تغيير السلطة في ألمانيا، التضخم في الولايات المتحدة، أخبار الشركات والجيوسياسية، في انتظار تقرير إنفيديا

اخبار سوق الاسهم

• ارتفع اليورو بنسبة 0.65% عند 1.053 وسط توقعات بأن حزب البديل لألمانيا لن ينضم إلى الائتلاف الحكومي. وتساعد نفس الأخبار العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على الارتفاع بنسبة 0.5%. ويشهد مؤشر DAX نموًا بنسبة 1%. ويأمل المستثمرون في الحصول على تحفيز مالي ضخم من الحكومة الألمانية الجديدة.

• استجابت السوق بارتياح بعد انتخاب الحزب المحافظ نسبيا CDU/CSU في الانتخابات الألمانية، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داكس بنسبة 1.4% بعد بداية بطيئة. ارتفع اليورو بنسبة 0.5% إلى أعلى مستوى في شهر عند 1.0528 دولار، متجاوزًا أعلى مستوى سابق له عند 1.0514 دولار. الهدف التالي هو 1.0534. ولا يزال يتعين على زعيم المحافظين فريدريش ميرز تشكيل حكومة ائتلافية، ولم يتضح بعد ما إذا كان سيحتاج إلى شريك واحد أو أكثر، ومن المؤكد أن الأمر الأخير سيستغرق وقتا أطول. ويشير المحللون إلى أن التحالف المباشر مع الحزب الاشتراكي الديمقراطي سيكون النتيجة الأكثر تفضيلا، ولكن سيكون هناك الكثير من المفاوضات التي يتعين القيام بها أولا. وقد يظهر استطلاع رأي أجراه معهد إيفو الألماني، ومن المقرر أن يصدر في وقت لاحق، ارتفاعا في التوقعات بفوز ميرز.

هناك حاجة ماسة إلى القيادة الألمانية في ضوء علامات الاستفهام حول دعم الرئيس دونالد ترامب لحلف شمال الأطلسي وأوكرانيا. ومن المقرر أن يعقد زعماء الاتحاد الأوروبي قمة طارئة في السادس من مارس/آذار لمناقشة تقديم دعم إضافي لأوكرانيا وكيفية دفع تكاليف احتياجات الدفاع الجديدة المتزايدة في أوروبا. ومن المؤكد أن هذا سيتطلب إصدار المزيد من الديون وتخفيف بعض القواعد الخاصة بميزانية الاتحاد الأوروبي. ربما يمكنهم إعادة إحياء سندات الحرب، آسف، والسندات الدفاعية لجذب المستثمرين الأفراد الوطنيين.

• في الولايات المتحدة، كان مجرد التهديد بالرسوم الجمركية كافيا لإرسال مؤشر نشاط الأعمال الخدمية إلى انخفاض حاد، ومن المرجح أن يزداد الوضع سوءا وسط تقارير تفيد بأن البيت الأبيض يضغط بشكل فعال على المكسيك لرفع رسومها الجمركية على الواردات الصينية. لن يرحب صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بالقفزة التي شهدتها توقعات التضخم لدى المستهلكين في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوياتها منذ عام 1995، وهم الذين اعتادوا على تعزية أنفسهم بتأكيدهم على أن التوقعات "راسخة بشكل جيد". مع وجود ما لا يقل عن تسعة متحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي من المقرر أن يتحدثوا هذا الأسبوع، هناك الكثير من الفرص لإطلاق تحذيرات لفظية قبل تقرير التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.

• ارتفعت العقود الآجلة في وول ستريت على الأقل في التعاملات الآسيوية، ربما على أمل أن تبرر نتائج إنفيديا يوم الأربعاء تقييمها المرتفع للغاية.

ويتوقع المستثمرون أن تبلغ مبيعات الربع الرابع نحو 38.5 مليار دولار، مع توقعات بمبيعات الربع الأول بنحو 42.5 مليار دولار، في حين أن أي مخاوف بشأن الاستثمار الرأسمالي المستقبلي في الذكاء الاصطناعي قد تثبط الطلب.

• انخفضت أرباح شركة "شين" لتجارة التجزئة للأزياء السريعة بنحو 40% العام الماضي. وقد أدى هذا إلى زيادة الضغوط على الطرح العام الأولي المحتمل في المملكة المتحدة - FT

• وصف الرئيس التنفيذي لشركة روبن هود (HOOD) فلاد تينيف أسواق التنبؤ بأنها "المستقبل" ويقول إن الشركة ستلعب "دورًا قياديًا". وتتجه الشركة نحو أسواق التنبؤ بعد نجاحها هناك خلال الانتخابات الرئاسية.

• كتب مايكل جابن، كبير خبراء الاقتصاد الأميركي لدى مورجان ستانلي، في مذكرة للعملاء أن ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 2.6% في يناير/كانون الثاني "يدل على انخفاض كبير في معدل التضخم الأساسي على مدى 12 شهرا" وهو ما يتسق مع دعوتهم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في يونيو/حزيران.

• كل العيون على Nvidia (NVDA). ستعلن شركة الذكاء الاصطناعي المفضلة في السوق عن نتائجها الفصلية بعد الجرس يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق. ويتوقع المحللون أن تبلغ أرباح Nvidia المعدلة للسهم 0.84 دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 63% مقارنة بالعام السابق. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تبلغ الإيرادات 38.26 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 73% مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي.

• تأتي معظم التدفقات إلى النظام البيئي Sonic (S) من Solana. يبدو أن تجار سولانا المنحطين قد وجدوا منزلاً جديدًا.

• عرضت شركة Bybit مكافأة قدرها 10% لأي شخص يساعد في استرداد الأموال المسروقة أثناء الاختراق. يقول المشاركون في سوق العملات المشفرة إن الضجة حول عملات الميم أصبحت مرهقة. "من المحتمل أن تكون المشاعر الآن منخفضة أو حتى أقل مما كانت عليه أثناء انهيار FTX." تمكنت شركة Bybit من معالجة عدد قياسي من عمليات السحب بعد الاختراق.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة بايبت إنه في الساعات العشر التي أعقبت الاختراق، شهدت البورصة أكبر عدد من عمليات السحب في التاريخ، مع أكثر من 350 ألف طلب. اختراق Bybit ليس FTX 2.0
كان الكثيرون يتوقعون "FTX جديدة"، ولكن بدلاً من ذلك أظهرت شركة Bybit هدوءًا وتحكمًا في الموقف.

على عكس جبل. في حين لم يكن هناك أي اتصال مع Gox وانتظر المستخدمون سنوات للحصول على تعويضات، تصرفت Bybit بشفافية وسرعة.
إن هذه الحادثة ليست الأكبر منذ جبل إيفرست فحسب، بل إنها الأكبر أيضاً منذ انهيار جبل إيفرست. Gox، ولكن أيضًا دورة تدريبية رئيسية في إدارة الأزمات.

• أعلنت شركة نوفو نورديسك (NVO) عن انتهاء النقص في دوائها الشهير لعلاج مرض السكري وفقدان الوزن Ozempic و Vegova. وكان لهذه الأخبار تأثير سلبي على شركة Hims & Hers Health (HIMS)، التي أنتجت نسخًا مركبة من الأدوية خلال فترة النقص. وبمجرد حل مشكلة العرض، لن تتمكن شركة Hims & Hers من إنتاج هذه المنتجات المركبة، مما سيؤثر على مكانتها في السوق.

• انخفضت أسهم HIMS بنسبة 26% يوم الجمعة وسط حجم تداول كبير، مما يشير إلى أن الانزلاق لم ينته بعد.

• تصدرت شركة Celsius Holdings (CELH) عناوين الأخبار باستحواذها على شركة Alani Lu مقابل 1.8 مليار دولار، وهو ما يُنظر إليه على أنه خطوة استراتيجية من شأنها دفع النمو والتوسع في سوق مشروبات الطاقة.
ومن المتوقع أن يعزز هذا الاستحواذ مكانة Celsius بين المستهلكات الإناث، وهي الفئة السكانية التي تستهلك مشروبات الطاقة بشكل متزايد.

• تعرضت أسهم شركات النقل بالشاحنات، بما في ذلك أولد دومينيون (ODFL) وسايا (SAIA)، لضغوط. كما حذر بنك جي بي مورجان من خسارة محتملة لحصة السوق إذا دخلت أمازون (AMZN) قطاع الشحن كمنافس.

• الرئيس التنفيذي لشركة TFI International يسلط الضوء على التحديات المستمرة في صناعة الشحن، ويتوقع ظروفًا صعبة في النصف الأول من عام 2025.

• ارتفعت أسهم شركة Viking Therapeutics (VKTX) على خلفية تجدد التكهنات حول الاستحواذ، مع انتشار شائعات حول اهتمام شركة Pfizer (PFE). يأتي ذلك في أعقاب تقارير سابقة حول اهتمام محتمل من جانب شركة إيلي ليلي (LLY) بشراء شركة أدوية السمنة، التي ارتفعت قيمتها السوقية إلى 3.5 مليار دولار.

• ارتفعت أسهم شركة Kenvue (KVUE) بشكل طفيف وسط تكهنات حول اهتمام شركات مثل Procter & Gamble (PG) أو Unilever (UL) بالاستحواذ عليها. وتخوض الشركة الآن معركة بالوكالة مع المستثمر الناشط Starboard Value، الذي يدفع باتجاه إجراء تغييرات من شأنها تحسين أداء السهم.

• تجري شركة AMD (AMD) محادثات لبيع مصانع شرائح الخوادم في آسيا. والتي تقدر قيمتها المحتملة بنحو 4 مليارات دولار. وستشمل الصفقة المصانع التي تم الاستحواذ عليها من خلال شراء شركة ZT Systems لتوسيع قدرات أنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها لمراكز البيانات.

• على الرغم من تباطؤ السوق، وصلت القيمة السوقية لشركة فيراري (RACE) إلى 90 مليار دولار لأول مرة في عام 2025. ومن المستحيل شراء أغلى سيارة إنتاجية في تاريخ شركة صناعة السيارات الإيطالية، وهي F80، والتي تكلف حوالي 4 ملايين دولار. تم تخصيص جميع وحدات السيارة الخارقة البالغ عددها 799 وحدة لعملاء الشركة البارزين.

• أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي (BRK-B) التابعة لوارين بافيت يوم السبت عن تحقيق أرباح تشغيلية سنوية قياسية للمرة الثالثة على التوالي.
وجاء هذا النمو بفضل زيادة الدخل من الاكتتاب والاستثمار في قطاع التأمين.
اختتمت شركة بيركشاير هاثاواي عام 2024 بمبلغ 334.2 مليار دولار نقدًا،
معظمها محتفظ بها كضمان لأعمال التأمين الخاصة بالشركة القابضة المكونة من 189 وحدة.
لن تختار شركة بيركشاير هاثاواي أبدًا امتلاك أصول معادلة للنقد بدلاً من امتلاك "شركة جيدة".
بلغ إجمالي محفظة شركة بيركشاير هاثاواي 272 مليار دولار في الربع الرابع.
وسيصبح جريج آبل الرئيس التنفيذي التالي للشركة عندما يتنحى بافيت.

• لن تتبع شركة مرسيدس بنز شركة تيسلا وإيلون ماسك في مجال سيارات الأجرة الآلية. خفض الرئيس التنفيذي لشركة مرسيدس بنز التوقعات بشأن أسطول سيارات الأجرة الروبوتية المحتملة.

• تقدر جولدمان ساكس أن الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب على النفط بنسبة 10% قد تكلف المنتجين الأجانب 10 مليارات دولار سنويا.
وسوف تحتاج أسعار الخام الخفيف إلى الارتفاع بمقدار 50 سنتا للبرميل لجعل الخام المتوسط ​​في الشرق الأوسط أكثر جاذبية للمصافي الآسيوية، حيث تفضل مصافي ساحل الخليج الأمريكية الخام الخفيف المحلي على الخام المتوسط ​​المستورد.

• هذا الأسبوع، سوف يراقب المستثمرون عن كثب صدور مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي "الأساسي"، يوم الجمعة. ومن المتوقع صدور تقدير ثان للناتج المحلي الإجمالي الأميركي في الربع الرابع، فضلا عن بيانات محدثة عن ثقة المستهلكين وأسعار المساكن.

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الاثنين:
- الناتج المحلي الإجمالي الألماني.
- مسح Ifo الألماني للأعمال في فبراير، البيانات النهائية لمؤشر أسعار المستهلك في الاتحاد الأوروبي.
- مؤتمر أبحاث بنك إنجلترا بمشاركة نائبي المحافظ ديف رامسدين وكلير لومبارديلي ونائب محافظ بنك كندا توني جرافيل. تتحدث عضوة لجنة بنك إنجلترا سواتي دينغرا.
- مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي CB.

الأخبار الأساسية

• الولايات المتحدة قد تعزز وجودها العسكري في بولندا - دودا. قال الرئيس البولندي أندريه دودا، بعد اجتماعه مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في واشنطن، إن الولايات المتحدة لن تسحب قواتها من بولندا، وربما تعزز وجودها العسكري في البلاد.

• الاتحاد الأوروبي يسعى إلى إيجاد سبل لمصادرة جزء من أموال روسيا المجمدة البالغة 280 مليار دولار - بلومبرج.

• أدلى رئيس الوزراء المجري فيكتور أوربان بتصريح صارم بشأن انضمام أوكرانيا إلى الاتحاد الأوروبي. وأشار إلى أن القرار بشأن انضمام أوكرانيا إلى الاتحاد الأوروبي يعتمد على المجر، وإذا كانت بودابست ضد ذلك، فلن تتمكن كييف من أن تصبح عضوا في الاتحاد الأوروبي.

• تعرض حزب شولتز لانتكاسة في انتخابات البوندستاغ المبكرة، حيث احتل المركز الثالث فقط، وفقًا لبيانات استطلاعات الرأي.
فاز تكتل الاتحاد الديمقراطي المسيحي/الاتحاد الاجتماعي المسيحي المحافظ في الانتخابات المبكرة للبوندستاغ، بحسب استطلاعات الرأي. لأول مرة في التاريخ، يحتل حزب البديل لألمانيا المرتبة الثانية بنسبة 20.8% (زيادة قدرها 10.4% مقارنة بانتخابات 2021!).
وسوف يترك شولتز منصبه، ومن المرجح أن يحل ميرز محله. وقال ميرز إنه يأمل في تشكيل حكومة ائتلافية بحلول عيد الفصح. ولكن ربما يكون الأمر صعبا. ولكن من الممكن تشكيل ائتلاف حاكم دون مشاركة حزب البديل لألمانيا، وهو السبب وراء ارتفاع قيمة اليورو.

• قلل أوستن جولسبي، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، من توقعات ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة في تقرير الأسبوع الماضي - بلومبرج

• احتضان واشنطن لبوتن يهدف إلى دق إسفين بين موسكو وبكين - وول ستريت جورنال.
ووصف خبراء السياسة الخارجية مناورة ترامب بأنها "عكس نهج نيكسون" بعد التحول الذي أجراه الرئيس في السياسة الأميركية في أوائل سبعينيات القرن العشرين نحو التقارب مع الصين الشيوعية في محاولة لتعميق الخلاف بين ماو تسي تونج والاتحاد السوفييتي. لقد أدى هذا الاختيار إلى تغيير الجغرافيا السياسية للحرب الباردة وخلق الأساس للتنمية الاقتصادية في الصين.

• حلفاء الولايات المتحدة يخشون تسرب معلومات استخباراتية - بوليتيكو. إنهم يبحثون عن طرق لحماية معلوماتهم الاستخباراتية من ترامب، بالنظر إلى تاريخه في الكشف عن معلومات سرية.
وقد قامت بعض البلدان بالفعل بتقييد تبادل البيانات خلال فترة ولايته الأولى، وقد تزايدت مخاوفها الآن، وخاصة مع تعيين تولسي جابارد.

• قال مفوض التجارة الأوروبي ماروش شيفتشوفيتش إن خسائر الاتحاد الأوروبي من الموجة الأولى من الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس ترامب على الصلب والألمنيوم ستصل إلى 28 مليار يورو. هذه المرة، ستطال التعريفات الجمركية سلعاً أوروبية أكثر بأربع مرات من تلك التي فرضت خلال الحروب التجارية الأولى بين الولايات المتحدة وأوروبا في عام 2018. سنتحدث، على وجه الخصوص، عن المنتجات النهائية.

• ترامب: "إيلون ماسك يقوم بعمل رائع، ولكنني أتمنى أن يكون أكثر عدوانية. تذكروا، لدينا بلد يجب إنقاذه وفي النهاية جعله عظيماً أكثر من أي وقت مضى".

• حاكم ولاية كاليفورنيا يطلب من السلطات الأمريكية 40 مليار دولار للمساعدة في إعادة إعمار الولاية بعد حرائق الغابات - واشنطن بوست.
/ ماذا سيقدم لترامب في المقابل؟

• دعا مرشح المستشارية الألمانية فريدريش ميرز إلى إجراء محادثات مع فرنسا وبريطانيا بشأن الدفاع النووي.
ويأتي ذلك في أعقاب تهديدات الإدارة الأميركية بسحب الدعم عن أوروبا. وهددت وزيرة الخارجية الألمانية أنالينا بيربوك، على خلفية تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن زيلينسكي وأوكرانيا، الولايات المتحدة بقطع العلاقات.

• الولايات المتحدة تجبر العراق على استئناف تصدير النفط من كردستان - رويترز. الولايات المتحدة تهدد العراق بالعقوبات إذا لم يوافق.

• خرج آلاف الأشخاص إلى الشوارع في براتيسلافا ومدن سلوفاكية أخرى يوم الجمعة. وطالب المتظاهرون رئيس الوزراء روبرت فيكو بالاستقالة، بينما واصلوا احتجاجاتهم ضد السياسة الخارجية الموالية لروسيا التي تنتهجها البلاد - رويترز.