Aktuelle Börsenereignisse und -nachrichten, Ergebnis des Abkommens zwischen den USA und Europa, geopolitische Rückblicke
Aktuelle Börsennachrichten
Der Euro fiel gestern als Reaktion auf das Abkommen zwischen den USA und der EU auf 1,16 gegenüber dem Dollar.
Ein starker Dollar = schwaches Gold, das um die 3.300 $-Marke pendelt.
Der US-Aktienmarkt nahm die Nachricht vom Handelsabkommen zwischen den USA und der EU gestern gelassen auf. Die Aktienindizes schwankten um Null.
Halbleiter waren die Wachstumsführer in Erwartung eines Investitionswachstums und aufgrund der Nachricht von AMD über Preiserhöhungen für ihre führenden Chips. TSLA (+3%) zeigte ebenfalls ein gutes Wachstum und schloss die Berichtslücke fast. Bemerkenswert ist auch das Wachstum der Öl- und Gas-E&P-Branche (im Durchschnitt um 2 % - aufgrund von Trumps Drohungen gegen Putin) und der Computerhardware (ebenfalls um 2-3 %, nur SMCI gab +10 %). Und NKE (+4%) erfreute die Anleger über eine Hochstufung durch JPMorgan.
Die Nachricht über die Erhöhung der Kreditaufnahme des US-Finanzministeriums war bereits im Preis der Staatsanleihen enthalten, nachdem die Schuldenobergrenze am 5. Juli angehoben wurde (sonst würde TLT jetzt 89 $ kosten, nicht 86 $).
Krypto stabilisiert sich in Erwartung der Verabschiedung des Digital Asset Market Clarity Act (oder Clarity Act, HR 3633) in den USA bis zum 30. September.
Heute Morgen ist auf den Märkten alles ruhig. Nur Krypto steht unter dem Druck der Verkäufer. Bis zur Verabschiedung des Clarity Act dürfte es hier aber unruhig bleiben.
Die europäischen Aktienfutures legten leicht zu, die Gemeinschaftswährung stabilisierte sich knapp unter 1,1600 US-Dollar. Der steile Absturz des Euro kam angesichts der regen Euro-Long- und Dollar-Short-Transaktionen nicht völlig unerwartet. Es besteht der Verdacht, dass Spekulanten bald wieder mit dem Verkauf des Dollars beginnen werden. Schließlich müssen amerikanische Verbraucher ab Freitag auf absehbare Zeit mindestens 15 % Steuern auf alle Importe ins Land zahlen.
Diese Steuer wird die Nachfrage und die Rentabilität im Inland verringern und gleichzeitig die weltweiten Exporterlöse schmälern. Nicht umsonst wird diese Politik als „Beggar-thy-neighbor“-Politik bezeichnet.
Es gibt auch die eher naive Vorstellung, solche „Deals“ würden eine gewisse Sicherheit garantieren. Man denke nur daran, wie Trump Russland plötzlich 10 bis 12 Tage Zeit gab, um auf einen Waffenstillstand mit der Ukraine hinzuarbeiten, nachdem er Anfang des Monats eine Frist von 50 Tagen gesetzt hatte. Das schien nicht geplant zu sein. Trump sagte es einfach spontan auf einer Pressekonferenz in seinem Golfclub in Schottland. Wenn diese Frist nach Lust und Laune verschoben werden kann, wer sagt dann, dass nicht auch die Vereinbarungen zu diesen Handelsabkommen nach seiner Laune geändert werden können?
China und die Gewinne von Technologieunternehmen: Trump hat erlebt, wie Handels- und Zölle die globalen Nachrichten dominieren können; davon wird er so schnell nicht lassen. So werden beispielsweise die Gespräche mit China heute in Stockholm fortgesetzt, und alle rechnen damit, dass die Frist für eine Einigung um weitere 90 Tage verlängert wird. Das würde Trump vorsichtshalber Zeit geben, sich mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zu treffen und persönlich einen weiteren der größten Deals der Geschichte auszuhandeln.
Die Wall Street hingegen bleibt in ihrer eigenen Welt und rechnet mit positiven Ergebnissen der Large-Cap-Unternehmen in dieser Woche, um die höchsten Bewertungen seit Ende der 1990er Jahre zu rechtfertigen. Meta und Microsoft werden am Mittwoch ihre Ergebnisse veröffentlichen, Apple und Amazon am nächsten Tag. Auch mehrere europäische Unternehmen geben heute ihre Ergebnisse bekannt.
• Das US-Finanzministerium plant, im dritten Quartal 2025 1,007 Billionen US-Dollar durch den Verkauf von Staatsanleihen einzunehmen.
Das sind 453 Milliarden US-Dollar mehr als die vorherige Schätzung.
In diesem Betrag sind 449 Milliarden US-Dollar an Staatsanleihen enthalten, die im zweiten Quartal nicht platziert wurden.
Im vierten Quartal werden voraussichtlich 590 Milliarden US-Dollar platziert.
Am 5. Juli wurde die US-Schuldenobergrenze von 36,1 Billionen US-Dollar auf 41 Billionen US-Dollar angehoben. Die Erhöhung der Schuldenobergrenze eröffnet die Möglichkeit, zusätzliche Mengen an US-Staatsanleihen zu platzieren, die im zweiten Quartal nach Erreichen der Obergrenze geschlossen wurde.
Tatsächlich erreicht das US-Finanzministerium ein zusätzliches Angebot an US-Staatsanleihen in Höhe von etwa 2 Billionen US-Dollar pro Jahr. Auch wenn es sich dabei hauptsächlich um kurzfristige Staatsanleihen handelt. Die Frage ist weiterhin: Wer wird ein solches Volumen kaufen?
• Im letzten Monat verzeichneten ETFs einen Zufluss von fast 100 Milliarden US-Dollar und bewegen sich in Richtung des Rekordwerts des letzten Jahres.
Amerikanische Aktien und Kryptofonds waren die Spitzenreiter bei den Investitionen.
Im Juni wurden zudem rekordverdächtige 108 neue ETFs aufgelegt – das erste Mal in der Geschichte, dass innerhalb eines Monats mehr als 100 Fonds aufgelegt wurden.
• Schiff kritisiert Trumps neues Handelsabkommen mit der EU und ist der Ansicht, dass es die Vereinigten Staaten benachteiligt – die Amerikaner würden hohe Zölle zahlen, die Europäer jedoch nicht.
• Goldman erwartet aufgrund eines möglichen Handelsabkommens mit den USA einen Anstieg der chinesischen Aktien um 11 %.
• Oppenheimer erhöhte seine SP500-Prognose für das Jahresende 2025 von 5.950 auf 7.100.
Der SP500 dürfte nächstes Jahr 7.200 erreichen – Morgan Stanley.
• Bloomberg Economics: Die Abschwächung des Yuan gegenüber den wichtigsten Währungen seit Trumps Rückkehr ins Weiße Haus macht chinesische Waren auf dem Weltmarkt wettbewerbsfähiger.
Dies wird chinesischen Unternehmen helfen, die Schwierigkeiten der US-Zollpolitik zu überstehen.
Trump äußerte letzte Woche erneut seinen Unmut über die Abschwächung des Yuan.
• Bangladesch kauft 25 Boeing (BA)-Flugzeuge, um das Handelsdefizit mit den USA zu verringern – The Daily Star
• Deutsche Autohersteller verlieren aufgrund der Trump-Zölle 10 Milliarden Euro – FT.
• Goldman Sachs erwartet, dass die neuen Zölle die Inflation auf über 3 % treiben werden, trotz eines Rückgangs der zugrunde liegenden Dynamik auf 2 %.
• Meta Superintelligence Labs hat jetzt etwa 3.400 Mitarbeiter, - The Information.
• Seit Juni haben 98 Unternehmen 43 Milliarden US-Dollar für den Kauf von BTC und anderen Kryptowährungen aufgebracht – doppelt so viel wie alle US-Börsengänge im Jahr 2025 zusammen.
Samsung Electronics hat einen mehrjährigen Vertrag über 16,5 Milliarden US-Dollar zur Chipproduktion für Tesla unterzeichnet.
Samsungs neues riesiges Werk in Texas wird speziell für die Produktion von Teslas nächster Generation des AI6-Chips konzipiert. Die strategische Bedeutung dieses Schritts könne nicht hoch genug eingeschätzt werden, sagte Musk.
Die Versorgung mit KI-Chips stützte die Samsung-Aktie (+3,5 %), das Unternehmen holt jedoch im HBM-Segment weiterhin gegenüber SK Hynix und Micron auf.
• Trump Media hat 300 Millionen US-Dollar in eine BTC-gebundene Optionsstrategie investiert, die potenziell von BTC-Kursschwankungen profitieren könnte.
Das Unternehmen hält derzeit Krypto-Assets im Wert von rund 2 Milliarden US-Dollar und ist damit eines der wenigen börsennotierten Unternehmen, das diese Hebelwirkung nutzt – BBG.
• Ray Dalio empfahl im CNBC-Podcast „Master Investor“, 15 % eines Portfolios in Bitcoin oder Gold zu investieren, um eine bessere Diversifizierung und ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis zu erreichen.
Obwohl er persönlich Gold bevorzugt, hält Dalio auch Bitcoin und weist auf das begrenzte Angebot und die Transaktionsvorteile hin.
• Hedgefonds erhöhen aktiv ihre Long-Positionen in Gold-Futures und -Optionen – BBG.
• BofA gab an, vor der Veröffentlichung des Ergebnisberichts von Apple (AAPL) eine relativ negative Kundenstimmung zu beobachten.
Grund dafür seien Zölle und regulatorischer Druck in einigen Ländern, der auf das Unternehmen einwirkt.
Der Bericht soll am 31. Juli erscheinen.
• GlaxoSmithKline (GSK) zahlt Hengrui Pharma 0,5 Milliarden US-Dollar im Voraus und bis zu 12 Milliarden US-Dollar an Meilensteinen für 12 experimentelle Medikamente in den Bereichen Atemwegs-, Immun- und Onkologiemedizin. Hengrui – bis zu 4 Jahre.
• Huawei stellte den CloudMatrix 384-Cluster auf seinem eigenen 910C vor, der bei bestimmten Aufgaben Nvidia GB200 übertrifft.
Das Unternehmen gewinnt trotz US-Exportbeschränkungen an Stärke im Bereich KI-Hardware.
First National Financial (FNLIF) übernimmt Birch Hill & Brookfield für 2,9 Milliarden kanadische Dollar (48 kanadische Dollar pro Aktie, KGV 17); die Mitgründer behalten ihre Minderheitsbeteiligung. Abschluss: 4. Quartal 2025.
• Nice (NICE) übernimmt das Startup Cognigy für 955 Millionen US-Dollar; integriert es in die CXone-Plattform – die Wette auf automatisierte Callcenter unterstützt die Nachfrage nach „menschlicher“ KI-Interaktion.
• Alibaba (BABA) bringt Quark AI Glasses auf den Markt: Echtzeitübersetzung und Sprachsteuerung, um den Erfolg von Ray-Ban Meta auf den asiatischen Märkten zu wiederholen.
• Die Marktkapitalisierung des Gold-Stablecoins XAUT von Tether steigt rasant an, was die starke Nachfrage nach Gold widerspiegelt – CT.
• Der größte öffentliche Miner MARA hat 950 Millionen US-Dollar angezogen, wovon ein Teil für den Kauf von BTC für seinen Saldo verwendet wird.
• PayPal (PYPL) ermöglicht US-Händlern, Zahlungen in mehr als 100 Kryptowährungen zu akzeptieren, - Fortune.
Figma (FIG) steht diese Woche vor dem Börsengang.
Das Unternehmen hat seinen erwarteten Angebotspreis von 25–28 US-Dollar auf 30–32 US-Dollar angehoben. Ich hatte geplant, bei 30 US-Dollar zu kaufen und bei 40 US-Dollar zu verkaufen.
Rekordhochs am US-Aktienmarkt treiben den IPO-Preis jedoch immer weiter in die Höhe und lassen weniger Spielraum für IPO-Spekulanten. Auch das
Weltraumunternehmen Firefly (FLY) steht kurz vor dem Börsengang.
• Die Whirlpool-Aktie (WHR) fiel im vorbörslichen Handel nach der Veröffentlichung der Ergebnisse um 14 %.
Der Haushaltsgerätehersteller verzeichnete einen Rückgang seines Quartalsgewinns und seine Konkurrenten importierten im Vorfeld der Einführung von Zöllen schnell mehr Produkte.
Wichtige Ereignisse, die am Dienstag die Märkte beeinflussen könnten:
– US-Daten zu offenen Stellen, Handelsbilanz für Juni und Verbrauchervertrauen vom Conference Board.
– Die zweitägige Sitzung der Federal Reserve beginnt.
Aktuelle Grundlagenberichte
Trump: Der globale Zollsatz wird bei etwa 15–20 % liegen.
Der Präsident der Europäischen Kommission hat Details eines neuen Handelsabkommens mit den USA bekannt gegeben:
Für die meisten Sektoren wird ein einheitlicher Zollsatz von 15 % gelten.
Dies ist eine „harte Obergrenze“ ohne die Möglichkeit weiterer Erhöhungen. „0 für 0“-Zollpolitik für eine Reihe von Waren: alle Flugzeuge und Komponenten, Ausrüstung zur Halbleiterherstellung, bestimmte Chemikalien, Generika, Agrarprodukte, natürliche Ressourcen und kritische Rohstoffe. Die Liste wird schrittweise erweitert.
Stahl und Aluminium: Gemeinsamer Kampf gegen das globale Überangebot. Es werden Quoten und Zollsenkungen eingeführt.
Energie: Die EU wird amerikanisches Flüssigerdgas anstelle von russischem kaufen, ebenso wie Kernbrennstoff. Das Einkaufsvolumen beträgt 250 Milliarden Dollar für drei Jahre.
KI-Chips: Die EU wird amerikanische Chips für KI nutzen. Es handelt sich um ein Rahmenabkommen, die technischen Details werden noch ausgearbeitet.
Gleichzeitig räumte die EU ein, nicht die Autorität zu haben, ihr Versprechen zu erfüllen, 600 Milliarden Dollar in die US-Wirtschaft zu investieren.
Es sieht so aus, als ob es Probleme mit dem US-EU-Abkommen geben könnte.
Die europäische Wirtschaft wird nach dem Abschluss eines Handelsabkommens mit den USA,
das eine Senkung der Zölle von den von der EU angedrohten 30 % auf 15 % vorsieht, Verluste erleiden, so westliche Geschäftsleute, Ökonomen und Politiker (NYT / RTRS / FT).
Handelsabkommen zwischen den USA und der EU kostet die Weltwirtschaft bis 2027 2 Billionen Dollar, Reuters.
Französischer Industrieminister zum Handelsrahmenabkommen zwischen der EU und den USA:
„Dies ist nicht das Ende der Geschichte. Wir treten in eine Phase weiterer Verhandlungen ein, die Wochen oder Monate dauern könnte. Wir werden weiterhin dafür kämpfen, unsere Handelsbeziehungen mit den USA wieder ins Gleichgewicht zu bringen.“
• Trump hat Beschränkungen für Technologieexporte nach China ausgesetzt, um vor der dritten Gesprächsrunde zwischen den beiden Seiten am 28. und 29. Juli in Stockholm ein Handelsabkommen zur Verlängerung bestehender Handelsabkommen zu erzielen – FT.
Trumps „Egonomie“: Wie Gier zur treibenden Kraft seiner Politik wurde – The Guardian.
US-Präsident Donald Trumps Gier ist die treibende Kraft hinter seinem Führungsstil, seiner Herangehensweise an Wirtschaft und Politik.
Er hat das Abschließen von Deals zu seinem wichtigsten Instrument für Macht und Reichtum gemacht, und dies ist zum Eckpfeiler seiner sogenannten „Egonomie“ geworden – einer Symbiose aus Narzissmus und dem Wunsch, Geld anzuhäufen.
• Das US-amerikanische Congressional Budget Office (CBO) hat erklärt, dass KI die Entwicklung der Staatsverschuldung deutlich verändern könnte, indem sie das Wirtschaftswachstum beschleunigt und die Inflation senkt.
Anstatt dass die US-Schulden bis 2054 160 Prozent des BIP erreichen, könnten sie sich bei etwa 110 Prozent stabilisieren.
/ Dies ist eine neue Erkenntnis über die Auswirkungen der technologischen Revolution auf die Staatsverschuldung.
Das Loch im deutschen Staatshaushalt erwies sich als größer als erwartet.
Die deutsche Regierung stimmt derzeit den Haushalt für 2026 ab. Die Genehmigung durch das Kabinett ist für den 30. Juli geplant. Bei den Berechnungen stellte sich heraus, dass der Finanzplan der Regierung für 2027-2029 nicht um 144 Milliarden Euro unterfinanziert ist, wie zunächst angenommen, sondern um 172 Milliarden.
• Gaza muss mit Gewalt eingenommen werden und dort muss alles von vorne begonnen werden, um den Palästinensern eine bessere Zukunft zu ermöglichen – US-Senator Lindsey Graham zu einem Friedensplan zur Beendigung des Krieges mit der Hamas.
• Thailand und Kambodscha haben sich auf einen sofortigen und bedingungslosen Waffenstillstand geeinigt,
der nächsten Monat um Mitternacht Ortszeit in Kraft treten wird, wurde der malaysische Premierminister Anwar Ibrahim von der nationalen Nachrichtenagentur Bernama zitiert.
Vucic warf Regisseur Kusturica einen Putschversuch vor. Laut dem serbischen Präsidenten versuchen Regisseur und Musiker Emir Kusturica gemeinsam mit Vertretern der serbischen Opposition, ihn aus dem Amt des Staatsoberhauptes zu entfernen. Er warf den politischen Gegnern zudem mangelndes Programm und mangelndes Verständnis für die Bedürfnisse Serbiens und die Wünsche der Bevölkerung vor.
• „Donald-d-d“ und „Emmanuelle-l-l“. Trump hat einen neuen Kommunikationsstil unter den Staats- und Regierungschefs eingeführt – so Politico.
Wie schon während seiner ersten Amtszeit als Präsident gibt Donald Trump entgegen diplomatischer Regeln seine persönliche Telefonnummer an ausländische Staats- und Regierungschefs weiter und fordert diese auf, ihn direkt anzurufen, oder initiiert solche Gespräche selbst, schreibt die Publikation.
• Die USA lieferten Atomwaffen in einem Flugzeug nach Großbritannien, dessen Transponder zur Signalisierung Russlands eingeschaltet waren.
Damit demonstrieren die USA, dass sie ihre nukleare Präsenz in Europa nicht reduzieren – BBG.