Machtwechsel in Deutschland, Inflation in den USA, Unternehmensnachrichten und Geopolitik, Warten auf Nvidias Bericht
Börsennachrichten
• Der Euro steigt um 0,65 % auf 1,053 aufgrund der Erwartungen, dass die AfD der Regierungskoalition nicht beitreten wird. Dieselben Nachrichten verhelfen den US-Aktienindex-Futures zu einem Anstieg von 0,5 %. Und der DAX wächst um 1 %. Die Anleger hoffen auf massive fiskalische Anreize seitens der neuen deutschen Regierung.
• Der Markt reagierte mit Erleichterung auf den Wahlsieg der relativ konservativen CDU/CSU bei der Bundestagswahl; die DAX-Futures notierten nach einem langsamen Start nun um 1,4 % im Plus. Der Euro legte um 0,5 % auf ein Einmonatshoch von 1,0528 USD zu und unterbot damit seinen vorherigen Höchststand von 1,0514 USD. Das nächste Ziel liegt bei 1,0534 USD. Der konservative Parteichef Friedrich Merz muss noch eine Koalitionsregierung bilden. Dabei ist noch nicht klar, ob er dafür einen oder mehrere Partner braucht, wobei Letzteres sicherlich länger dauern wird. Analysten meinen, eine direkte Koalition mit der SPD wäre das wünschenswerteste Ergebnis, doch vorher bedarf es noch vieler Verhandlungen. Eine später veröffentlichte deutsche Ifo-Umfrage könnte zeigen, dass die Erwartungen an einen Sieg Merz gestiegen sind.
Angesichts der Zweifel an Präsident Donald Trumps Unterstützung für die NATO und die Ukraine ist deutsche Führung dringend erforderlich. Die Staats- und Regierungschefs der Europäischen Union werden am 6. März zu einem Krisengipfel zusammenkommen, um über zusätzliche Unterstützung für die Ukraine und die Finanzierung des wachsenden europäischen Verteidigungsbedarfs zu beraten. Dies wird mit ziemlicher Sicherheit eine Ausweitung der Schuldtitel und eine gewisse Lockerung der EU-Haushaltsregeln erfordern. Vielleicht könnten sie Kriegsanleihen, Entschuldigung, Verteidigungsanleihen wieder auflegen, um patriotische Kleinanleger anzulocken.
• In den USA reichte allein die Androhung von Zöllen aus, um den Konjunkturindex für den Dienstleistungssektor deutlich nach unten zu treiben. Die Lage dürfte sich angesichts von Berichten, denen zufolge das Weiße Haus Mexiko effektiv dazu dränge, seine eigenen Zölle auf chinesische Importe zu erhöhen, noch weiter verschlechtern. Der Anstieg der Inflationserwartungen der US-Verbraucher auf den höchsten Stand seit 1995 wird den Entscheidungsträgern der Fed nicht gefallen, die sich stets mit der Behauptung getröstet haben, die Erwartungen seien „gut verankert“. Da in dieser Woche mindestens neun Redner der Fed auf dem Plan stehen, gibt es reichlich Gelegenheit für mündliche Warnungen vor dem PCE-Inflationsbericht am Freitag.
• Die Wall Street-Futures stiegen im asiatischen Handel zumindest, möglicherweise aufgrund der Hoffnung, dass die Ergebnisse von Nvidia am Mittwoch die astronomische Bewertung rechtfertigen werden.
Die Investoren erwarten für das vierte Quartal einen Umsatz von rund 38,5 Milliarden US-Dollar, für das erste Quartal wird ein Umsatz von rund 42,5 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Bedenken hinsichtlich künftiger Kapitalinvestitionen im Bereich KI könnten jedoch die Nachfrage dämpfen.
• Die Gewinne des Fast-Fashion-Händlers Shein sind im letzten Jahr um fast 40 % gesunken. Dies hat zusätzlichen Druck auf einen möglichen Börsengang in Großbritannien ausgeübt - FT
• Vlad Tenev, CEO von Robinhood (HOOD), nennt Prognosemärkte „die Zukunft“ und sagt, das Unternehmen werde eine „führende Rolle“ spielen. Nach seinem Erfolg bei der Präsidentschaftswahl setzt das Unternehmen voll auf die Prognosemärkte.
• Michael Gapen, Chefvolkswirt für die USA bei Morgan Stanley, schrieb in einer Mitteilung an seine Kunden, dass der Anstieg der Kerninflation um 2,6 Prozent im Januar „einen signifikanten Rückgang der 12-Monats-Kerninflationsrate bedeutet“ und im Einklang mit der Forderung des Unternehmens stehe, dass die Fed den Leitzins im Juni um einen Viertelprozentpunkt senken solle.
• Alle Augen auf Nvidia (NVDA). Der Liebling des KI-Marktes wird seine Quartalsergebnisse am Mittwoch nach Börsenschluss nach Börsenschluss bekannt geben. Analysten erwarten für Nvidia einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,84 US-Dollar, was einer Steigerung von 63 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz wird voraussichtlich 38,26 Milliarden US-Dollar betragen, ein Plus von 73 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres.
• Die meisten Zuflüsse in das Sonic (S)-Ökosystem kommen von Solana. Es sieht so aus, als hätten die Degen-Händler von Solana ein neues Zuhause gefunden.
• Bybit hat jedem, der dabei hilft, während des Hacks gestohlene Gelder wiederzuerlangen, eine Belohnung von 10 % geboten. Kryptomarktteilnehmer sagen, der Hype um Meme-Coins sei erschöpfend geworden. „Die Stimmung ist jetzt wahrscheinlich genauso schlecht oder sogar noch schlechter als während des FTX-Crashs.“ Bybit hat nach dem Hack eine Rekordzahl an Abhebungen abgewickelt.
Der CEO von Bybit sagte, dass die Börse in den 10 Stunden nach dem Hack mit über 350.000 Aufträgen die höchste Zahl an Abhebungen in ihrer Geschichte verzeichnet habe. Bybit-Hack ist nicht FTX 2.0
Viele erwarteten einen „neuen FTX“, aber stattdessen bewies Bybit einen kühlen Kopf und Kontrolle über die Situation.
Im Gegensatz zu Mt. Während bei Gox keine Kommunikation stattfand und die Nutzer jahrelang auf eine Entschädigung warteten, handelte Bybit transparent und prompt.
Dieser Vorfall ist nicht nur der größte seit dem Mt. Gox, sondern auch eine Meisterklasse im Krisenmanagement.
• Novo Nordisk (NVO) gab bekannt, dass der Mangel an seinen beliebten Diabetes- und Gewichtsverlustmedikamenten Ozempic und Vegova beendet ist. Die Nachricht hatte negative Auswirkungen auf Hims & Hers Health (HIMS), das während der Knappheit Kombinationsversionen der Medikamente herstellte. Sobald das Lieferproblem gelöst ist, kann Hims & Hers diese Kombinationsprodukte nicht mehr herstellen, was Auswirkungen auf die Marktposition des Unternehmens haben wird.
• Die HIMS-Aktien fielen am Freitag bei hohem Volumen um 26 %, was darauf hindeutet, dass der Abwärtstrend noch nicht vorbei ist.
• Celsius Holdings (CELH) machte Schlagzeilen mit der Übernahme von Alani Lu für 1,8 Milliarden Dollar, die als strategischer Schachzug angesehen wird, der Wachstum und Umfang auf dem Markt für Energydrinks vorantreiben wird.
Die Übernahme soll die Position von Celsius bei weiblichen Verbrauchern stärken, einer Bevölkerungsgruppe, die zunehmend Energydrinks konsumiert.
• Speditionsaktien wie Old Dominion (ODFL) und Saia (SAIA) gerieten unter Druck. So warnte JP Morgan vor einem möglichen Verlust von Marktanteilen, falls Amazon (AMZN) als Konkurrent in den Frachtsektor einsteigt.
• Der CEO von TFI International betont die anhaltenden Herausforderungen in der Frachtbranche und prognostiziert schwierige Bedingungen im ersten Halbjahr 2025.
• Die Aktien von Viking Therapeutics (VKTX) stiegen aufgrund erneuter Übernahmespekulationen, an denen Gerüchten zufolge auch Pfizer (PFE) Interesse zeigt. Dies folgt auf frühere Berichte über ein mögliches Interesse von Eli Lilly (LLY) an der Übernahme des Herstellers von Adipositas-Medikamenten, dessen Marktkapitalisierung auf 3,5 Milliarden Dollar gestiegen ist.
• Die Aktien von Kenvue (KVUE) stiegen leicht aufgrund von Spekulationen über ein Übernahmeinteresse von Unternehmen wie Procter & Gamble (PG) oder Unilever (UL). Das Unternehmen befindet sich derzeit in einem Stellvertreterkrieg mit dem aktivistischen Investor Starboard Value, der auf Änderungen drängt, die die Performance der Aktie verbessern würden.
• AMD (AMD) führt Gespräche über den Verkauf von Serverchipfabriken in Asien. Diese haben einen potenziellen Wert von 4 Milliarden Dollar. Der Verkauf umfasst Fabriken, die durch den Kauf von ZT Systems erworben wurden, um die Fähigkeiten seiner künstlichen Intelligenzsysteme für Rechenzentren zu erweitern.
• Trotz des Marktrückgangs erreichte die Marktkapitalisierung von Ferrari (RACE) im Jahr 2025 erstmals 90 Milliarden US-Dollar. Und das teuerste Serienauto in der Geschichte des italienischen Autoherstellers, der F80, der etwa 4 Millionen US-Dollar kostet, ist unmöglich zu kaufen. Alle 799 Exemplare des Hypercars sind für die Topkunden des Unternehmens reserviert.
• Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK-B) verzeichnete am Samstag zum dritten Mal in Folge einen Rekordbetriebsgewinn.
Grund hierfür waren höhere Erträge aus dem Versicherungsgeschäft sowie aus den Kapitalanlagen.
Berkshire verfügte zum Jahresende 2024 über 334,2 Milliarden Dollar in bar,
von denen ein Großteil als Sicherheit für das Versicherungsgeschäft der 189 Unternehmen umfassenden Holding diente.
Berkshire wird niemals den Besitz von bargeldähnlichen Vermögenswerten dem Besitz eines „guten Unternehmens“ vorziehen.
Das Aktienportfolio von Berkshire belief sich im vierten Quartal auf 272 Milliarden Dollar.
Greg Abel wird der nächste CEO des Unternehmens, wenn Buffett zurücktritt.
• Mercedes-Benz wird Tesla und Elon Musk nicht in die Robotaxi-Branche folgen. Der CEO von Mercedes-Benz hat seine Erwartungen an seine potenzielle Robotaxi-Flotte gedämpft.
• Goldman Sachs schätzt, dass Trumps 10-prozentiger Ölzoll ausländische Produzenten jährlich 10 Milliarden US-Dollar kosten könnte.
Die Preise für leichtes Rohöl müssten um 50 Cent pro Barrel steigen, um mittelkörniges Rohöl aus dem Nahen Osten für asiatische Raffinerien attraktiver zu machen, da die Raffinerien an der US-Golfküste inländisches leichtes Rohöl importierter mittlerer Qualität vorziehen.
• In dieser Woche werden die Anleger die Veröffentlichung des beliebtesten Inflationsindikators der Fed, des „Kernindex“ für die persönlichen Konsumausgaben (PCE), am Freitag aufmerksam verfolgen. Erwartet werden eine zweite Schätzung des US-BIP im vierten Quartal sowie aktualisierte Daten zum Verbrauchervertrauen und den Immobilienpreisen.
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Montag beeinflussen könnten:
- Deutsches BIP.
- Deutscher Ifo-Konjunkturtest für Februar, endgültige VPI-Daten für die EU.
- Forschungskonferenz der Bank of England mit den stellvertretenden Gouverneuren Dave Ramsden und Claire Lombardelli und dem stellvertretenden Gouverneur der Bank of Canada, Tony Gravelle. Swati Dhingra, Ausschussmitglied der Bank of England, spricht.
- CB US-Verbrauchervertrauensindex.
Fundamentale Neuigkeiten
• Die USA könnten ihr Militärkontingent in Polen verstärken – Duda. Die USA werden ihre Truppen nicht aus Polen abziehen und könnten das Militärkontingent im Land sogar verstärken, sagte der polnische Präsident Andrzej Duda nach einem Treffen mit Donald Trump in Washington.
• Die EU sucht nach Möglichkeiten, einen Teil der eingefrorenen 280 Milliarden Dollar Russlands zu beschlagnahmen – Bloomberg.
• Der ungarische Ministerpräsident Viktor Orban gab eine harte Erklärung zum Beitritt der Ukraine zur Europäischen Union ab. Er wies darauf hin, dass die Entscheidung über den Beitritt der Ukraine zur EU von Ungarn abhänge und dass Kiew kein Mitglied der Europäischen Union werden könne, wenn Budapest dagegen sei.
• Scholz‘ Partei erlitt bei den vorgezogenen Bundestagswahlen einen Rückschlag und landete laut Umfragedaten nur auf dem dritten Platz.
Der konservative CDU/CSU-Block gewinnt laut einer Umfrage nach der Wahl die vorgezogene Bundestagswahl. Zum ersten Mal in der Geschichte liegt die Alternative für Deutschland mit 20,8 % auf dem zweiten Platz (ein Plus von 10,4 % im Vergleich zur Wahl 2021!).
Scholz wird seinen Posten verlassen und höchstwahrscheinlich Merz wird seinen Platz einnehmen. Merz sagte, er hoffe, bis Ostern eine Koalitionsregierung bilden zu können. Aber es dürfte schwierig werden. Allerdings wäre eine Regierungsbildung auch ohne die Beteiligung der AfD durchaus möglich, weshalb der Euro steigt.
• Fed-Chef Austin Goolsbee spielte in einem Bericht letzte Woche die Erwartungen hinsichtlich einer steigenden Inflation in den USA herunter - Bloomberg
• Washingtons Umarmung Putins zielt darauf ab, einen Keil zwischen Moskau und Peking zu treiben – The Wall Street Journal.
Außenpolitische Experten bezeichnen Trumps Manöver als „umgekehrten Nixon“, nachdem der Präsident Anfang der 1970er Jahre einen Kurswechsel in der US-Politik hin zu einer Annäherung an das kommunistische China vollzogen hatte, um die Kluft zwischen Mao Zedong und der Sowjetunion zu vertiefen. Diese Entscheidung veränderte die Geopolitik des Kalten Krieges und schuf die Grundlage für Chinas wirtschaftliche Entwicklung.
• US-Verbündete befürchten Geheimdienstleck - Politico. Angesichts der Tatsache, dass Trump bereits in der Vergangenheit vertrauliche Informationen preisgegeben hat, suchen sie nach Möglichkeiten, ihre Geheimdienstinformationen vor Trump zu schützen.
Einige Länder haben den Datenaustausch bereits während seiner ersten Amtszeit eingeschränkt, und ihre Bedenken sind jetzt, insbesondere durch die Ernennung von Tulsi Gabbard, nur noch größer geworden.
• Die Verluste der EU durch Präsident Trumps erste Zollwelle auf Stahl und Aluminium werden 28 Milliarden Euro erreichen, sagt der EU-Handelskommissar Maroš Šefčovič. Diesmal werden die Zölle viermal mehr europäische Waren treffen als während des ersten Handelskriegs zwischen den USA und Europa im Jahr 2018. Wir werden insbesondere über Fertigprodukte sprechen.
• Trump: „Elon macht einen tollen Job, aber ich wünschte, er wäre aggressiver. Denken Sie daran, wir müssen ein Land retten und es letztlich so groß machen wie nie zuvor.“
• Gouverneur von Kalifornien bittet US-Behörden um 40 Milliarden Dollar zum Wiederaufbau des Staates nach den Waldbränden – The Washington Post.
/ Was wird er Trump im Gegenzug anbieten?
• Der deutsche Kanzlerkandidat Friedrich Merz hat Gespräche mit Frankreich und Großbritannien über die nukleare Verteidigung gefordert.
Grund hierfür sind die Drohungen der US-Regierung, Europa ihre Unterstützung zu entziehen. Und die deutsche Außenministerin Annalena Baerbock drohte den USA vor dem Hintergrund der Äußerungen von US-Präsident Donald Trump zu Selenskyj und der Ukraine mit einem Abbruch der Beziehungen.
• USA zwingen den Irak, die Ölexporte aus Kurdistan wieder aufzunehmen - Reuters. Die USA drohen dem Irak mit Sanktionen, sollte das Land nicht zustimmen.
• Tausende Menschen gingen am Freitag in Bratislava und anderen slowakischen Städten auf die Straße. Sie forderten den Rücktritt von Premierminister Robert Fico auf und protestierten weiterhin gegen die prorussische Außenpolitik des Landes – Reuters.