Farside.
• اختتم سوق الأسهم الأمريكية شهر مايو بأفضل أداء له منذ 20 عامًا.
• حث جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان، الولايات المتحدة على تخزين الرصاص والمعادن الأرضية النادرة بدلاً من البيتكوين.
• تسلا (TSLA) هي الشركة الوحيدة في قطاع السيارات الكهربائية التي تتمتع بتدفق نقدي حر تراكمي إيجابي بقيمة 16.1 مليار دولار أمريكي ويتزايد. وتظل بقية الشركات "في المنطقة الحمراء" - من -0.7 مليار دولار (Workhorse) إلى رقم قياسي -22.4 مليار دولار (Rivian).
أسوأ أداء بين اللاعبين الرئيسيين: ريفيان، لوسيد، نيو، وقسم السيارات الكهربائية في فورد - فجوة تدفق نقدي عميقة حتى بعد أكثر من 10 سنوات من التشغيل.
BYD ليست في قائمة المقارنة.
• ستستحوذ شركة EOG Resources (EOG) على شركة Encino Acquisition Partners مقابل 5.6 مليار دولار، مما سيؤدي إلى توسيع أصولها من الصخر الزيتي في يوتيكا إلى 1.1 مليون فدان وزيادة الإنتاج إلى 275 ألف برميل يوميًا. ومن المتوقع أن يصل نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 10% في عام 2025.
• قدمت شركة Strathcona Resources (STHRF) عرضًا رسميًا للاستحواذ على شركة MEG Energy (MEGEF) مقابل حوالي 5.9 مليار دولار كندي نقدًا وأسهمًا.
وتهدف الاستراتيجية إلى تعزيز مكانة ستراثكونا في السوق.
• تتوقع شركة NetApp (NTAP) تحقيق إيرادات بقيمة 6.75 مليار دولار في عام 2026، مع الرهان على الذكاء الاصطناعي وتخزين الفلاش.
• ارتفعت أسهم شركة Palantir (PLTR) بنسبة 4% بعد إبرام عقود حكومية جديدة. ارتفعت الإيرادات التجارية بنسبة 70% على أساس سنوي.
• يرى هارتنت من بنك أوف أميركا عدة "رهانات ضد الدولار" مميزة:
العملات المشفرة: أكبر تدفق أسبوعي منذ يناير 2025 (2.6 مليار دولار)؛
الذهب: تدفقات بقيمة 1.8 مليار دولار (المعدل السنوي هو رقم قياسي يبلغ 75 مليار دولار)؛
أسواق الديون في الأسواق الناشئة: أكبر تدفق منذ يناير 2023 (2.8 مليار دولار)؛
أسهم الأسواق الناشئة: تدفقات أسبوعية قياسية في عام 2025 (2 مليار دولار)
• اتفقت أوبك+ على زيادة الإمدادات بمقدار 411 ألف برميل يوميًا في يوليو، - بلومبرج.
• شركة هيمز تعتزم خفض عدد موظفيها بنسبة 4% في ظل حظر بيع عقاقير إنقاص الوزن المقلدة
• الرئيس التنفيذي لشركة يونايتد (UAL) يقول إن نموذج شركة الطيران الاقتصادي قد انتهى، ويدعي أنهم "يخدعون العملاء".
كما أعلنت شركة الطيران عن شراكة مع جيت بلو تسمح للعملاء بتبادل الامتيازات والأميال بين شركات الطيران.
• أنشأت شركة هيونداي مصنعًا للسيارات الكهربائية بقيمة 7.6 مليار دولار في جورجيا للتنافس مع شركتي تيسلا وجنرال موتورز.
ومن المقرر إنتاج 500 ألف سيارة سنويا.
• هذا الاسبوع. وبالإضافة إلى تقرير التوظيف المقرر صدوره يوم الجمعة، سيراقب المستثمرون أيضًا التقارير المتعلقة بالوظائف وكشوف الرواتب في القطاع الخاص. وسينصب التركيز على البيانات المحدثة بشأن العجز التجاري الأميركي ومستويات الائتمان الاستهلاكي، فضلاً عن البيانات من قطاعي التصنيع والخدمات، بما في ذلك مؤشر مديري المشتريات، وإنفاق البناء، وأوامر المصانع.
وبالإضافة إلى تعليقات باول يوم الاثنين، من المقرر أيضًا أن يتحدث هذا الأسبوع كل من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي.
• من المقرر أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق من يوم الاثنين، لكنه سيقتصر على الكلمة الافتتاحية في مؤتمر مالي عالمي.
الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الاثنين:
- أسعار المنازل في المملكة المتحدة، مؤشرات مديري المشتريات الأوروبية، مسح المصانع ISM في الولايات المتحدة.
- ألقى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الكلمة الافتتاحية في المؤتمر السنوي الخامس والسبعين لقسم التمويل الدولي التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بينما شارك جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ولوغان من بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس في جلسة أسئلة وأجوبة.
المراجعات الأساسية الحالية
• الانتخابات الرئاسية البولندية: إعلان فوز كلا المرشحين، والنتيجة غير واضحة.
وأعلن كل من مرشح الائتلاف الحاكم، عمدة وارسو رافال ترزاسكوفسكي، وممثل المعارضة كارول ناوروكي، فوزهما في الجولة الثانية.
وبحسب أحدث استطلاعات الرأي، يتقدم نافروتسكي بهامش صغير، إذ حصل على 51% من الأصوات، بينما حصل خصمه على 49%. وفي استطلاعات الرأي الأولى، كان كل شيء على العكس من ذلك - كان ترزاسكوفسكي في المقدمة، ولو بهامش أصغر قليلا.
الفائز سيحل محل أندريه دودا.
• هاسيت: من المتوقع إجراء محادثة بين ترامب وشي جين بينج الأسبوع المقبل الصين ليست في عجلة من أمرها لاستئناف إمدادات المعادن الأرضية النادرة إلى الولايات المتحدة وغيرها من المنتجات المهمة بالنسبة للولايات المتحدة. ترامب غاضب بسبب هذا الأمر ويبحث عن فرصة للتحدث مباشرة مع شي. ويبدو أن شي يشعر أن موقفه قوي وليس في عجلة من أمره للتعامل مع ترامب.
• قرر مكتب التدقيق الألماني أن هناك عددًا كبيرًا جدًا من جنود "المكاتب" في الجيش الألماني.
وذكرت صحيفة "بيلد" نقلا عن تقرير صادر عن محكمة المحاسبات الألمانية أن الأموال التي يتلقاها الجيش الألماني من الصندوق الخاص يتم إنفاقها في كثير من الأحيان على مشاريع ذات آفاق مشكوك فيها، وينخرط العديد من الجنود حصريا في مهام إدارية.
• وصفت الصين تصريح الرئيس الفرنسي ماكرون في سنغافورة أمس بأنه تعبير عن "المعايير المزدوجة".
بسبب محاولة ربط الدفاع عن أوكرانيا بضرورة حماية تايوان من غزو صيني محتمل.
• تلقيت رد حماس على المقترح الأمريكي. قال المبعوث الخاص للرئيس الأميركي دونالد ترامب، ستيف ويتكوف، تعليقا على رفض حماس قبول عرضه بوقف إطلاق النار في غزة، إن هذا الأمر غير مقبول على الإطلاق ولا يؤدي إلا إلى إعاقتنا.
• بريطانيا ستبني ستة مصانع ذخيرة وتزيد عدد الصواريخ بعيدة المدى في مخزون سلاح الجو الملكي - ستارمر
الحكومة البريطانية تناقش شراء طائرات مقاتلة من طراز F-35A قادرة على حمل رؤوس نووية من الولايات المتحدة - صحيفة التايمز
• رفعت الدنمارك سن التقاعد إلى 70 عاماً، وهو الأعلى بين الاقتصادات الكبرى في العالم.
وبالإضافة إلى ذلك، تعمل 14 دولة أخرى الآن على زيادة سن التقاعد، وثلث هذه الدول تزيده بالنسبة للنساء فقط.
• خفضت إدارة ترامب تمويل العديد من برامج أبحاث لقاح فيروس نقص المناعة البشرية الرئيسية - نيويورك تايمز
• في بلغاريا هناك احتجاجات ضد إدخال اليورو. وتم تنظيم الاحتجاجات من قبل الأحزاب والجماعات القومية والموالية لروسيا.
وشهدت العاصمة البلغارية صوفيا ومدن كبرى أخرى احتجاجات. وحمل المتظاهرون في صوفيا أعلام حزب فازرازداني الموالي لروسيا وتظاهروا تحت شعار "معركة الأسد البلغاري هي المعركة الأخيرة لبلغاريا".
• فرنسا. 692 حريقاً و200 جريح و2 قتيل و559 موقوفاً
احتفلت باريس بفوز فريق باريس سان جيرمان في دوري أبطال أوروبا.
• مرحلة جديدة من الحروب التجارية: قرر ترامب زيادة الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم من 25% إلى 50%.
وقال الرئيس الأميركي في كلمة ألقاها في مصنع يو إس ستيل بالقرب من بيتسبرغ، إن الرسوم الجمركية على واردات هذه السبائك سترتفع اعتبارا من الرابع من يونيو/حزيران المقبل.
متحدث باسم المفوضية الأوروبية: الاتحاد الأوروبي مستعد لاتخاذ التدابير المناسبة ردا على زيادة الرسوم الجمركية الأخيرة من قبل الولايات المتحدة
اختتمت المفوضية مشاوراتها.
ومن المقرر أن يتوجه ميرز إلى الولايات المتحدة الأسبوع المقبل لإجراء محادثات مع ترامب في واشنطن في الخامس من يونيو/حزيران - بلومبرج.
• قرر ترامب الإبقاء على الدور الأميركي في حلف شمال الأطلسي وتعيين قائد جديد لقوات الحلف - رويترز.
الولايات المتحدة تنشر صواريخ توماهوك كروز في ألمانيا: القرار لا يزال ساري المفعول في عهد ترامب
وتحدث المفتش العام للجيش الألماني، الجنرال كارستن بروير، عن هذا في مقابلة مع مجلة دير شبيغل.
• يقول رئيس الوزراء السلوفاكي روبرت فيكو إن إلغاء حق النقض سيؤدي إلى نهاية الاتحاد الأوروبي و"صراع عسكري ضخم".
وتتعرض بلاده، إلى جانب المجر، لانتقادات مستمرة في الاتحاد الأوروبي بسبب عرقلة المبادرات المشتركة.
• وصف ترامب ماسك بأنه 50٪ عبقري و 50٪ صبي - WSJ. وذكرت الصحيفة أن ماسك، خلال الأشهر الأربعة التي قضاها في الإدارة، كان لديه علاقات متوترة مع ترامب والبيت الأبيض. وكان الرئيس متشككًا في مبادراته بصفته مشرفًا على وزارة الطاقة، بما في ذلك الوعد بخفض الميزانية بمقدار تريليون دولار.
• لا يناقش حلف شمال الأطلسي طلب موسكو بعدم التوسع شرقا. وقال موظفون ودبلوماسيون مطلعون في حلف شمال الأطلسي لراديو ليبرتي إن هذه المسألة لم تطرح في أي من الاجتماعات الأخيرة أو السابقة. وبحسب أحد هؤلاء المسؤولين، فإن الالتزام المكتوب بعدم التوسع ليس شيئاً "يمكن لروسيا الحصول عليه بسهولة"، لأن حق الدول في تحديد الاتحاد الذي ترغب في الانضمام إليه بحرية منصوص عليه في عدد من المعاهدات الدولية.
• بدأت الولايات المتحدة الإنتاج الضخم للقنابل النووية الجديدة - الوكالة الوطنية للأمن النووي (NNSA).
وقالت الوكالة في بيان إن واشنطن ستبدأ الإنتاج المتسلسل للقنبلة النووية الجاذبية B61-13 المحدثة بقوة تصل إلى 360 كيلوطن اعتبارًا من يوليو 2025، والتي سيتم وضعها على متن طائرات الطيران الاستراتيجية.
• زادت إيران مخزوناتها من اليورانيوم المخصب إلى مستويات تقترب من المستويات اللازمة لإنتاج الأسلحة النووية: والوكالة الدولية للطاقة الذرية تدق ناقوس الخطر.
وأشارت الوكالة الدولية للطاقة الذرية إلى أن البلاد جمعت حتى 17 مايو/أيار 408.6 كيلوغرام من اليورانيوم المخصب بنسبة 60%. وهذا يزيد بمقدار 133.8 كيلوغرام عن الرقم المسجل في التقرير السابق في فبراير/شباط، عندما كان 274.8 كيلوغرام.
• انكمش نشاط التصنيع في الصين في شهر مايو، ولكن هناك مؤشرات على التحسن.
أظهر مسح رسمي يوم السبت انكماش النشاط الصناعي في الصين في مايو أيار، على الرغم من أن وتيرة التراجع كانت أبطأ مما كانت عليه في أبريل نيسان، عندما أبرمت البلاد اتفاقا مع الولايات المتحدة.
• الاتحاد الأوروبي يعتزم إطلاق تطبيق للتحقق من العمر عبر الإنترنت - وهي الخطوة الأولى قبل إطلاق محفظة الهوية الرقمية للاتحاد الأوروبي في عام 2026 دون مشاركة البيانات الشخصية مع المنصات - FT.
سيساعد التطبيق في التحكم في الوصول إلى المواقع الإلكترونية ذات المحتوى الضار والضغط على الشبكات الاجتماعية التي، وفقًا للاتحاد الأوروبي، لا تحمي القاصرين بشكل كافٍ.