Börsennachrichten zu Unternehmen und Geopolitik, Zinssenkung der Bank of England, Abkühlung des US-Arbeitsmarktes

Aktuelle Börsennachrichten

Der US-Aktienmarkt wuchs gestern durchschnittlich um 1 %. Die Wachstumsführer waren die Sektoren XLY, XLP, XLK und XLC. Die Rückgangsführer waren XLV.
Am Morgen ist alles ruhig.
Bitcoin pendelt um die 115.000 $. Ether ist wieder auf 3.700 $ gestiegen.

Es besteht wenig Zweifel am Markt, dass die Bank of England heute die Zinsen um einen weiteren Viertelprozentpunkt senken wird – ihre fünfte Senkung innerhalb eines Jahres. Das empfindliche Gleichgewicht zwischen einem sich abschwächenden Arbeitsmarkt und anhaltenden Inflationssorgen könnte jedoch dazu führen, dass sich der Vorstand in drei Gruppen spaltet: Zwei seiner neun Mitglieder könnten für unveränderte Zinsen plädieren, zwei weitere für eine Senkung um einen halben Prozentpunkt. Auch der Wortlaut der Entscheidung des Vorstands wird entscheidend sein, insbesondere ob die Idee einer „schrittweisen und vorsichtigen“ Lockerung bestehen bleibt.

Jedes Anzeichen einer längeren Pause wäre ein Schlag für Finanzministerin Rachel Reeves und Premierminister Keir Starmer, die versprochen haben, Großbritanniens schleppendes Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Die US-Notenbank Fed verzeichnete in der vergangenen Woche einen deutlichen Abwärtstrend bei den makroökonomischen Daten, insbesondere bei den Arbeitsmarktdaten, nur wenige Tage nachdem ihr Vorstand beschlossen hatte, auf eine Zinssenkung zu verzichten. Da die Daten jedoch auch die Sorge vor einer steigenden Inflation infolge der aggressiven Zollkampagne von Präsident Donald Trump widerspiegeln, findet die abwartende Haltung von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell auch Unterstützung.

Die Debatte um die Fed, in deren Verlauf zwei von Trump ernannte Gouverneure vergangene Woche ihre Ablehnung der Entscheidung zum Ausdruck brachten, war geprägt von den hartnäckigen und aggressiven Forderungen des Präsidenten nach niedrigeren Zinsen, die oft von Beleidigungen und Drohungen begleitet wurden, Powell vor dem Ende seiner Amtszeit als Vorsitzender im Mai zu entlassen.

Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich auf Trumps engere Auswahlliste mit vier möglichen Kandidaten und, noch wichtiger, auf seine Kandidatur für das Gouverneursamt, die plötzlich von Adriana Kugler freigegeben wurde.

• Unterdessen geht Trumps Flut von Zolldrohungen unvermindert weiter. Zu den jüngsten Drohungen zählen ein 100-prozentiger Zoll auf Halbleiterimporte und zusätzliche Zölle auf russische Ölimporte nach Indien.

Trump will nächste Woche mit dem russischen Präsidenten über ein Ende des Ukraine-Krieges sprechen. Dieser stützt zwar den Euro, erhöht aber die Unsicherheit über die Entwicklung der Rohölpreise. Der Markt hat sich jedoch an das ständige Säbelrasseln über Zölle gewöhnt. Der japanische Topix-Index erreichte ein Rekordhoch, während taiwanesische Technologieaktien um mehr als zwei Prozent zulegten und so ihren höchsten Stand seit einem Jahr erreichten.

Die Futures auf den paneuropäischen STOXX 50 Index stiegen um 0,2 Prozent, während die Futures an der Wall Street um etwa den gleichen Betrag zulegten. Ein Grund dafür ist eine starke Berichtssaison in den USA, wo in den kommenden Tagen unter anderem Eli Lilly, ConocoPhillips und Warner Bros. Discovery erwartet werden.

• Auch in Europa wird ein arbeitsreicher Tag mit Quartalsberichten erwartet, unter anderem von Allianz, Siemens und Merck. Deutschland veröffentlicht Daten zu Handel und Industrieproduktion, während Großbritannien Daten zu den Immobilienpreisen veröffentlicht.

Der aktuelle Bullenmarkt, der im Oktober 2022 begann, dauert bereits 33 Monate und brachte ein Wachstum von +84 %.
Im Vergleich dazu beträgt die durchschnittliche Dauer von Bullenmärkten 30 Monate mit Zuwächsen von +90 %.
Laut dem Fidelity-Analysten schien der „Schrecken“ im April am Markt ernst, konnte den allgemeinen Aufwärtstrend jedoch nicht brechen, und die Vorwärtsbewegung hält an.

• Trotz der Schwierigkeiten in den chinesisch-amerikanischen Beziehungen wird im Jahr 2025 eine Rekordzahl chinesischer Unternehmen an den US-Börsen notiert
– RTRS.

• Chinesische Aktien steigen, nachdem Trump über ein mögliches Treffen mit Xi Jinping spricht.

• China – Einzelhandelsabsatz von Personenkraftwagen mit neuer Energie (NEV) (Juli) = 1.003.000 Fahrzeuge = -10 % m/m = +14 % y/y – vorläufige CPCA-Daten.

• Der seit langem bestehende Mangel an Platin hat einen kritischen Punkt erreicht.
Banken versuchen, die schwindenden Vorräte in London aufzukaufen, während China und die USA das Metall aktiv kaufen – BBG.
Allerdings sind die Platinpreise in den letzten zwei Wochen gefallen.

• US-Aluminiumimporte sinken aufgrund von 50 % Zoll um ein Viertel – S&P Global.

• Die Aktien von Berkshire (BRK) fallen vor Warren Buffetts Abgang.
Mit einem Rückgang von 13 % seit ihrem Höchststand Anfang Mai
hat die Aktie des Mischkonzerns den Markt um den zweitgrößten Betrag seit 1990 unterboten. – FT

• FT: OpenAI könnte zum wertvollsten privaten Technologiekonzern der Welt werden.
Das Unternehmen verhandelt derzeit mit Investoren über einen Zweitverkauf von Mitarbeiteraktien, der den Wert des Unternehmens auf 500 Milliarden US-Dollar steigern könnte.
Bei diesem Wachstum könnte der Wert vor dem Börsengang auf eine Billion US-Dollar steigen.

OpenAI hat einen Wettbewerb mit einem Preisgeld von 500.000 US-Dollar gestartet.
Alles, was Sie tun müssen, ist, das neue Open-Source-Modell gpt-oss-20b zu hacken.
Ziel ist es, schnelle Injektionen und Schwachstellen zu finden, die fehlerhaftes Modellverhalten aufdecken. Bis zum Ende des Wettbewerbs sind es noch 21 Tage.
Der Preis wird gleichmäßig unter zehn Gewinnern aufgeteilt.

OpenAI-Tools werden in der gesamten US-Bundesregierung eingesetzt – Fox
Elon Musk sagte, er werde nächste Woche den Grok 2-Chatbot von xAI als Open Source veröffentlichen.

• Chinas Investmentnachfrage nach Gold wächst rasant, berichtete Bloomberg.
Die Goldbestände in den an die Shanghai Futures Exchange angeschlossenen Lagerhäusern stiegen auf 36 Tonnen, fast doppelt so viel wie vor einem Monat, was
auf eine wachsende Nachfrage nach Terminkontrakten hindeutet, die mit einem hohen Aufschlag gegenüber physischem Gold gehandelt werden.

• Die Federal Aviation Administration hat eine neue Richtlinie vorgeschlagen
, die es Walmart, Amazon und anderen erheblich erleichtern könnte, kommerzielle Drohnenlieferdienste einzuführen.

• Short-Positionen in Bitcoin im Wert von über 18 Milliarden US-Dollar laufen Gefahr, liquidiert zu werden,
wenn der BTC-Preis 125.000 US-Dollar erreicht.

• Hyperliquid generierte im Juli 35 % aller Blockchain-Einnahmen, – VanEck.

Glassnode: Der BTC-Markt ist von der Euphoriephase in die Abkühlungsphase übergegangen, die Anleger sind in ihren Einschätzungen vorsichtiger geworden und der Verkaufsdruck nimmt zu.

• Der ehemalige Berater von Gensler behauptet, dass Liquid Staking Risiken birgt,
ähnlich der „Umschuldung“, die Lehman Brothers vor dem Zusammenbruch praktizierte, und eine systemische Krise in der Kryptoindustrie auslösen könnte.

• Spotify (SPOT, +3 %) erhöhte seinen Abonnementpreis
für Abonnenten in Europa, Südasien, dem Nahen Osten, Afrika, Lateinamerika und im Asien-Pazifik-Raum von 10,99 auf 11,99 Euro.
Trotz des Wachstums der zahlenden Nutzerschaft blieb die Umsatzprognose hinter den Erwartungen der Analysten zurück.

• Uber (UBER, -0,2 %) startet Aktienrückkauf im Wert von 20 Mrd. USD nach einem Rekord-FCF von 8,5 Mrd. USD für das Jahr; der Gewinn pro Aktie liegt unter 0,19 USD, aber das Management zeigt sich zuversichtlich.
MasterBrand + American Woodmark (MBC, AMWD) – 3,6 Mrd. USD reine Aktienfusion; kombiniertes bereinigtes EBITDA von 639 Mio. USD (einschließlich 90 Mio. USD an Synergien). MBC-Aktionäre erhalten die Mehrheit.

• Coinbase (COIN, +2 %) – platzierte Wandelanleihen (2029/2032) im Wert von 2,6 Milliarden US-Dollar, mit möglicher Erhöhung auf 2,96 Milliarden US-Dollar; Mittel unter Capped Call und allgemeine Liquidität.
BWX Technologies (BWXT) – +18 % auf ein Allzeithoch am Dienstag.

• Vertrag mit der US Navy + Gerüchte über einen Atomreaktor für den Mond; Jahresleitfaden erhöht.

• AMD (AMD, -6 %) prognostiziert dank MI350 und EPYC einen Umsatz von +28 % im 3. Quartal; im 2. Quartal +32 % im Jahresvergleich.

• Toast (TOST, -4 %) – Fintech + GP-Abonnement +29 %; Eintritt in Australien, Partnerschaft mit AmEx, Rekordverbindungen.

• Rivian (RIVN, -4 %) – bestätigte einen Plan für 40.000 bis 46.000 Autoauslieferungen im Jahr 2025; arbeitet trotz Zollrisiken an der Autonomie.

• Snap (SNAP, -17 %) – Umsatzprognose für Q3 von 1,48–1,51 Milliarden US-Dollar; Q2 +9 % im Jahresvergleich, Snapchat+ wächst.

• RingCentral (RNG, +27 %) – FCF-Prognose für 2025 auf 520 Millionen US-Dollar angehoben; erster positiver GAAP-Betriebsgewinn, neue Allianz mit AT&T.

• Paysign (PAYS, -27 %) – Umsatzobergrenze für 2025 auf 78,5 Millionen US-Dollar angehoben; Rekord-Q2, beste Margen.

• Wix (WIX, +0,3 %) – Q2 490 Millionen US-Dollar (+12 %); verbesserter Ausblick H2 2025.

• Bayer (BAYZF) hat seine Umsatzprognose trotz eines Rückgangs von 3,6 % im zweiten Quartal auf 46 bis 48 Milliarden Euro (wechselkursbereinigt) angehoben.

• Tim Cook sagte, dass neue Zölle auf Indien keine Auswirkungen auf Apple (AAPL, +5 %) haben werden.

• Tesla (TSLA, +4 %) trainiert ein neues vollautonomes (FSD) Modell, das voraussichtlich im September der Öffentlichkeit vorgestellt wird.

• EUR/USD bleibt fast vollständig von den Dollarbewegungen abhängig und erhält nur geringe Unterstützung aus der Eurozone, - ING.
Obwohl das Paar etwas unterbewertet ist, wird das Wachstum durch eine Überbewertung der US-Risiken gebremst, insbesondere im Hinblick auf die Wirtschaft und die Politik Trumps.

• ElevenLabs hat einen KI-Dienst zur Generierung lizenzfreier Musik gestartet.
Eleven Music erstellt auf Textanfrage Songs mit Gesang und Text und steht für die kommerzielle Nutzung zur Verfügung.

Aktien am Morgen nach den Berichten
DUOL +19 %
BROS +17 %
PAYC +10 %
DASH +8 %
DKNG +6 %
HUBS +5 %
CRH +4 %
CTVA +2 %
OXY +1 %
ET -1
% MCK -1 %
LYFT -4 %
IONQ -5 %
APP -5 %
MET -5 %
ABNB -6 %
ELF -11 %
EXAS -16 %
FTNT -17 %
SYM -18 %

Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Donnerstag beeinflussen könnten:
- Entscheidung der Bank of England zur Geldpolitik
- Immobilienpreise in Halifax, Großbritannien (Juli)
- Deutsche Exporte, Importe, Industrieproduktion (gesamter Juni)

Aktuelle Grundlagenberichte

• Trump sagte, eine Entscheidung über die Nominierung eines neuen Fed-Chefs werde bis Ende dieser Woche getroffen.

• Indikatoren der Wirtschaftsaktivität in der Eurozone:
Einzelhandelsumsätze m/m = 0,3 % (erwartet 0,4 % / Bevölkerung -0,3 %).
y/y = 3,1 % (erwartet 2,6 % / Bevölkerung 1,9 %).

CME FedWatch: 94%ige Chance auf Zinssenkung um 0,25% bereits im September

• Kashkari (Fed):
Kurzfristig könnte eine Zinsanpassung angebracht sein.
Die Fed muss auf die Verlangsamung des Wirtschaftswachstums reagieren.
Zwei Zinssenkungen in diesem Jahr erscheinen weiterhin angebracht.
Ein Kurswechsel bei den Zinsen könnte besser sein als Abwarten.
Der US-Arbeitsmarkt kühlt sich ab.

• Trump: Wir erheben 100 % Zoll auf Chips, 100 % Zoll auf alle Halbleiter, die in die USA kommen. Ausnahmen gelten nur für diejenigen, die sich verpflichten, ihre Produktion in den USA aufzubauen.
Mein Sondergesandter Steve Witkoff hatte gerade ein sehr produktives Treffen mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin. Es wurden große Fortschritte erzielt!
Noch keine Entscheidung, wo das Gipfeltreffen zwischen Putin und Selenskyj stattfinden wird.
Erwarten Sie viele zusätzliche Sekundärsanktionen für diejenigen, die russisches Öl kaufen.
Wir verhängen Sekundärsanktionen gegen andere Länder, möglicherweise gegen China.
Putin sagte Witkoff, er wolle sich mit Trump treffen – Fox News.
Trump sagte, er würde sich nächste Woche treffen, wenn es den Krieg beenden würde.
Trump sagte, ihm sei nichts bekannt, dass Uran oder Düngemittel aus Russland in die USA importiert würden.

• EU senkt Zölle auf einige US-Düngemittel auf Null, um russische Importe zu ersetzen – Euractiv.

• Die USA werden die Importe russischen Öls durch die Länder überwachen und schließen Maßnahmen gegen sie nicht aus – Weißes Haus.

• Trump unterzeichnet Durchführungsverordnung über zusätzliche Zölle von 25 % gegen Indien für Ölkäufe aus Russland – Weißes Haus.
Die Zölle treten am 17. September 2025 in Kraft.

• SCMP: Es ist unwahrscheinlich, dass China aufgrund der Drohungen Trumps aufhört, Öl aus Russland zu kaufen.

• China führt aufgrund der Ausbreitung des Chikugunya-Virus (BBG) erneut Maßnahmen gegen Covid ein.
Das Chikugunya-Virus wird durch Mückenstiche übertragen.

• USA werfen China vor, gegen Nvidia-Chip-Exporte verstoßen zu haben.
Zwei chinesische Staatsbürger wurden diese Woche verhaftet. Ihnen wird vorgeworfen, sie hätten Nvidia-KI-Chips im Wert von mehreren zehn Millionen Dollar illegal nach China geliefert und damit gegen US-Exportbeschränkungen verstoßen.

Indien sollte kein Öl aus Russland kaufen.
China, ein Gegner und größter Abnehmer von russischem und iranischem Öl, erhielt jedoch einen 90-tägigen Aufschub der Zölle. Wir können Chinas Vorgehen nicht ignorieren und gleichzeitig die Beziehungen zu einem so starken und wichtigen Verbündeten wie Indien gefährden – die ehemalige Ständige Vertreterin der USA bei den Vereinten Nationen, Nikki Haley, kritisierte Trumps Aussage zur Einführung hoher Zölle auf indische Exporte.

• Trumps Zustimmungswerte sind auf 38 Prozent gesunken, während 58 Prozent der Amerikaner mit seiner Leistung unzufrieden sind, wie aus einer neuen Umfrage der University of Massachusetts in Amherst hervorgeht. Das sind sechs Prozentpunkte weniger als im April.

• In Polen fand die Amtseinführung des Präsidenten statt.
Karol Nawrocki legte den Amtseid ab und wurde offiziell Präsident Polens. Er löste Andrzej Duda ab.

• Der deutsche Energiekonzern Uniper SE war der erste europäische Energieversorger, der von Gazprom eine Entschädigung aufgrund von Vertragsunterbrechungen erhielt.

• Einige Unternehmen haben Schiedsverfahren eingeleitet und fordern von Gazprom Entschädigungen in Milliardenhöhe für unterbrochene Verträge nach 2022.

• Trump wird am Freitag die Staatschefs von Armenien und Aserbaidschan im Weißen Haus empfangen, wo die Parteien möglicherweise ein Friedensabkommen bekannt geben – WP.

• Albanien will Bargeld verbieten
Albanien könnte bis 2030 das erste bargeldlose Land der Welt werden, doch der Plan steht vor erheblichen Hürden.
Ministerpräsident Edi Rama hat vorgeschlagen, das Bargeld abzuschaffen, um die riesige Schattenwirtschaft des Landes zu beseitigen, die schätzungsweise 29 bis 50 Prozent des BIP ausmacht.