ترقب المتداولون قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتقارير الشركات من مايكروسوفت وميتا وكوالكوم وآرم وفورد والأخبار الجيوسياسية

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

تُكرر الأسواق المالية حالة العام الماضي - ففي نهاية يوليو، انخفضت أسعار الأسهم، وارتفعت أسعار سندات الحكومة الأمريكية. حالة من العزوف عن المخاطرة. لكنها حتى الآن بطيئة للغاية، حيث أصبح التفاؤل الآن أعلى بشكل واضح من العام الماضي، على الرغم من حرب التعريفات الجمركية التي شنها ترامب.
يعتقد المستثمرون أن ترامب بحاجة إلى سوق أسهم صاعدة، وسيضغط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة وتشغيل مطبعة النقود.
بالإضافة إلى تحرير العملات المشفرة والخدمات المصرفية.
هذا الصباح، كل شيء هادئ.
ننتظر توقعات جديدة من الاحتياطي الفيدرالي، وتقارير من أكبر الشركات، وبيانات من سوق العمل - أيام عاصفة تنتظرنا.

• يواجه المتداولون مجموعة من الأحداث المحفوفة بالمخاطر على مدى الـ 72 ساعة القادمة، بما في ذلك قرارات البنك المركزي من بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا وبنك اليابان، وأرباح الشركات، والتي بلغت ذروتها مع تحديد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الموعد النهائي للتعريفات الجمركية في الأول من أغسطس.

أظهرت الأسواق تفاؤلاً حذراً قبيل سيل البيانات وبعد انتهاء محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين على نحو إيجابي، وإن كان ذلك دون التوصل إلى أي اتفاق جوهري.

• ارتفعت الأسهم الآسيوية، بقيادة المكاسب في كوريا، في حين يستعد مؤشر شنغهاي المركب لدخول سوق صاعدة في قطاع التكنولوجيا، مرتفعًا بنسبة 20% عن أدنى مستوى له في أبريل.

• ارتفع اليورو بنسبة 0.2 بالمئة مقابل الدولار، مستعيدا مكاسبه مع توجه العملة الأوروبية الموحدة نحو أول خسارة شهرية لها هذا العام مع تقييم الأسواق لاتفاقية التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

 تلوح في الأفق أرباحٌ لبنك الاحتياطي الفيدرالي والشركات. ويستعد المتداولون أيضًا لسلسلةٍ من أرباح الشركات، بما في ذلك من شركتي التكنولوجيا العملاقتين مايكروسوفت وميتا، والأسهم الأوروبية، بما في ذلك مجموعة يو بي إس وجلاكسو سميث كلاين.

من المتوقع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه للسياسات النقدية في وقت لاحق من يوم الأربعاء، على الرغم من أن بعض مسؤولي البنك المركزي قد يُبدون معارضة نادرة لخفض تكاليف الاقتراض.  ومن المرجح أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة اليوم، ولكنه سيُصدر توجيهات ستؤثر بشدة على الأسواق.

• وقبل الموعد النهائي الذي حدده ترامب للتوصل إلى اتفاق يمنع فرض رسوم "يوم التحرير"، يبدو أن المحادثات مع الولايات المتحدة من قِبل بعض الدول، بما في ذلك الصين والهند وكوريا الجنوبية، قد تعثرت. استعدوا.

• شهد مزاد سندات الحكومة اليابانية لأجل عامين أقوى طلب منذ أكتوبر/تشرين الأول، حيث انجذب المستثمرون إلى العائدات التي اقتربت من أعلى مستوياتها منذ عام 2008، حسبما ذكرت بلومبرج.

• قدم السيناتور لوميس قانون تحديث الرهن العقاري، والذي من شأنه أن يسمح بأخذ الأصول المشفرة في الاعتبار عند تقييم الرهن العقاري.

• طلبت شركة Nvidia (NVDA) 300 ألف شريحة H20 من شركة TSMC بسبب الطلب القوي في الصين - RTRS.

• يعتزم الاتحاد الأوروبي شراء شرائح الذكاء الاصطناعي بقيمة 40 مليار يورو كجزء من صفقة تجارية مع الولايات المتحدة.

• "الزوج EUR/USD ليس صفقة جيدة على الإطلاق" - ING.

سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أفضل أداء له منذ مايو أمس، مدفوعًا بخروج كبير من مراكز شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي، خاصةً بعد ضعف استجابة أوروبا لاتفاقية التجارة الأمريكية. لم تتحقق التوقعات، ويفقد اليورو قوته.

• تزعم شركة Zhipu الصينية الناشئة أن أحدث نموذج للذكاء الاصطناعي الخاص بها، GLM-4.5 AI، أكثر فعالية من حيث التكلفة في التشغيل من نماذج الذكاء الاصطناعي من DeepSeek - CNBC.

• تتفوق الهند على الصين في صادرات الهواتف الذكية إلى الولايات المتحدة، بفضل قفزة إنتاجية بنسبة 240% - CNBC.
ارتفعت حصة الهند من شحنات الهواتف الذكية الأمريكية إلى ما يقرب من 36% في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2025، من حوالي 11% في عام 2024. وانخفضت حصة الصين إلى 49%، من 82% في الفترة نفسها - The Indian Express.

قدّمت بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) طلبًا نموذجيًا 19b-4 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لإدراج وبدء تداول صندوق Invesco Galaxy SOL Spot ETF.
كما قدّمت بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) طلبًا نموذجيًا 19b-4 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لإدراج وبدء تداول صندوق Invesco Galaxy Staking Spot INJ ETF.

تتوقع فيديليتي أن يصل سعر الذهب إلى 4000 دولار أمريكي بنهاية عام 2025، وفقًا لبلومبرج.
ويشير المحلل سامسون إلى أن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي سيعزز نفوذ "الحمائم" في الاحتياطي الفيدرالي، مما سيساهم في سياسة نقدية أكثر مرونة. ومع تزايد احتمالات خفض أسعار الفائدة وضعف الدولار، عادةً ما يكون الذهب، كأصل بدون عائد، هو المنتصر.

• ينتقل المستثمرون من السندات الحكومية إلى ديون الشركات في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، - بلومبرج.

• في يونيو/حزيران، تم سحب 3.9 مليار دولار من سندات الخزانة الأميركية، في حين تم استثمار 10 مليار دولار في سندات ذات درجة استثمار أميركية وأوروبية.

• تمت الموافقة في الولايات المتحدة على أول دواء فعال بنسبة 100% من شركة جيلياد (GILD) للوقاية من فيروس نقص المناعة البشرية.

• أغلقت شركة أبل (AAPL) متجرا في الصين لأول مرة، لتخسر بذلك صدارتها في سوق الهواتف الذكية - 21st Century Business Herald.

• خفضت شركة نوفو نورديسك (NVO، -22%) توقعاتها للأرباح والمبيعات لهذا العام.

• بوينغ (BA، -4%) ربحية السهم -1.24 دولار أمريكي، لكن خسارة -1.4 دولار أمريكي كانت أفضل من المتوقع.
تعرّضت بوينغ لانتكاسة أخرى، لكن الشركة تقول إن الأمور تتجه نحو التحسن.

أعلنت شركة باي بال (PYPL، -9%) عن نتائج أفضل من المتوقع.
مع ذلك، انخفض التدفق النقدي الحر بنسبة 49% على أساس سنوي ليصل إلى 692 مليون دولار أمريكي.

• تقترب شركة بيكر هيوز (BKR، -2%) من إتمام صفقة بقيمة 13.6 مليار دولار أمريكي لشراء شركة تشارت إندستريز (GTLS، +16%) بسعر 210 دولارات أمريكية للسهم (بعلاوة سعرية 22%). أما شركة فلوسيرف (FLS، +2%)، فقد خرجت من الصفقة.

• UnitedHealth (UNH، -7%): أرباح 4.08 دولار (-0.37 دولار مقابل الإجماع)، إيرادات +13% → مراجعة ربحية السهم السنوية نحو الانخفاض.

• خفضت شركة ميرك (MRK، -2%) إنفاقها بمقدار 3 مليارات دولار حتى عام 2027 للتحضير لأدوية كيترودا؛ وبلغت أرباح السهم المعدلة 2.13 دولار (>المتوقع).

• رفعت شركة وودوارد (WWD، +1%) توقعاتها لعام 2025 بعد صفقة إيرباص؛ وسجلت مبيعات قياسية، واستحوذت على أعمال سافران

• يتكامل ONsemi (ON، +0.5%) مع NVDA لتوفير طاقة 800 فولت لمراكز الذكاء الاصطناعي.

• قامت شركة بيركشاير (BRK.B، -1%) بخفض حصتها في شركة فيريساين (VRSN، -9%) إلى أقل من 10%، وذلك من خلال بيع أسهم بقيمة 1.23 مليار دولار.

• بروكتر آند جامبل (PG، -0.3%): سيصبح مدير العمليات شايلش جيجوريكار رئيسًا تنفيذيًا اعتبارًا من 1 يناير 26؛ وسيتولى جون مولر منصب الرئيس التنفيذي.

لاتنيك: ترامب سيعلن عن رسوم جمركية على الأدوية خلال الأسبوعين المقبلين. ستكون الرسوم الجمركية ضخمة إذا لم تُنتج الأدوية في الولايات المتحدة.

فشل نظام جوجل للإنذار المبكر من الزلازل في تحذير الناس في تركيا عام ٢٠٢٣.
أقرت جوجل بأن النظام أصدر تحذيرًا منخفض المستوى بدلًا من التحذير الأعلى. لو تلقى الناس إشعارًا، لكان لديهم الوقت الكافي للبحث عن الأمان.

• ارتفعت أسعار خام الحديد بأكثر من 2% لتصل إلى نحو 103 دولارات للطن
وسط أنباء عن إمكانية تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

• تجري شركة مايكروسوفت (MSFT) محادثات مع شركة OpenAI لضمان وصولها إلى تكنولوجيتها، حتى لو قامت OpenAI بإنشاء ذكاء اصطناعي حقيقي يساوي البشر أو أفضل منهم، وفقًا لبلومبرج.

وفقًا لمختبر لورانس بيركلي الوطني، قد تستهلك مراكز البيانات الأمريكية ما يصل إلى 12% من إجمالي الكهرباء بحلول عام 2028.
وفي أسوأ السيناريوهات، يعني ذلك استهلاكًا إضافيًا قدره 255 تيراواط/ساعة، أي ما يعادل استهلاك أكثر من 24 مليون منزل من الطاقة.

تضاعف الاهتمام المفتوح بخيارات صندوق بيتكوين المتداول في البورصة التابع لشركة بلاك روك آي بي آي تي ثلاث مرات هذا العام ليصل إلى 34 مليار دولار أمريكي. ويبلغ متوسط حجم التداول اليومي 4 مليارات دولار أمريكي، متجاوزًا بذلك أحجام تداول حتى صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية في أسواق الائتمان والأسواق الناشئة - بي بي جي.

تم إصدار تطبيق مراسلة يعمل دون اتصال بالإنترنت من مبتكر تويتر، جاك دورسي، في متجر التطبيقات. يعمل التطبيق حتى في وضع الطيران، ويتم تبادل الرسائل عبر البلوتوث، وتُحفظ جميع الرسائل وتُشفّر على الهواتف الذكية.

• تم طرح أسهم فيجما (FIG) للاكتتاب العام الأولي عند الحد الأقصى للسعر المعروض، وهو 32 دولارًا أمريكيًا. وتجاوز الطلب العرض بأربعين ضعفًا.

الأسهم في تداولات ما قبل السوق بعد الأرباح
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4.5%
MARA +4%
BXP +3%
REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%

أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الأربعاء:
- الأرباح الأوروبية: مجموعة UBS، Banco Santander، GSK، Telefonica.
- الأرباح الأمريكية: Microsoft، Meta، Qualcomm، ARM، Ford.
- الفرنسية: إنفاق المستهلك في يونيو والناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الثاني.
- الألمانية: مبيعات التجزئة في يونيو، توقعات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
- منطقة اليورو: توقعات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
- المملكة المتحدة: مزاد سندات حكومية لأجل 27 عامًا.
- الولايات المتحدة: قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
- كندا: قرار سعر الفائدة من بنك كندا.

المراجعات الأساسية الحالية

الميزان التجاري الأمريكي (يونيو - أولي) = -85.99 مليار دولار (المتوقع -98.3 مليار دولار / السابق -96.59 مليار دولار).
بدأ العجز التجاري الأمريكي بالتقلص بسرعة بسبب رسوم ترامب الجمركية.
انخفضت الواردات الأمريكية بشكل حاد بعد موجة الشراء بدافع الذعر التي أعقبت الرسوم.
هذا يعني انخفاضًا في سيولة الدولار في العالم، وهو أمر جيد للدولار.
ثقة المستهلك الأمريكي ومؤشرات سوق العمل جميعها جيدة.
ثقة المستهلك من بنك الاحتياطي الفيدرالي = 97.2 (المتوقع 95.9 / السكان 95.2)
فرص العمل المتاحة (مايو) = 7.437 مليون (المتوقع 7.510 مليون / السكان 7.712 مليون)

• تأييد للمحادثات مع الصين: الصين ترفض الدعوات الأمريكية بشأن النفط الروسي.
قد تكون هناك حاجة لمزيد من الرسوم الجمركية لإجبار الصين.

ردّ سفير الهند لدى المملكة المتحدة، فيكرام دورايسوامي، بحدة على الانتقادات الموجهة لمشتريات النفط من روسيا، وكتبت صحيفة تايمز أوف إنديا:
"نستورد أكثر من 80% من طاقتنا. ماذا تريدون منا أن نفعل؟ هل نغلق اقتصادنا؟" كل ما تحتاجون لمعرفته عن العالم الحديث.
ترامب يتحدث عن الهند - قد تدفع الهند رسومًا جمركية تتراوح بين 20% و25%.

أكدت المفوضية الأوروبية رسميًا أنها لن تتمكن من إجبار شركات الاتحاد الأوروبي على شراء موارد طاقة بقيمة 750 مليار دولار من الولايات المتحدة أو استثمار 600 مليار دولار فيها.
لكنها ستتواصل مع الشركات لإقناعها بذلك.
جاء ذلك على لسان ممثل المفوضية الأوروبية، أولوف جيل، في إحاطة إعلامية عُقدت في بروكسل، ردًا على سؤال حول اتفاقية التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

• تتوقع اليابان أن يكون ما بين 1% إلى 2% فقط من مبلغ 550 مليار دولار في اتفاقية التجارة الجديدة مع الولايات المتحدة أموالاً حقيقية في شكل استثمارات، بينما يكون الباقي في شكل قروض وضمانات.

• حتى مع الرسوم الجمركية المرتفعة، لم تعد حرب ترامب التجارية تبدو مخيفة على وول ستريت - CNBC

رفع صندوق النقد الدولي تقديراته للنمو الاقتصادي العالمي في عام ٢٠٢٥ بنسبة ٠.٢٪ ليصل إلى ٣٪.
صندوق النقد الدولي: من المتوقع أن ينخفض التضخم العالمي إلى ٤.٢٪ في عامي ٢٠٢٥ و٢٠٢٦.

• اتفقت الصين والولايات المتحدة على تمديد الموعد النهائي للاتفاق ومواصلة المفاوضات.

تدرس إدارة ترامب إصلاح نظام براءات الاختراع لزيادة الإيرادات.
ويناقش المسؤولون فرض رسوم على مالكي براءات الاختراع تتراوح بين 1% و5% من القيمة الإجمالية للبراءة، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.

يزعم ترامب أنه لا يسعى للقاء شي.
وتفيد الأخبار الكاذبة بأنني أحاول ترتيب "قمة" مع الرئيس شي جين بينغ. هذا غير صحيح، لا أحاول! يمكنني زيارة الصين، ولكن فقط بدعوة من الرئيس شي، وقد وُجّهت لي بالفعل. وإلا، فلا فائدة!

• دول الخليج ستحل محل النفط الروسي بعد عقوبات ترامب - رويترز.
من المتوقع أن يرتفع الطلب العالمي على النفط بمقدار 700 ألف برميل يوميًا هذا العام، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية.

يواجه أوربان أزمة اقتصادية قبل الانتخابات.
خفّضت حكومة المجر توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي لعام ٢٠٢٥ بشكل كبير إلى ١٪، من ٣.٤٪ سابقًا.
وقد أدت التدخلات الحكومية، مثل ضبط الأسعار والزيادات القسرية في الأجور، إلى تفاقم حالة عدم اليقين في قطاع الأعمال.

أقرّ ترامب لأول مرة بوجود مجاعة حقيقية في قطاع غزة، ودعا إسرائيل إلى السماح بوصول "كل ذرة من الطعام" إليه.
وبذلك، يكون قد خالف علنًا في تقييماته رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو، الذي وصف في اليوم السابق ادعاء المجاعة بأنه "كذبة وقحة" - صحيفة الغارديان.
تخطط إسرائيل لضم قطاع غزة بالكامل وفقًا لخطة نتنياهو.
وتستعد البلاد لتوجيه إنذار نهائي لحماس، مطالبةً إياها بالموافقة على وقف إطلاق النار في غضون أيام قليلة. وفي حال الرفض، سيبدأ الضم التدريجي للقطاع. وقد حظيت هذه الخطة بالفعل بموافقة إدارة ترامب، وفقًا لصحيفة هآرتس. "
ندرك أن عدد السكان المسلمين يتزايد في العديد من الدول الأوروبية، وهذا يؤثر على سياسات الحكومات الأوروبية.
لكن هذا ليس سببًا يدفع إسرائيل إلى الانتحار"، - وزير الخارجية الإسرائيلي جدعون ساعر، تعليقًا على قرار فرنسا الاعتراف بفلسطين.
أعلن ستارمر أن المملكة المتحدة ستعترف بفلسطين كدولة في اجتماع للأمم المتحدة في سبتمبر/أيلول
إذا لم توافق إسرائيل على وقف إطلاق النار.

• بلومبرج: تعتزم ألمانيا مضاعفة ميزانيتها الدفاعية بحلول عام 2029.
ووفقًا لوكالة الأنباء، من المتوقع أن تخصص برلين 162 مليار يورو للإنفاق العسكري في عام 2029. وفي الوقت نفسه، تتوقع ألمانيا إنفاق 9 مليارات يورو سنويًا لدعم أوكرانيا، وفقًا لتقارير بلومبرج، نقلاً عن مسؤول حكومي رفيع المستوى.

حذّر المفوض الأوروبي للنقل، أبوستولوس تزيتسديكوستاس، من أن البنية التحتية للنقل في الاتحاد الأوروبي ليست جاهزة للحرب مع روسيا. ويعتقد
أنه في حال وقوع غزو روسي، قد تعلق دبابات الناتو في الأنفاق، أو تسقط من الجسور القديمة تحت وطأة الثقل، أو تتوقف عند الحدود بسبب البيروقراطية المفرطة.
ويخطط الاتحاد الأوروبي لإنفاق 17 مليار يورو على التحديث.

اتهمت تايلاند كمبوديا بانتهاك وقف إطلاق النار. وصرح الجيش التايلاندي بأن الكمبوديين شنوا هجمات على نقاط مختلفة على طول الحدود بين البلدين بعد منتصف الليل، عندما كان من المفترض أن تدخل الهدنة حيز التنفيذ.

• بريطانيا تختبر منطاد تجسس يمكنه الطيران أعلى من معظم الطائرات العسكرية - راديو الجيش البريطاني.
وتعمل البالونات على ارتفاع يتراوح بين 18 و24 كيلومترا فوق سطح الأرض، أي أعلى من معظم الطائرات العسكرية، كما أنها توفر خيار اتصالات منخفض التكلفة.

• تخطط ألمانيا لتطوير طائرات بدون طيار بعيدة المدى قادرة على ضرب أهداف عميقة خلف خطوط العدو - هاندلسبلات.

شهدت فرنسا أكبر اختراق لبيانات الدفاع في تاريخها، حيث تم اختراق شيفرات أنظمة قتالية وبرامج أسلحة نووية، من بين أمور أخرى.
وتعرضت شركة الدفاع الفرنسية "نافال جروب"، التي تُصنّع الغواصات والسفن الحربية، لهجوم إلكتروني من قِبل مجرمي الإنترنت الذين تمكنوا من الوصول إلى بيانات حساسة.