Consecuencias de los aranceles en EE. UU., caída de las acciones de semiconductores, acontecimientos corporativos y geopolíticos

Últimas noticias del mercado de valores

El mercado bursátil perdió parte de su brillo ayer. Esto es decepcionante para los inversores que esperaban una continuación del repunte del lunes.
Curiosamente, los medios profesionales están inundados de noticias negativas sobre el mercado bursátil, en lugar de optimistas. Quizás esta avalancha rompa el dique y las acciones sigan cayendo.
El eslabón más débil ahora son los semiconductores. Sin embargo, ayer, los líderes del sector, XLC y XLF, también cayeron. Observemos el desplome de PLTR.
Todo está tranquilo en los mercados esta mañana.

Desde los datos económicos hasta las ganancias corporativas, el impacto esperado de los aranceles del presidente Donald Trump finalmente está a la vista de todos, pero los inversores bursátiles no parecen demasiado preocupados. Los datos mostraron que el sector servicios estadounidense comenzó a desacelerarse en julio, en medio de nuevas caídas del empleo y el mayor aumento en los costos de insumos en casi tres años. Sumado al impactante informe de empleo del viernes, esto ha reavivado los temores de estanflación y ha puesto a la Reserva Federal en una situación difícil.

Los resultados financieros de EE. UU., si bien en general fueron optimistas en el segundo trimestre, comienzan a mostrar un impacto más claro de los aranceles. Caterpillar advirtió que los aranceles estadounidenses podrían costarle hasta 1.500 millones de dólares este año, y Yum Brands, empresa matriz de Taco Bell, advirtió sobre mayores costos y una menor demanda de los consumidores.

Incluso las acciones de Advanced Micro Devices, un fabricante de chips de inteligencia artificial, reportaron ingresos decepcionantes en sus centros de datos, lo que hizo que sus acciones cayeran un 6,6% en las operaciones fuera de horario.

Esa es una de las razones por las que los mercados bursátiles se han vuelto cautelosos: los inversores se encuentran atrapados en una batalla entre la persistencia de altos ingresos y los aranceles. A juzgar por el impresionante repunte de las acciones tras los datos de empleo de EE. UU., parece que comprar durante las caídas aún tiene sentido.

• OpenAI ShareSale: En otra gran noticia del día, OpenAI, el creador de ChatGPT, está en conversaciones preliminares sobre una posible venta secundaria de acciones, lo que valora a la compañía en alrededor de $500 mil millones, según Reuters.

En Asia, la mayoría de las acciones cayeron, pero Japón y Australia tuvieron un mejor desempeño, con un alza de alrededor del 0,6%. Los futuros de Wall Street se recuperaron de pérdidas previas, con los futuros del Nasdaq subiendo un 0,1% y los del S&P 500 un 0,2%. Se prevé que los futuros de las acciones europeas abran al alza, con los futuros del EUROSTOXX 50 subiendo un 0,3%.

Los tipos de cambio se mantuvieron prácticamente sin cambios y el dólar tuvo dificultades para recuperarse de la caída causada por el crecimiento del empleo el viernes. Todas las miradas estaban puestas en el candidato de Trump para presidir la Junta de la Reserva Federal.

• Trump dijo que se tomaría una decisión a finales de la semana, al tiempo que descartó al secretario del Tesoro, Scott Bessent, como candidato para reemplazar al actual secretario Jerome Powell, cuyo mandato termina en mayo de 2026.

• El mercado del Tesoro se está preparando para una subasta de 42.000 millones de dólares en bonos a 10 años después de que una subasta a tres años realizada el martes no tuviera éxito.

• Las acciones indias se preparan para la volatilidad ante la amenaza arancelaria de Trump - BBG
La rupia india alcanzó un nuevo mínimo histórico frente al dólar estadounidense en medio de las amenazas arancelarias de Trump.

• La Casa Blanca está preparando una orden ejecutiva que impondría multas a los bancos por terminar el servicio a los clientes por razones políticas, incluidos los conservadores y las empresas de criptomonedas, — WSJ.

• Trump acusó a JP Morgan y Bank of America de discriminarlo.
En este contexto, las acciones bancarias cayeron un promedio del 1% ayer.

• Las firmas de corretaje más grandes de Wall Street están advirtiendo a sus clientes sobre los crecientes riesgos de una caída del mercado de valores, - Bloomberg.

Los bancos centrales compraron 166,5 toneladas adicionales de oro en el segundo trimestre de 2025, un 41 % más que el promedio de 2010-2021.
En total, durante el primer semestre del año, la cifra ya asciende a 415 toneladas, el tercer mayor volumen de la historia. La demanda se mantendrá alta: el 95 % de los reguladores prevé un mayor crecimiento de las reservas de oro.

• En julio, los directivos de solo 151 empresas del S&P 500 compraron sus propias acciones,
el nivel más bajo desde al menos 2018.

Tesla y Musk están siendo demandados por ocultar los riesgos de seguridad de Robotaxi.
Los accionistas han presentado una demanda acusándolos de fraude de valores por ocultar los riesgos de los coches autónomos, en concreto de Robotaxi.
La demanda surge tras las pruebas realizadas en junio, en las que los coches autónomos mostraron comportamientos peligrosos, como exceso de velocidad, frenadas bruscas y maniobras arriesgadas.

• Google lanza el modelo de IA Genie 3 capaz de generar entornos interactivos en tiempo real.

• Según fuentes internas, solo queda un mes para los lanzamientos clave del iPhone 17.
• 9 de septiembre: anuncio oficial y presentación
• 12 de septiembre: inicio de los pedidos anticipados
• 19 de septiembre: inicio de las ventas minoristas

• A pesar de la prohibición de la Ley GENIUS sobre los pagos de intereses de las monedas estables, Coinbase y PayPal continúan ofreciendo recompensas en USDC y PYUSD, - Decrypt
Ambas compañías dicen que no son emisores y que las recompensas se pagan a través de la distribución de ingresos de la plataforma, no de las tasas de interés, y por lo tanto no están sujetas a la prohibición.

• La SEC ha emitido una guía contable provisional que permite que ciertas monedas estables totalmente respaldadas por dólares se clasifiquen como equivalentes de efectivo.

AWS ha integrado TON (The Open Network). Ahora, analistas y desarrolladores pueden explorar transacciones, NFT, actividad DEX y tokens en un formato estructurado de forma gratuita. Los datos son generados por el proyecto TON-ETL y actualizados diariamente por TON Studio a través de los servicios de AWS (Athena, RDS, EKS).

• Nvidia ahora tiene entre el 76 % y el 78 % de sus empleados millonarios, y aproximadamente la mitad de ellos tienen una fortuna superior a los 25 millones de dólares.
Los datos son el resultado de una encuesta realizada al 10 % de los empleados (3000 de 30 000).

Toyota y Honda pronostican una caída de sus ganancias debido a los aranceles y la fortaleza del yen. Reuters.
Los analistas pronostican una caída del 31% en las ganancias operativas de Toyota y del 36% para Honda, lo que lo convierte en el peor trimestre de Toyota en dos años.
Sin embargo, el yen se debilitó nuevamente en julio, por lo que la reacción del mercado podría ser más tranquila.

• El petróleo cayó a mínimos de julio mientras
los mercados esperan claridad de Trump sobre las medidas contra India y China por comprar petróleo ruso.

• Las ganancias de Aramco caen por décimo trimestre consecutivo debido a la debilidad del petróleo - BBG
La política arancelaria de EE. UU. ha tenido un impacto limitado en la demanda mundial de petróleo, el consumo continúa creciendo - CEO de Saudi Aramco.

• Las acciones de las empresas europeas que no cumplieron con las expectativas de ganancias están cayendo más este trimestre, según un estudio de Goldman.

Morgan Stanley elevó su precio objetivo de PLTR de $98 a $155, manteniendo su calificación en "Equalweight".
Los analistas están impresionados con los resultados del segundo trimestre, destacando las capacidades únicas de Palantir en integración de datos, desarrollo de ontologías de IA, automatización de flujos de trabajo e implementación eficiente de soluciones en producción.
Las acciones de PLTR subieron un 8% ayer tras el informe, alcanzando un nuevo máximo histórico de $176.

El capital privado está perdiendo impulso. En el primer trimestre, el volumen de captación cayó un 35 % interanual, y el crédito privado podría registrar su peor año desde 2018, según Bloomberg.

Por primera vez en 6 años, OpenAI ha lanzado dos interesantes modelos gratuitos de código abierto,
que pueden instalarse en un ordenador doméstico.

xAI de Elon Musk lanzó Grok Imagine, un generador de imágenes y vídeos con un modo "picante".
Los suscriptores de SuperGrok (30 $ al mes) tuvieron la oportunidad de crear imágenes y vídeos "explícitos".

• Durov: La primera empresa pública que invierte en TON ha aparecido en la bolsa estadounidense: las acciones de VERB.
La empresa cambiará su nombre a TON Strategy.
Su capitalización bursátil actual es de 27 millones de dólares.
Según Durov, la empresa invertirá 558 millones de dólares en Toncoin y aumentará sus posiciones. TON ya se ha convertido en la base económica de Telegram; se utiliza para publicidad, pagos y NFT.
/ ¿Lotería o basura?

• Las empresas chinas eligen EE. UU. para sus OPI - Reuters.
En el primer semestre de 2025, 36 empresas chinas salieron a bolsa en EE. UU., lo que ya se acerca a la cifra récord de 64 OPI en todo 2024. La
gran mayoría lo hace a través de SPAC (entidades de propósito especial) para entrar rápidamente en el mercado sin el largo proceso tradicional de OPI.

PG&E (PCG) ha subido un 8% en dos sesiones.
La compañía se ha comprometido a no realizar más diluciones para financiar su programa de inversión de 63.000 millones de dólares, utilizando las tarifas y la deuda existentes para financiarlo.
Espera que los nuevos proyectos de red reduzcan aún más las facturas de los clientes a partir de 2027, a pesar del probable aumento de los costos generales de la electricidad en California.

Fitch rebajó la calificación de Intel (INTC, +3,5%) a 'BBB' (perspectiva negativa)
, debido a la débil demanda de PC, la intensa competencia de AMD (AMD) y NXP (NXPI), y las cuantiosas inversiones en nuevas fábricas. Para recuperar su calificación, Intel necesita aumentar su cuota de mercado y sus márgenes.

Berkshire Hathaway (BRK.B, +1%) está redistribuyendo su cartera.
Recompró 106 millones de dólares en acciones de Sirius XM (SIRI) (el paquete superó los 124 millones de acciones) y vendió 230 millones de dólares en acciones de DaVita (DVA) en vísperas de su informe.

Pfizer (PFE, +5%) fue una grata sorpresa.
Sus ganancias fueron de $0,78 por acción (+$0,21 frente al consenso) e ingresos de $14.650 millones (+8% interanual). Elevó su pronóstico para todo el año y confirmó su plan de reducción de costos a $4.000 millones anuales a partir de 2027.

Duke Energy (DUK, 0%) vende el 19,7% de su negocio en Florida a Brookfield (BN) por 6.000 millones de dólares.
Los fondos se destinarán a aumentar las inversiones de capital en Florida y a amortizar la deuda del holding. Las ganancias del segundo trimestre superaron las expectativas; las perspectivas a medio plazo se mantienen sin cambios.

Alcon (ALC, -3%) adquiere STAAR Surgical (STAA) por 28 $/acción (prima del 51%, operación de aproximadamente 1500 millones de dólares).
Se prevé cerrar la operación en un plazo de 6 a 12 meses; se promete un aumento de las ganancias a partir del segundo año de la adquisición. Las acciones de STAA ya han subido un 45%.

• BWX Technologies (BWXT, +18%) elevó su previsión de ventas para 2025 a 3.100 millones de dólares
tras obtener un contrato de 2.600 millones de dólares con la Armada de EE. UU. para módulos de reactores.
En el segundo trimestre, los ingresos aumentaron un 12% y el EBITDA un 16%.

• Axon (AXON, +16%): La demanda de plataformas en la nube y análisis de IA para la policía impulsó los ingresos del segundo trimestre un 33%.
La compañía elevó su previsión de ventas para 2025 a 2.730 millones de dólares y anunció su mayor contrato con un cliente de una megaciudad.

Exxon Mobil (XOM, 0%) regresa a Libia.
Ha acordado con la petrolera estatal la exploración conjunta de bloques offshore y la cuenca de Sirte.

• First Quantum (FQVLF) recibirá 1.000 millones de dólares de Royal Gold (RGLD) en forma de un flujo de oro al yacimiento de Kansanshi (Zambia).
Royal recibirá aproximadamente 12.500 onzas en 2025; FQM refuerza su liquidez sin endeudarse.

• TSMC (TSM) demanda a empleados por filtraciones de tecnología de 2 nm y
dice "tolerancia cero"

• Synchrony (SYF) adquirirá la cartera de tarjetas comerciales de Lowe's (LOW) ($0.8 mil millones). La transacción se cierra en el primer semestre de 2026; SYF será el emisor exclusivo.

• SentinelOne (S) adquiere Prompt Security
para proporcionar gestión de riesgos para IA generativa para la plataforma Singularity.

Figma (FIG) está cayendo tras su salida a bolsa.
La acción comenzó a cotizar a 85 $ el 31 de julio. El 1 de agosto, subió a casi 143 $. Y por la mañana ya cotiza a 78 $.
Los analistas recomiendan mantener la posición: el auge tras la salida a bolsa se ha agotado y la valoración parece sobrevalorada.

• Las acciones de AMD caen un 6% en la mañana después del informe.

Otras acciones esta mañana tras la publicación de resultados:
ALAB +16%.
ANET +13%.
CPNG +2%.
AMGN -1%.
RIVN -5%.
MOS -7%.
SNAP -15%.
SMCI -16%.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el miércoles:
- Ventas minoristas de la eurozona de junio
- Subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 10 años
- Resultados de ganancias de Disney, Uber y McDonald's

Reseñas fundamentales actuales

El Ministerio de Trabajo de Japón ha propuesto aumentar el salario mínimo promedio por hora en ¥63, hasta ¥1118 (US$7,60 por hora al tipo de cambio actual).
El aumento del 6% sería el mayor desde 1978 y superaría el récord del 5% del año pasado.

• Schiff: “Un recorte de tipos en septiembre no está ni mucho menos garantizado, ya que es probable que los datos de inflación sean superiores a lo previsto para la próxima reunión de la Fed. Además, el hecho de que los mercados se estén recuperando ante las expectativas de un recorte de tipos solo reduce la probabilidad de dicho escenario. Una inflación más fuerte compensa un menor crecimiento del empleo”.
Goldman Sachs señala que el mercado está subestimando la posibilidad de un recorte de tipos por parte de la Fed.
El banco prevé tres recortes de 25 puntos básicos en septiembre, octubre y diciembre, y dos más en el primer semestre de 2026.
Es posible que se retrasen los recortes si la inflación aumenta o el mercado laboral se recupera.
También es posible que se retrasen 50 puntos básicos en septiembre si el desempleo vuelve a subir.

• Balanza comercial de EE. UU. (junio): -60.200 millones de dólares (previsto: -62.600 millones de dólares / previamente: -71.700 millones de dólares) .
EE. UU. (julio):
PMI compuesto del S&P = 55,1 (previsto: 54,6 millones de dólares / previamente:
52,9 millones de dólares). PMI de servicios del S&P = 55,7 (previsto: 55,2 millones de dólares / previamente: 52,9 millones de dólares
). PMI de servicios ISM de EE. UU. (julio): 50,1 (previsto: 51,5 millones de dólares / previamente: 50,8 millones de dólares).

• Indicadores de actividad empresarial de la eurozona:
PMI de servicios de la eurozona (julio): 51,0 (previsto: 51,2/población: 50,5).
PMI de servicios de Alemania (julio): 50,6 (previsto: 50,1/población: 49,7).

• Reino Unido:
PMI de Servicios Globales del S&P (julio): 51,8 (prev.: 51,2/pob.: 52,8).
Japón (julio):
PMI de Servicios: 53,6 (prev.: 51,7).
PMI Compuesto: 51,6 (prev.: 51,5).

Indicadores de inflación de la eurozona:
IPP m/m = 0,8% (exp. 0,9% / pop. -0,6%).
interanual = 0,6% (exp. 0,5% / pop. 0,3%).

Dinamarca cuadriplicó su previsión de crecimiento del PIB debido a los problemas en su mayor empresa, Novo Nordisk.
La semana pasada, Novo Nordisk redujo su previsión de ventas y beneficios por segunda vez este año debido al aumento de la competencia y a la aparición en Estados Unidos de análogos de sus populares medicamentos para bajar de peso, Wegovy y Ozempic.

• Trump:
- "Si los precios de la energía bajan lo suficiente, Putin dejará de matar".
- "India es el país con los aranceles más altos; en las próximas 24 horas, EE. UU. subirá los aranceles a los productos indios debido a su compra de petróleo ruso".
- "Puedo usar la vacante de Kugler para elegir al próximo presidente de la Reserva Federal. Warsch es un candidato fuerte. Hassett también, pero estoy considerando a otros dos".
- "Un arancel del 35 % a la UE si incumple"
. - "Primero un pequeño arancel a los productos farmacéuticos, que podría subir al 150-250 % en un año".
- "Pronto haré un anuncio sobre semiconductores y chips".
- Trump dijo que le gustaría, pero probablemente no lo hará, volver a presentarse a la presidencia de EE. UU.
- "Nos dieron [la UE] 600 000 millones de dólares para invertir en lo que queramos. No hay nada que devolver. No es un préstamo".

• La UE prepara sanciones contra China por suministrar piezas de vehículos aéreos no tripulados a Rusia - Politico.
China, siguiendo el ejemplo de India, ha rechazado las exigencias de EE. UU. de dejar de comprar petróleo a Rusia - AP, citando un comunicado del Ministerio de Asuntos Exteriores chino.
/ ¿Qué dirá la propia India? Si China resulta ser el único financiador importante de la guerra de Rusia, podría mostrarse más flexible.

• Estados Unidos y Rusia tienen paridad en número de ojivas nucleares, pero Estados Unidos tiene más portaaviones desplegados y gasta siete veces más en fuerzas nucleares, informa Forbes, citando datos del Instituto Internacional de Investigación para la Paz de Estocolmo (SIPRI).

Estados Unidos está implementando depósitos para visas para turistas y empresarios de varios países.
Bajo el nuevo programa piloto, los solicitantes de países con altas tasas de permanencia en el país después del vencimiento de su visa deberán realizar un depósito de entre $5,000 y $15,000 para obtener una visa B-1 o B-2. El depósito será devuelto si el extranjero abandona el país oportunamente.

• Muchos demócratas describen a su partido como “débil” o “ineficaz”, según una nueva encuesta que revela un creciente pesimismo entre los partidarios demócratas — The Hill.

• Ante el temor a la competencia de China y Rusia, Estados Unidos anuncia la construcción de un reactor nuclear en la Luna — Politico. Según la NASA, estas medidas buscan asegurar el liderazgo estadounidense en la nueva fase de la carrera espacial.

Moldavia. La líder de la región separatista de Gagauzia, Eugenia Gutsul, fue condenada a siete años de prisión en una colonia penal de régimen general.
Fue declarada culpable de financiar ilegalmente al partido Shor, al que representaba.

Las autoridades iraníes pretenden denominar la moneda nacional, eliminando cuatro ceros del rial.
La comisión económica del parlamento ya ha aprobado las disposiciones generales del proyecto de ley, que estipula que la nueva moneda conservará su nombre anterior y que un nuevo rial equivaldrá a 10 mil de los actuales. Se divide en 100 geranes.

Panamá está cortando el acceso a la flota rusa: los petroleros de más de 15 años dejarán de registrarse.
Según un comunicado de la Administración Marítima de Panamá, a partir de agosto, el país dejará de registrar petroleros de más de 15 años.
Además, cada tres meses, la Administración Marítima de Panamá realizará inspecciones adicionales para verificar el cumplimiento de los requisitos de certificación de todos los buques que navegan bajo bandera panameña.
Este es el segundo mayor registrador de buques comerciales del mundo.

El gobierno japonés finalmente pone fin a décadas de restricciones a la producción de arroz.
El primer ministro Shigeru Ishiba afirmó que ahora se animará a los agricultores a plantar más para responder con flexibilidad a la demanda y garantizar un suministro estable.
/ La humanidad tiene un enorme potencial de crecimiento, desarrollo y una mejor calidad de vida a medida que la IA reemplaza a los burócratas en todo el mundo. ¿Empeorará la situación?