تقرير أرباح إنفيديا كمحرك للسوق، وانخفاض النفط، والأخبار المؤسسية والجيوسياسية

اخبار سوق الاسهم

• تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل طفيف وسط هبوط العملات المشفرة. وقادت شركات أشباه الموصلات، بقيادة NVDA، الانخفاض مع مخاوف المستثمرين من رد فعل ضعيف من السوق على التقرير. ولكن قد يكون انخفاض أسهم NVDA قبل التقرير إيجابيا في الواقع - ففي كثير من الأحيان كلما اقترب السهم من التقرير بشكل أضعف، كلما كانت المخاوف بالفعل في السعر وقد يكون رد الفعل تجاه التقرير نفسه إيجابيا بالفعل.
وكانت القطاعات الدفاعية XLV وXLP هي القطاعات الرائدة في النمو.
لم يدخل السوق في حالة ركود بعد، وهو ببساطة يتحول من أسهم التكنولوجيا إلى أسهم القيمة.
كما دفع النفور من المخاطرة أسهم TLT إلى الارتفاع بأكثر من 1%. ويساعد انخفاض أسعار النفط أيضًا على خفض العائد على السندات الحكومية. والأخيرة تتراجع ترقباً لصفقة ترامب مع بوتن.
كل شيء هادئ في الصباح. ويبدو أن رد الفعل الرئيسي الآن سيكون على تقرير NVDA، والذي سيتم إصداره اليوم بعد إغلاق البورصة.
اختبر SPY مستوى الدعم الأول في منطقة 590 وارتد منه بنجاح. إذا هدأت العملة المشفرة ولم يؤدي تقرير NVDA إلى جعل الأمور أسوأ، فقد تستأنف سوق الصعود الهادئة.
انخفض الذهب إلى 2900 دولار، لكن سوق الصعود لا يزال قائما هنا أيضا.
انخفضت عملة البيتكوين إلى ما دون 86 ألف دولار أمس، لكنها عادت إلى 89 ألف دولار بحلول الصباح. واستقر الوضع في عالم العملات المشفرة، ولا يزال هناك مال ورغبة بين المشترين.

• سيكون تقرير الأرباح الفصلية لشركة إنفيديا، الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، الحدث الرئيسي للأسواق يوم الأربعاء، حيث يعتمد الكثير على ما إذا كانت الشركة المصنعة للرقائق ستحقق نتائج يمكن أن تطمئن المستثمرين المترددين بشأن الإنفاق الكبير على الذكاء الاصطناعي. كان المستثمرون متشككين في شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة منذ أن هزت شركة DeepSeek الصينية الناشئة الصناعة بتقنية الذكاء الاصطناعي التي تبدو أرخص ولكنها فعالة مثل الشركات الرائدة الأولى.

وتشير تقديرات السوق إلى أن مبيعات إنفيديا في الربع الرابع ستبلغ 38.5 مليار دولار، في حين من المتوقع أن تبلغ مبيعات الربع الأول نحو 42.5 مليار دولار.

كما هو الحال عادة، تشير الخيارات إلى تحرك في سعر السهم بنحو 8% في أي اتجاه إذا كانت النتائج غير متوقعة.

وقال جاكوب فالكينكرون، رئيس استراتيجية الاستثمار العالمية في ساكسو بنك: "لا يتعلق تقرير الأرباح هذا بشركة إنفيديا فحسب... بل يتعلق بما إذا كانت ثورة الذكاء الاصطناعي قادرة على الحفاظ على وتيرتها السريعة".

وتخفيفا للمخاوف من أن يتسبب DeepSeek في انخفاض الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، قالت مصادر لرويترز إن الشركات الصينية تزيد طلباتها على رقائق H20 من Nvidia بسبب الطلب المتزايد على نماذج الذكاء الاصطناعي منخفضة التكلفة.

• قالت ثلاثة مصادر مطلعة على عمل شركة DeepSeek لرويترز إنها تعمل على تسريع إطلاق خليفة لنموذج R1 الذي جعل الشركة الناشئة مشهورة الشهر الماضي. ومن المرجح أن يثير R2 قلق الحكومة الأمريكية، التي ترى أن الريادة في مجال الذكاء الاصطناعي تشكل أولوية وطنية.

• من المرجح أن تتصاعد حرب التكنولوجيا مع الصين مع تخطيط إدارة الرئيس دونالد ترامب لتشديد القيود على صادرات أشباه الموصلات إلى الصين. وقد وقع ترامب بالفعل على مذكرة تقيد الاستثمارات الصينية في المناطق الاستراتيجية الأميركية.

• قال مسؤول حكومي صيني يوم الأربعاء إن تايوان تسعى إلى تسليم صناعة أشباه الموصلات في الجزيرة إلى الولايات المتحدة باعتبارها "تذكارًا" لاستخدامها كوسيلة ضغط في طلب الدعم من واشنطن.

ومع ذلك، يبدو أن المستثمرين تجاهلوا التوترات المتزايدة في الوقت الحالي. قفزت الأسهم المدرجة في هونج كونج بنسبة 2.5% اليوم الأربعاء، مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا بنسبة 3.7% بعد انخفاضها في الجلسة السابقة. وشهدت الصين نموا مماثلا.

• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية من أدنى مستوياتها في أشهر بعد أن وافق مجلس النواب الأميركي الذي يسيطر عليه الجمهوريون على خطة ترامب لخفض الضرائب بقيمة 4.5 تريليون دولار، وهو ما عزز أولوياته لعام 2025 بشكل كبير.

وظلت التوقعات الاقتصادية القاتمة تطارد المستثمرين مع زيادة رهاناتهم على المزيد من خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

• تشير العقود الآجلة لأسعار الفائدة الفيدرالية إلى أكثر من 50 نقطة أساس من التيسير النقدي بحلول نهاية العام، ارتفاعاً من حوالي 40 نقطة أساس قبل أسبوع. وأدى ذلك بدوره إلى تقويض الدولار يوم الأربعاء.

• رفعت شركة إنفيديا (NVDA) دعوى قضائية ضد الهيئة التنظيمية التابعة للاتحاد الأوروبي بشأن التحقيق في استحواذها على شركة Run:ai.
وتزعم الشركة أن المراجعة لم تكن ضرورية لأن الصفقة لم تستوفِ متطلبات لائحة الاندماج بالاتحاد الأوروبي. تتحدى شركة إنفيديا توجيهات هيئة مكافحة الاحتكار الإيطالية، والتي تقول إنها اعتمدت على صلاحيات غير محددة بشكل واضح. ويمكن أن تؤثر الدعوى القضائية على القرارات التنظيمية المستقبلية بشأن عمليات الاندماج، على الرغم من أنها لا تؤثر حتى الآن على عملية الاستحواذ.

• ارتفعت أسهم Walgreens Boots Alliance (WBA) بنسبة 5% بعد تقارير عن شراء محتمل للشركة من قبل Sycamore Partners.
وذكرت التقارير أن شركة الاستثمار الخاص تعمل مع مورجان ستانلي ويو بي إس لتمويل حزمة الاستحواذ البالغة قيمتها 10 مليارات دولار.

• سجل دخل العقارات (O) أداءً ضعيفًا بعض الشيء. وجاءت توقعات الشركة لعام 2025 أقل من تقديرات المحللين، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بنسبة 2%. تستمر شركة Realty Income في التركيز على نشر رأس المال المنضبط وتتوقع نموًا معتدلاً في الإيجارات العام المقبل.

• سجلت شركة Tempus AI (TEM) نتائج ضعيفة. ومع ذلك، تظل الشركة متفائلة بشأن توقعاتها لعام 2025، وتتوقع نموًا كبيرًا في الإيرادات وتحسنًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بفضل ابتكاراتها في مجال الرعاية الصحية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
انخفضت أسهم شركة TEM بنسبة 15%.

• تجاوزت شركة Zoom Video Communications (ZM) توقعات أرباح السهم في الربع الرابع. وأعلنت الشركة عن نمو قوي في أعمالها وتحسن في التدفقات النقدية، والحفاظ على هوامش تشغيلية مستقرة بينما تتنقل بين الطلب المتغير بعد الوباء.
انخفضت أسهم ZM بنسبة 8٪.

• من المقرر أن تعلن شركة BP عن بيع محتمل لأعمالها في مجال زيوت التشحيم. وتتخلى أيضًا عن خططها لخفض إنتاج النفط والغاز مع البدء في التحول بعيدًا عن مصادر الطاقة المتجددة.

• انخفضت أسهم شركة Hims & Hers (HIMS) بنسبة 22% يوم الثلاثاء بعد الإبلاغ عن نتائج الربع الرابع التي جاءت أفضل من المتوقع.
وأكدت الشركة أنها قد تتوقف قريبا عن بيع بعض أدوية إنقاص الوزن المركبة بعد أن أعلنت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) أن مشكلة النقص في أدوية GLP-1 قد تم حلها.

• عقدت PayPal (PYPL) يوم المستثمر الأول لها منذ 4 سنوات. تستهدف Venmo تحقيق إيرادات تزيد عن 2 مليار دولار بحلول عام 2027. تركز
PayPal بشكل أساسي على زيادة هوامش المعاملات والتوسع الدولي وتراهن على توسيع نطاق أعمالها وتعزيز شراكاتها.
انخفضت أسهم PYPL بنسبة 2٪.

• ستواصل شركة Apple (AAPL) تطوير برامج التنوع والإدماج DEI الخاصة بها - رفض المساهمون اقتراحًا بإلغاء المبادرات.

• انخفضت مبيعات سيارات تيسلا (TSLA) في أوروبا بنسبة 45٪ في يناير 2025. وفي الوقت نفسه، لاحظت شركات صناعة السيارات المنافسة ارتفاعًا في الطلب على السيارات الكهربائية. وسجلت الشركة التي يقودها إيلون ماسك 9945 سيارة فقط في يناير، بانخفاض عن 18161 سيارة في يناير 2024، وفقًا لرابطة مصنعي السيارات الأوروبية.
انخفضت أسهم تسلا بنسبة 8٪.
انخفضت القيمة السوقية لبورصة مصر إلى أقل من تريليون دولار للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر.

• انخفضت عوائد سندات الخزانة إلى أدنى مستوياتها هذا العام. كما يظهر مؤشر ثقة المستهلك أن الاقتصاد الأميركي يحتاج إلى المساعدة.

• رئيس بنك أوف أميركا يتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة، ويدعو إلى تيسير التنظيم قال الرئيس التنفيذي لبنك أوف أميركا براين موينيهان يوم الثلاثاء إن البنك يتوقع أن يبقي أسعار الفائدة ثابتة هذا العام والعام المقبل. "سوف يستغرق الأمر عدة سنوات لترويض التضخم"، ومن المرجح أن تستمر جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لكبح جماح التضخم حتى عام 2026.

• ارتفعت أسهم شركات الدفاع الألمانية راينميتال وهينسولدت ورينك بنسب تتراوح بين 1% و5%. بلومبرج تكتب أن ألمانيا تناقش تخصيص 200 مليار يورو لصندوق دفاع طارئ.

• ستقوم Tron بإزالة الرسوم على معاملات USDT
في الأسبوع المقبل، ستطلق Tron وظيفة Gas Free - ستصبح المعاملات في USDT مجانية ولن تتطلب TRX في المحفظة.
الحيتان اشترت 2.5 مليار دولار من البيتكوين - CryptoQuant

انخفضت أسهم سوق العملات المشفرة كما كان متوقعًا أمس
MSTR -11%
HOOD -8%
COIN -6%

في مرحلة ما بعد السوق، تنمو هذه الأسهم بنسبة 1-3٪ على خلفية استقرار الوضع في العملات المشفرة.

• ارتفعت أسهم Hime Depot (HD) بنسبة 3% أمس بعد تقرير قوي. ارتفعت مبيعات المتاجر نفسها بنسبة 0.8% على أساس سنوي، وهو ما كان أفضل من التوقعات التي أشارت إلى انخفاض مبيعات المتاجر نفسها بنسبة 1.5% على أساس سنوي.
وهذا يعني أن الوضع فيما يتعلق بمبيعات HD كان صعباً، لكنه لم يكن سيئاً كما توقع السوق.

• ارتفعت أسهم LLY بنسبة 2%. وقالت شركة الأدوية إنها ستبيع جرعات أعلى من دوائها الشهير لإنقاص الوزن "زيباوند" بسعر أقل للعملاء الذين يدفعون من جيوبهم الخاصة.

• ارتفعت أسهم SMCI بنسبة 22% إلى 55 دولارًا في تداولات ما قبل السوق. رغم أنها انخفضت أمس بنسبة 12%. وأخيراً قدمت الشركة بياناتها المالية المدققة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة.
وفي النموذج 10-K، قالت شركة المحاسبة BDO إنها قامت بمراجعة البيانات المالية الموحدة لشركة SMCI للسنة المنتهية في 30 يونيو 2024، وخلصت إلى أنها "تعرض بشكل عادل، في جميع النواحي المادية، الوضع المالي للشركة" لتلك الفترة.

• الأسهم بعد التقرير
WDAY +12%
INTU +6%
CART -10%

 أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الأربعاء:
- أرباح Nvidia.
- توم باركين ورافائيل بوسيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحدثان.

الأخبار الأساسية

• أحدث بيانات سوق الإسكان في الولايات المتحدة
مؤشر أسعار المساكن +4.7٪ على أساس سنوي (4.5٪ معدل)
ثقة المستهلك تسجل أكبر انخفاض شهري منذ أغسطس 2021 وسط مخاوف من التضخم
جاء مؤشر ثقة المستهلك لمجلس المؤتمرات عند 98.3 في فبراير، وهو أقل بكثير من 105 المعدل في يناير وأقل من 102.5 الذي توقعه الاقتصاديون.
شعر أصحاب الأعمال الصغيرة بمزيد من عدم اليقين بشأن المستقبل في يناير مع استمرارهم في التعامل مع مشاكل العمالة والتضخم المستمر
، وفقًا لمسح شهري لأصحاب الأعمال الصغيرة أجراه الاتحاد الوطني للأعمال المستقلة.

• الدين العالمي يرتفع إلى مستوى قياسي - معهد التمويل الدولي
ارتفعت نسبة الدين العالمي إلى الناتج المحلي الإجمالي العام الماضي لأول مرة منذ عام 2020 حيث أنهى الدين العالمي العام عند مستوى قياسي جديد بلغ 318 تريليون دولار وتباطأ النمو الاقتصادي، حسبما ذكر معهد التمويل الدولي في تقرير يوم الثلاثاء. يستطيع "حراس السندات" ــ المستثمرون الكبار في السندات الحكومية ــ "معاقبة" الحكومات التي تفشل في السيطرة على العجز من خلال بيع سنداتها ورفع تكاليف الاقتراض.

• ترامب يخطط لإطلاق برنامج لبيع "بطاقات ترامب الذهبية". هذه تأشيرات النخبة بقيمة 5 ملايين دولار للأجانب الراغبين في الاستثمار وخلق فرص العمل في أمريكا. وقد يزعم الأوليغارشيون الروس أيضًا أنهم يمتلكون مثل هذه البطاقات.
ومن المتوقع أن تبدأ المبيعات خلال أسبوعين.

• اقترح الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون نشر طائرات مقاتلة فرنسية قادرة على حمل رؤوس نووية في ألمانيا - وهو ما من شأنه توسيع "المظلة النووية" في أوروبا - صحيفة التلغراف.

• الرئيس المكسيكي: المحادثات الأمنية والتجارية مع الولايات المتحدة مستمرة.
ولم يتم تحديد موعد المحادثة مع ترامب بعد.

• يعتزم شينباوم التوصل إلى اتفاق بشأن التعريفات الجمركية مع الولايات المتحدة بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

• فيفيك راماسوامي يدعو إلى إلغاء ضريبة الدخل: "إنها أموالكم، وليست الحكومة"

• تخطط بريطانيا لزيادة الإنفاق الدفاعي إلى 2.5% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2027 من خلال خفض المساعدات للدول الأخرى،
حسبما قال رئيس الوزراء كير ستارمر، حسبما نقلت قناة سكاي نيوز.

• اقترحت إدارة ترامب استبعاد كندا من تحالف الاستخبارات الغربي Five Eyes - FT.

• ستقوم لجنة جديدة في الكونجرس الأمريكي بإجراء مراجعة كبرى لسياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي. السؤال الكبير الآن هو ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يحقق التوازن الصحيح بين مكافحة التضخم وحماية الوظائف، وكيف يتخذ قراراته بشأن أسعار الفائدة.

• بلومبرج حول عودة الاتحاد الروسي إلى سوق المواد الخام العالمية:
السؤال ليس ما إذا كانت المواد الخام الروسية ستعود إلى السوق العالمية، ولكن متى سيحدث هذا وفي ظل أي ظروف.
إن تلك اللحظة تقترب، ولكن رفع العقوبات من قبل الغرب وتطبيع التجارة لن يكونا سلبيين بالنسبة للأسعار كما يبدو للوهلة الأولى.

• احتجز خفر السواحل التايواني السفينة الصينية هونغ تاي. تم القبض عليه أثناء قيامه بقطع الكابل البحري بين تايوان وجزيرة كينمن.

• "في المستقبل القريب، لن يكون من الممكن إجراء إصلاحات لكبح جماح الديون، لأنها مهمة معقدة". - ميرز.

• وعد وزير الخزانة الأميركي بيسنت بإعادة خصخصة الاقتصاد الذي وصفه بـ "الهش في القاع".
يبدو الاقتصاد الأميركي أكثر هشاشة على السطح مما تشير إليه المؤشرات الاقتصادية، ووعد بيسنت بإعادة خصخصة الاقتصاد.