Händler warten auf die Entscheidung der US-Notenbank und Unternehmensberichte von Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford sowie geopolitische Nachrichten

Aktuelle Börsennachrichten

• Die Finanzmärkte wiederholen die Situation vom letzten Jahr – Ende Juli werden Aktien billiger, US-Staatsanleihen teurer. Risikoscheu. Aber bisher sehr träge, da der Optimismus nun deutlich höher ist als im letzten Jahr, trotz Trumps Zollkrieg.
Investoren glauben, dass Trump einen Bullenmarkt bei Aktien braucht und er die Fed dazu drängen wird, die Zinsen zu senken und die Notenpresse anzuwerfen.
Dazu kommt die Deregulierung von Kryptowährungen und des Bankwesens.
Heute Morgen ist alles ruhig.
Wir warten auf neue Prognosen der Fed, Berichte der größten Unternehmen und Daten vom Arbeitsmarkt – es stehen stürmische Tage bevor.

• Händler sind in den nächsten 72 Stunden mit einer Reihe von Risikoereignissen konfrontiert, darunter Entscheidungen der Zentralbanken der Federal Reserve, der Bank of Canada und der Bank of Japan, Unternehmensgewinne und, als Höhepunkt, die Festlegung einer Frist für die Erhebung von Zöllen durch US-Präsident Donald Trump zum 1. August.

Angesichts der Datenflut und nachdem die Handelsgespräche zwischen den USA und China positiv ausgegangen sind, wenn auch ohne substanzielle Einigung, zeigen sich die Märkte vorsichtig optimistisch.

• Asiatische Aktien steigen, angeführt von Gewinnen in Korea, während der Shanghai Composite Index kurz vor dem Eintritt in einen Bullenmarkt für Technologieaktien steht und seit seinem Tief im April um 20 % gestiegen ist.

• Der Euro legte gegenüber dem Dollar um 0,2 Prozent zu und konnte seine Gewinne wieder wettmachen, während die europäische Einheitswährung auf ihren ersten Monatsverlust in diesem Jahr zusteuert, da die Märkte das Handelsabkommen der EU mit den USA abwägen.

 • Die Fed und die Unternehmensgewinne stehen vor der Tür. Händler bereiten sich außerdem auf eine Reihe von Unternehmensgewinnen vor, darunter von den Tech-Mega-Caps Microsoft und Meta sowie europäischen Aktien wie UBS Group und GSK.

Die Federal Reserve wird die Zinsen bei ihrer Sitzung am Mittwoch voraussichtlich unverändert lassen, auch wenn einige Zentralbankvertreter möglicherweise eine seltene abweichende Meinung für niedrigere Kreditkosten äußern.  Die Fed wird die Zinsen heute voraussichtlich unverändert lassen, wird aber eine Leitzinspolitik betreiben, die die Märkte stark belasten wird.

• Und kurz vor Trumps Frist, ein Abkommen zur Verhinderung der Zölle am „Tag der Befreiung“ zu schließen, scheinen die Gespräche einiger Länder mit den USA, darunter China, Indien und Südkorea, ins Stocken geraten zu sein. Schnallt euch an.

• Bei der Auktion zweijähriger japanischer Staatsanleihen war die Nachfrage seit Oktober am stärksten. Die Anleger wurden von Renditen angezogen, die nahe ihrem höchsten Stand seit 2008 lagen, berichtete Bloomberg.

• Senator Lummis hat den Mortgage Modernization Act eingebracht, der die Berücksichtigung von Krypto-Assets bei der Bewertung von Hypotheken ermöglichen würde.

• Nvidia (NVDA) hat aufgrund der starken Nachfrage in China 300.000 H20-Chips bei TSMC bestellt – RTRS.

• Die EU beabsichtigt, im Rahmen eines Handelsabkommens mit den USA KI-Chips im Wert von 40 Milliarden Euro zu kaufen.

• „EUR/USD ist kein so gutes Geschäft“, – ING.

• Der DXY verzeichnete gestern seinen besten Tag seit Mai, bedingt durch einen massiven Ausstieg aus EUR/USD-Long-Positionen, insbesondere nach der schwachen Reaktion Europas auf das US-Handelsabkommen. Die Erwartungen wurden nicht erfüllt und der Euro verliert an Stärke.

• Das chinesische Startup Zhipu behauptet, dass sein neuestes KI-Modell, GLM-4.5 AI, im Betrieb sogar noch kostengünstiger sei als die KI-Modelle von DeepSeek – CNBC.

• Indien überholt China bei den Smartphone-Exporten in die USA dank eines Produktionssprungs von 240 % (CNBC).
Indiens Anteil an den US-Smartphone-Lieferungen stieg in den ersten fünf Monaten des Jahres 2025 von etwa 11 % im Jahr 2024 auf fast 36 %. Chinas Anteil fiel im gleichen Zeitraum von 82 % auf 49 % (The Indian Express).

• CBOE hat bei der SEC ein 19b-4-Formular eingereicht, um den Invesco Galaxy SOL Spot ETF zu listen und mit dem Handel zu beginnen.
CBOE hat außerdem ein 19b-4-Formular bei der SEC eingereicht, um den Invesco Galaxy Staking Spot INJ ETF zu listen und mit dem Handel zu beginnen.

• Fidelity prognostiziert einen Goldpreis von 4.000 US-Dollar bis Ende 2025 (Bloomberg).
Analyst Samson weist darauf hin, dass die Abschwächung der US-Wirtschaft den Einfluss der „Tauben“ in der Fed stärken wird, was zu einer lockereren Geldpolitik beitragen wird. Angesichts der zunehmenden Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen und der Abschwächung des Dollars gewinnt Gold als Anlage ohne Rendite traditionell.

• Investoren wechseln von Staatsanleihen zu Unternehmensanleihen aus den USA und der EU, - Bloomberg.

• Im Juni wurden 3,9 Milliarden US-Dollar aus Staatsanleihen abgezogen, während 10 Milliarden US-Dollar in US-amerikanische und europäische Investment-Grade-Anleihen (EPFR) investiert wurden.

• Das erste 100 % wirksame Medikament von Gilead (GILD) zur HIV-Prävention wird in den USA zugelassen.

• Apple (AAPL) schließt zum ersten Mal ein Geschäft in China und verliert damit seine Führung auf dem Smartphone-Markt – 21st Century Business Herald.

• Novo Nordisk (NVO, -22 %) hat seine Gewinn- und Umsatzprognose für das Jahr gesenkt.

• Boeing (BA, -4 %) Gewinn je Aktie -1,24 USD, aber besser als erwarteter Verlust von -1,4 USD.
Boeing erlitt einen weiteren Rückschlag, aber das Unternehmen sagt, es gehe aufwärts.

• PayPal (PYPL, -9 %) meldete bessere Ergebnisse als erwartet. Der
freie Cashflow sank jedoch im Vergleich zum Vorjahr um 49 % auf 692 Millionen US-Dollar.

• Baker Hughes (BKR, -2 %) steht kurz vor einem 13,6 Milliarden Dollar schweren Deal für Chart Industries (GTLS, +16 %) zu einem Preis von 210 Dollar pro Aktie (+22 % Prämie). Flowserve (FLS, +2 %) ist „raus“.

• UnitedHealth (UNH, -7 %): Gewinn 4,08 $ (–0,37 $ gegenüber Konsens), Umsatz +13 % → jährliche EPS-Revision nach unten.

• Merck (MRK, -2 %) kürzt seine Ausgaben bis 2027 um 3 Milliarden US-Dollar, um sich auf Keytruda-Generika vorzubereiten; bereinigter Gewinn pro Aktie 2,13 US-Dollar (> erwartet).

• Woodward (WWD, +1%) erhöht Prognose für 2025 nach Airbus-Deal; Rekordumsatz, übernimmt Safran-Geschäft

• ONsemi (ON, +0,5 %) integriert NVDA für die 800-V-Stromversorgung von KI-Zentren.

• Berkshire (BRK.B, -1 %) reduzierte seinen Anteil an VeriSign (VRSN, -9 %) auf <10 % und verkaufte Aktien im Wert von 1,23 Milliarden US-Dollar.

• Procter & Gamble (PG, -0,3 %): COO Shailesh Jejurikar wird mit Wirkung zum 1. Januar 26 CEO; Jon Moeller ist geschäftsführender Vorsitzender.

• Latnik: Trump kündigt in den nächsten zwei Wochen Zölle auf Arzneimittel an. Die Zölle werden enorm sein, wenn Arzneimittel nicht in den USA produziert werden.

• Googles Erdbeben-Frühwarnsystem konnte die Menschen in der Türkei im Jahr 2023 nicht warnen.
Google räumte ein, dass das System eine Warnung niedriger statt höchster Stufe ausgab. Hätten die Menschen eine Benachrichtigung erhalten, hätten sie möglicherweise Zeit gehabt, sich in Sicherheit zu bringen.

• Die Eisenerzpreise stiegen um mehr als 2 % auf fast 103 USD pro Tonne,
nachdem bekannt wurde, dass der Handelsfrieden zwischen den USA und China verlängert werden könnte.

• Microsoft (MSFT) führt Gespräche mit OpenAI, um sicherzustellen, dass es Zugriff auf seine Technologie hat, selbst wenn OpenAI eine echte KI entwickelt, die dem Menschen ebenbürtig oder besser ist, Bloomberg.

Laut Lawrence Berkeley National Laboratory könnten US-Rechenzentren bis 2028 bis zu 12 % des gesamten Stroms verbrauchen.
Im pessimistischsten Szenario entspricht dies einem zusätzlichen Verbrauch von 255 Terawattstunden, was dem Energieverbrauch von mehr als 24 Millionen Haushalten entspricht.

• Das offene Interesse an Optionen auf den BTC ETF von BlackRock IBIT hat sich in diesem Jahr auf 34 Milliarden US-Dollar verdreifacht. Das tägliche Handelsvolumen beträgt durchschnittlich 4 Milliarden US-Dollar und übertrifft damit sogar das Handelsvolumen der großen ETFs in den Bereichen Kredit und Schwellenmärkte – BBG.

• Ein Offline-Messenger von Twitter-Erfinder Jack Dorsey ist im App Store erschienen. Die Anwendung funktioniert sogar im Flugmodus, die Kommunikation erfolgt über Bluetooth und alle Nachrichten werden auf den Smartphones selbst gespeichert und verschlüsselt.

• Der Börsengang von Figma (FIG) erfolgte an der Obergrenze des Angebots von 32 US-Dollar. Die Nachfrage überstieg das Angebot um das 40-fache.

Aktien im vorbörslichen Handel nach Gewinnmitteilung
QRVO +11 %
FTAI +9 %
TER +6 %
SBUX +4,5 %
MARA +4 %
BXP +3 %
REG +2 %
V -2 %
BKNG -2 %
MDLZ -3 %
STX -6 %

Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Mittwoch beeinflussen könnten:
- Europäische Gewinne: UBS Group, Banco Santander, GSK, Telefonica.
- US-Gewinne: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- Französisch: Verbraucherausgaben im Juni und vorläufiges BIP für das 2. Quartal.
- Deutsch: Einzelhandelsumsätze im Juni, BIP-Prognose für das 2. Quartal.
- Eurozone: BIP-Prognose für das 2. Quartal.
- Großbritannien: Auktion 27-jähriger Staatsanleihen.
- USA: Zinsentscheidung der Fed, BIP-Wachstumsrate für das 2. Quartal.
- Kanada: Zinsentscheidung der Bank of Canada.

Aktuelle Grundlagenberichte

• US-Handelsbilanz (Juni - vorläufig) = -85,99 Mrd. USD (erwartet -98,3 Mrd. USD / zuvor -96,59 Mrd. USD).
Das US-Handelsdefizit hat aufgrund von Trumps Zöllen begonnen, sich schnell zu verringern.
Die US-Importe sind nach Panikkäufen aufgrund der Zollpanik stark gefallen.
Dies bedeutet weniger Dollar-Liquidität in der Welt. Und das ist gut für den Dollar.
Das US-Verbrauchervertrauen und die Arbeitsmarktindikatoren sind alle gut.
CB-Verbrauchervertrauen = 97,2 (erwartet 95,9 / Bevölkerung 95,2 geschätzt).
JOLTS-Stellenangebote (Mai) = 7,437 Mio. (erwartet 7,510 Mio. / Bevölkerung 7,712 Mio. geschätzt).

• Kritik an den China-Gesprächen: China weist die Forderungen der USA nach russischem Öl zurück.
Um China zu zwingen, könnten weitere Zölle nötig sein.

• Indiens Botschafter in Großbritannien, Vikram Doraiswamy, reagierte scharf auf die Kritik an den Ölkäufen aus Russland, schreibt die Times of India:
„Wir importieren über 80 % unserer Energie. Was sollen wir tun – unsere Wirtschaft stilllegen?“ Alles, was Sie über die moderne Welt wissen müssen.
Trump über Indien – Indien könnte Zölle von 20-25 % zahlen.

Die Europäische Kommission hat offiziell bestätigt, dass sie EU-Unternehmen nicht zwingen kann, Energieressourcen im Wert von 750 Milliarden Dollar aus den USA zu kaufen oder 600 Milliarden Dollar in den USA zu investieren.
Sie werde aber mit den Unternehmen sprechen und sie dazu bewegen.
Dies erklärte Kommissionsvertreter Olof Gill bei einem Briefing in Brüssel auf eine Frage zum Handelsabkommen zwischen der EU und den USA.

• Japan erwartet, dass nur 1–2 % der 550 Milliarden US-Dollar des neuen Handelsabkommens mit den USA in Form von Investitionen reales Geld sind, der Rest sind Kredite und Garantien.

• Selbst mit hohen Zöllen sieht Trumps Handelskrieg an der Wall Street plötzlich nicht mehr so beängstigend aus – CNBC

• Der IWF erhöhte seine Schätzung des globalen Wirtschaftswachstums im Jahr 2025 um 0,2 % auf 3 %.
IWF: Die globale Gesamtinflation wird in den Jahren 2025 und 2026 voraussichtlich auf 4,2 % sinken.

• China und die Vereinigten Staaten einigten sich darauf, die Frist für das Abkommen zu verlängern und die Verhandlungen fortzusetzen.

Die Trump-Administration erwägt eine Reform des Patentsystems, um mehr Einnahmen zu erzielen.
Beamte diskutieren die Einführung einer Gebühr für Patentinhaber in Höhe von 1 bis 5 Prozent des Gesamtwerts des Patents (WSJ).

• Trump behauptet, er wolle Xi NICHT treffen.
Die Fake News berichten, ich würde versuchen, ein „Gipfeltreffen“ mit Präsident Xi Jinping zu arrangieren. Das stimmt nicht, ich versuche es nicht! Ich kann nach China reisen, aber nur mit einer Einladung von Präsident Xi, die bereits verschickt wurde. Ansonsten besteht kein Interesse!

• Golfstaaten ersetzen russisches Öl nach Trumps Sanktionen – Reuters.
Der Internationalen Energieagentur zufolge wird die weltweite Ölnachfrage in diesem Jahr voraussichtlich um 700.000 Barrel pro Tag steigen.

• Orban steht vor der Wahl vor wirtschaftlichen Turbulenzen.
Die ungarische Regierung hat ihre BIP-Wachstumsprognose für 2025 deutlich gesenkt, von 3,4 % auf 1 %.
Staatliche Eingriffe wie Preiskontrollen und erzwungene Lohnerhöhungen haben die Unsicherheit in der Wirtschaft erhöht.

Trump hat zum ersten Mal zugegeben, dass im Gazastreifen eine echte Hungersnot herrscht und Israel aufgefordert, die Lieferung „jeder Unze Lebensmittel“ dorthin zuzulassen.
Damit weicht er in seiner Einschätzung öffentlich von dem israelischen Ministerpräsidenten Benjamin Netanjahu ab, der die Hungersnot-Behauptung am Vortag als „dreiste Lüge“ bezeichnet hatte – The Guardian.
Israel plant, den Gazastreifen gemäß Netanjahus Plan vollständig zu annektieren.
Das Land bereitet sich darauf vor, der Hamas ein Ultimatum zu stellen und sie zu einem Waffenstillstand innerhalb weniger Tage zu verpflichten. Im Falle einer Weigerung soll mit der schrittweisen Annexion des Streifens begonnen werden. Dieser Plan hat bereits die Zustimmung der Trump-Administration erhalten, berichtet Haaretz.
Wir wissen, dass die muslimische Bevölkerung in vielen Ländern Europas wächst, und dies beeinflusst die Politik der europäischen Regierungen.
Aber das ist kein Grund für Israel, Selbstmord zu begehen – so der israelische Außenminister Gideon Saar zur Entscheidung Frankreichs, Palästina anzuerkennen.
Starmer kündigte an, dass Großbritannien Palästina bei einem UN-Treffen im September als Staat anerkennen werde,
falls Israel einem Waffenstillstand nicht zustimme.

• Bloomberg: Deutschland will seinen Verteidigungshaushalt bis 2029 verdoppeln.
Der Nachrichtenagentur zufolge wird Berlin im Jahr 2029 voraussichtlich 162 Milliarden Euro für Militärausgaben bereitstellen. Gleichzeitig rechnet Deutschland damit, jährlich 9 Milliarden Euro für die Unterstützung der Ukraine auszugeben, berichtet Bloomberg unter Berufung auf einen hochrangigen Regierungsbeamten.

Die Verkehrsinfrastruktur der EU sei nicht auf einen Krieg mit Russland vorbereitet, warnte EU-Verkehrskommissar Apostolos Tzitsdikostas.
Im Falle einer russischen Invasion könnten Nato-Panzer in Tunneln stecken bleiben, unter der Last alter Brücken einstürzen oder an Grenzen wegen übermäßiger Bürokratie stecken bleiben, glaubt er.
Die EU plant, 17 Milliarden Euro für die Modernisierung auszugeben.

• Thailand wirft Kambodscha vor, den Waffenstillstand verletzt zu haben. Das thailändische Militär erklärte, Kambodschaner hätten nach Mitternacht, als der Waffenstillstand in Kraft treten sollte, an verschiedenen Punkten entlang der Grenze zwischen den beiden Ländern Angriffe verübt.

• Großbritannien testet Spionageballon, der höher fliegen kann als die meisten Militärflugzeuge – Britisches Militärradio
Die Ballons, die in 18 bis 24 km Höhe über der Erde operieren, also höher als die meisten Militärflugzeuge, würden auch eine kostengünstige Kommunikationsmöglichkeit bieten.

• Deutschland plant die Entwicklung von Langstreckendrohnen, die Ziele tief hinter den feindlichen Linien treffen können – Handelsblatt.

• Frankreich erlitt den größten Datendiebstahl im Verteidigungsbereich seiner Geschichte. Unter anderem wurden Codes für Kampfsysteme und Software für Atomwaffen gehackt.
Der französische Rüstungskonzern Naval Group, der U-Boote und Kriegsschiffe herstellt, wurde von Cyberkriminellen angegriffen, die sich Zugriff auf sensible Daten verschafften.