Pendientes de los tipos de la Fed, desaceleración de China, noticias corporativas y fundamentales

Reseñas de mercado

• Finalmente ha llegado el momento de que la Reserva Federal de Estados Unidos tome una decisión y el mercado está dividido sobre si recortará su tasa de interés clave en 25 o 50 puntos básicos. Sin embargo, los futuros de índices bursátiles subieron esta mañana y ahora indican un 59% de posibilidades de un movimiento significativo. Los analistas son más cautelosos: 92 de 101 expertos encuestados por Reuters pronostican una caída de 25 puntos básicos. JPMorgan se destaca entre ellos, prediciendo una contracción mayor, argumentando que un recorte completo de un punto porcentual es más necesario dado el ciclo económico actual. La caída de la inflación requerirá recortes significativos para detener el aumento de las tasas de interés reales. Además, la próxima reunión no se celebrará hasta principios de noviembre, lo que es una de las razones por las que los mercados esperan 114 puntos básicos de flexibilización para Navidad y otros 142 puntos básicos para 2025. Esta reunión también tendrá lugar apenas dos días después de las elecciones presidenciales, lo que le da un tono político. En cuanto a las elecciones, el candidato republicano Donald Trump está a salvo después de que el FBI frustrara otro atentado contra su vida. La casa de apuestas PredictIt apuesta a Trump a 47 centavos y a Kamala Harris un centavo menos a 56 centavos.

• Todos estos factores, sumados a los días festivos en Japón y China, mantienen cautelosos los negocios asiáticos, ya que la mayoría de los mercados bursátiles han cambiado poco. El dólar se mantiene en 140,50 yenes mientras la moneda japonesa continúa fortaleciéndose. Ha caído más este año, lo que le da más espacio para crecer. Una ruptura por encima de 140,00 abriría el camino hacia el nivel más bajo desde enero del año pasado en 127,215.

• El sentimiento no se vio ayudado por los datos sobre las ventas minoristas, la producción industrial y los precios de la vivienda en China durante el fin de semana, que sólo subrayaron la necesidad de más estímulo económico por parte de Beijing. La economía de China se está desacelerando. Las ventas minoristas aumentaron un 2,1% interanual, en comparación con las expectativas del 2,5% y la lectura anterior del 2,7%. La producción industrial disminuyó del +5,1% al 4,5% (se esperaba un 4,7%). La tasa de desempleo aumentó del 5,2% al 5,3% (se esperaba estabilidad). Ni siquiera los ajustes ayudan a mostrar una tendencia evidente. A pesar de una serie de medidas de rescate, el sector inmobiliario continúa arrastrando a la segunda economía más grande del mundo.

• Entre otros bancos centrales que se reunirán esta semana, se espera que el Banco de Inglaterra mantenga las tasas de interés en el 5,0% según los 65 analistas encuestados, aunque el mercado está valorando una probabilidad del 31% de un recorte sorpresa. Los datos de inflación previstos para el miércoles deberían ayudar a aclarar la situación.

• Es probable que el Banco de Japón se mantenga firme el viernes, pero podría allanar el camino para un ajuste en octubre. Se espera que el banco central de Sudáfrica comience su campaña de flexibilización esta semana, mientras que se espera que las autoridades de Noruega se abstengan.

• El director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que no ha descartado la posibilidad de estanflación, que es un problema mayor que una recesión. Expresa preocupación por el creciente déficit presupuestario y el aumento del gasto en infraestructura. El propio Dimon se está preparando para su salida del banco.

• El euro puede caer a 1,02 dólares a finales de año y casi alcanzar la paridad con el dólar, informa Bloomberg, citando un pronóstico de Morgan Stanley. Los analistas esperan que el BCE pronto comience a recortar los tipos, lo que provocará una caída de la moneda europea.

• El gigante automovilístico chino BYD aumenta el número de sus empleados a casi un millón. BYD ha aumentado significativamente su contratación, elevando su plantilla a más de 900.000 personas. Su plantilla total, un aumento del 5,8% desde finales de agosto, convierte a BYD en el mayor empleador entre más de 5.300 empresas en los mercados bursátiles de China continental.

• El nuevo empleado de Elon Musk se enfrenta a una tarea imposible. Ángela Zepeda "ama los grandes desafíos". Construir relaciones con anunciantes en la red social X de Elon Musk será su mayor desafío.

• Intel Corp. está ofertando oficialmente por 3.500 millones de dólares para producir chips para el ejército estadounidense. La primera huelga de Boeing en 16 años podría empeorar la escasez mundial de aviones de pasajeros que está elevando las tarifas aéreas y obligando a las aerolíneas a seguir volando aviones más viejos, según ejecutivos y analistas de la industria.

• Los fondos de cobertura se han vuelto netamente bajistas con respecto al petróleo Brent por primera vez desde 2011. A esto se debe la preocupación por el exceso de oferta de precios de futuros del petróleo.

• Elon Musk y el director de Oracle le rogaron a Jensen Huang que les vendiera aceleradores Nvidia para inteligencia artificial. “Fui a cenar a Nobu Palo Alto con Elon Musk y Jensen Huang, y lo describiría como si Elon y yo estuviéramos rogando a Jensen que vendiera GPU. Por favor toma nuestro dinero; No, toma más. No tomas suficientes de ellos; Necesitamos que acepte más de nuestro dinero, por favor. Todo salió bien; funcionó”, dijo el fundador de Oracle, Larry Ellison. Musk está interesado en aumentar la capacidad de su clúster de IA xAI, que ya cuenta con 100.000 aceleradores y pronto se duplicará. Oracle planea crear una supercomputadora con 130.000 aceleradores.

• Sam Benkman-Fried impugna su sentencia y critica las decisiones "desequilibradas" del juez. Los abogados que representan a Sam Benkman-Fried, director ejecutivo y cofundador de FTX que fue condenado por fraude y lavado de dinero a fines del año pasado, buscan un nuevo juicio.

• Apple realizará otra presentación en otoño, en la que presentará 7 nuevos dispositivos: MacBook, MacBook Pro, iMac, Mac Mini, iPad y iPad Mini.

Eventos clave que podrían afectar los mercados el lunes:

- Inflación de los precios mayoristas en Alemania, balanza comercial de la UE,

- Índice manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York

- Subastas de letras del Tesoro estadounidense a tres y seis meses.

Reseñas internacionales

• ¿Segundo atentado contra la vida de Trump? El FBI supuestamente dice que Trump fue objeto de un presunto intento de asesinato en su club de golf de Florida. Los agentes del Servicio Secreto de Estados Unidos estacionados cerca de donde jugaba Trump notaron el cañón de un rifle Kalashnikov que sobresalía de la maleza junto al campo, a unos 366 metros (400 yardas) de distancia. El agente disparó y el tirador abandonó el rifle y huyó en una camioneta, dejando atrás el arma de fuego y dos mochilas, una mira telescópica y una cámara GoPro, dijo el sheriff del condado de Palm Beach, Rick Bradshaw. Posteriormente, el hombre fue detenido por agentes del orden en un condado vecino.

• El ejército israelí confirmó que se lanzó un misil balístico desde Yemen hacia el centro del país. La respuesta de Trump a cada pregunta es más perforaciones petroleras o más aranceles. Pocas personas piensan que esto funcionará.

• Los republicanos que no apoyan a Donald Trump recaudaron 35 millones de dólares para la campaña de Kamala Harris. Un grupo llamado Votantes Republicanos Contra Trump comenzó a recaudar fondos en marzo para ayudar a los demócratas a retener el poder en la Casa Blanca. La asociación se ha fijado el objetivo de recaudar 50 millones de dólares para la campaña presidencial de Kamala Harris.

• El Papa Francisco criticó a los candidatos presidenciales estadounidenses Donald Trump y Kamala Harris, calificándolos de “antivida” e instando a los votantes estadounidenses a elegir el “mal menor”. Criticó a Trump por su plan de deportar a millones de inmigrantes y a Harris por su apoyo al derecho al aborto.

• Estados Unidos ha aprobado la venta de 32 de los últimos cazas F-35 Stealth a Rumania. La entrega del avión está prevista para 2031. El Departamento de Estado de Estados Unidos dijo que el contrato valía 7.200 millones de dólares, mientras que la Embajada de Estados Unidos en Bucarest estimó la cifra en 6.400 millones de dólares. En cualquier caso, se trata de la compra más cara de la historia del ejército rumano.

• Los países de habla turca de la antigua URSS en Asia Central acordaron la transición a un alfabeto único basado en el alfabeto latino. El borrador de un alfabeto común de 34 letras fue aprobado en una reunión de una comisión creada por la Organización de Estados Túrquicos, que incluye, en particular, a Azerbaiyán, Kazajstán, Kirguistán, Turquía y Uzbekistán.

• Estados Unidos está cambiando su estrategia de tanques debido a los drones. La guerra en Ucrania ha demostrado que los tanques pesados, alguna vez reyes del campo de batalla, pueden ser fácilmente detectados y atacados por drones de bajo costo, lo que obliga a repensar cómo usarlos.

• Los líderes del G20 acordaron unir fuerzas para combatir la desinformación y desarrollar directrices sobre inteligencia artificial mientras sus gobiernos luchan contra la rápida propagación de la desinformación y el discurso de odio.

• El número de mascotas en China se está acercando rápidamente al número de niños. En 2017 había 90 millones de niños menores de 4 años y 40 millones de gatos en el país, pero las prioridades de los jóvenes están cambiando claramente. El sector de alimentos para mascotas es uno de los de más rápido crecimiento, y se culpa a los zoomers por esto, eligiendo amigos peludos en lugar de formar una familia.

• Cierra una de las cervecerías más antiguas de Baviera, Schlössle-Bier. Se inauguró en 1690 y funcionó durante 334 años, pero no fue rentable durante los últimos 10 años. "El consumo de cerveza está cayendo y los precios de las materias primas y la energía están subiendo". Los obstáculos burocráticos también ejercen presión.

• La escasez de ingenieros jóvenes amenaza el renacimiento de la energía nuclear en Estados Unidos. A pesar de la creciente demanda de energía limpia, la industria está experimentando una escasez de nuevos talentos. Entre 2012 y 2022, el número de estudiantes que se graduaron con una licenciatura en ingeniería nuclear se redujo en un 25% y, según el Instituto de Ciencia y Educación de Oak Ridge, solo 454 estudiantes completaron con éxito títulos en ese campo en 2022.

• Día de TikTok. En los tribunales, los abogados del Departamento de Justicia de EE. UU., TikTok y un grupo de usuarios de la plataforma discutirán ante el tribunal el lunes sobre una ley estadounidense que prohíbe la propiedad china de la aplicación.