Rivalidad Trump-Powell, noticias bursátiles y geopolítica
Últimas noticias del mercado de valores
• Ayer, las acciones estadounidenses subieron en general un promedio de 2,6%. Los bonos gubernamentales y el dólar estadounidense también subieron de precio. Todo con esperanzas positivas de una desescalada de la guerra comercial. Esta tendencia optimista continúa esta mañana.
Bitcoin ha subido a casi $ 93.000. El oro ha caído y se cotiza justo por debajo de los 3.400 dólares.
¿Me pregunto cuánto tiempo reaccionará el mercado con una fuerte subida o bajada a cada palabra de Trump? Al fin y al cabo, mucho de lo que dice simplemente despierta emociones, excepto, por supuesto, sus decretos.
• Al escuchar al presidente Trump el martes, parecía como si todo el vitriolo dirigido al presidente de la Reserva Federal, Jay Powell —las amenazas, los insultos— fueran algún tipo de malentendido loco. Ahora Trump dice que "no tenía intención de despedirlo", sino que simplemente estaba insinuando con cautela uno o dos recortes de tasas.
En la misma conferencia de prensa, Trump dijo que los aranceles exorbitantes sobre los productos chinos impuestos después de la rápida escalada de la guerra comercial de ojo por ojo —tan altos que las cifras reales se han vuelto irrelevantes— pronto se reducirían “significativamente”.
• La reacción del mercado fue inmediata: los inversores volvieron a comprar dólares tras varios días de fuertes ventas, conocidas como la "venta masiva de Estados Unidos", que envió la moneda a mínimos de varios años frente a monedas como el euro y el franco suizo.
Las acciones también subieron en Wall Street, lo que ayudó a impulsar los mercados de valores en Asia y parece que también respaldará a Europa. A solo una semana del simbólico día 100 del segundo mandato de Trump en la Oficina Oval, se podría pensar que los participantes del mercado ya se han acostumbrado a su incesante racha de giros y retrocesos bruscos.
En cambio, hay mucha confusión y numerosas teorías sobre lo que sucede tras puertas cerradas.
• Muchos analistas han sugerido que, con el dólar en caída libre, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, ha vuelto a intervenir para ser la voz de la razón, explicando lo perjudicial que sería para los mercados cualquier intervención de un banco central independiente. También se cree que lo hizo durante el colapso del mercado del Tesoro a principios de este mes, lo que llevó al retraso de los aranceles del "Día de la Liberación".
• ¿Las negociaciones entre Estados Unidos y Japón como precedente? Sin embargo, muchos analistas insisten en que es necesario alcanzar acuerdos comerciales concretos antes de que la estabilidad real regrese a los mercados. La administración Trump ha invitado a su antiguo aliado Japón a la primera ronda de conversaciones, una decisión que podría sentar un precedente para otros socios comerciales. Una fuente dijo a Reuters que las partes se estaban acercando a un acuerdo temporal, pero que los asuntos más urgentes quedaron en suspenso por ahora.
• Bessent respaldó la declaración de Trump de que es probable una desescalada con China, pero calificó las futuras conversaciones con Beijing de "tediosas" y las dos partes aún no han acordado siquiera iniciar las conversaciones. Al menos hoy los vientos de cambio parecen soplar en dirección favorable para los mercados.
• Elon Musk, el jefe de Tesla, X y SpaceX, dijo a los analistas que reduciría significativamente su trabajo en DOGE para centrarse en dirigir sus propias empresas. Las acciones de Tesla subieron un 5,5% en las operaciones fuera de horario, aunque eso es solo una pequeña mella en la caída de casi el 50% de la acción desde su pico de diciembre.
• Trump: "No hay intención de despedir a Powell".
• China ha reducido sus importaciones de automóviles procedentes de EE.UU. a un mínimo de 10 años, según datos aduaneros chinos.
• El Departamento de Justicia de Estados Unidos ha exigido que Google (GOOG) venda su navegador Chrome como parte de un caso antimonopolio - WSJ. También exige rescindir los acuerdos para ser el motor de búsqueda predeterminado en los teléfonos inteligentes y dar a los competidores acceso a los datos.
La empresa niega las acusaciones y califica las medidas propuestas de "lista de deseos de los competidores". La decisión del tribunal podría sentar un precedente para regular a las grandes tecnológicas y, si se implementa, podría resultar en pérdidas multimillonarias para Google.
• El pez gordo de las criptomonedas, Paul Atkins, ha asumido oficialmente el cargo de 34º presidente de la SEC.
• Citi contrata personal para FX a medida que aumentan los volúmenes de negociación y las monedas son volátiles
• Open AI estaría interesado en adquirir Google Chrome - ejecutivo
• Goldman Sachs predice que el precio del oro alcanzará los 4.000 dólares a mediados del próximo año. A medida que las tensiones geopolíticas y las dudas sobre las monedas fiduciarias continúan aumentando el atractivo del oro.
• Estados Unidos está introduciendo aranceles de hasta el 3521% (!) sobre las importaciones de paneles solares de varios países del sudeste asiático, - Bloomberg. Por ejemplo, para Camboya los aranceles alcanzaron el 3521%, para Vietnam el 396% y para Tailandia el 375%. Los aranceles fueron consecuencia de una investigación que encontró dumping y subsidios estatales por parte de esos países.
Los índices vietnamitas cayeron más del 5%.
• Estados Unidos está presionando a India para que le dé a Amazon (AMZN) y Walmart (WMT) acceso completo a su mercado de comercio electrónico de 125 mil millones de dólares como parte de las conversaciones comerciales en curso.
Con un arancel del 26 por ciento sobre las exportaciones indias pendiendo de un hilo, Washington califica las restricciones actuales a los minoristas extranjeros de "barreras no arancelarias".
• Los inversores están retirando capital de EE.UU. y transfiriéndolo a Europa. Alemania es vista cada vez más como un nuevo refugio seguro. La brecha de rendimiento entre los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años y los bonos alemanes se amplió a 1,95 puntos porcentuales, el nivel más alto desde febrero. - Holger Zschäpitz.
• Circle anunció la creación de Circle Payments Network (CPN), una nueva infraestructura de pagos para bancos, neobancos, empresas fintech, billeteras y otros participantes del mercado. La red tiene como objetivo proporcionar transferencias transfronterizas instantáneas, baratas y transparentes utilizando monedas estables reguladas, incluidas USDC, EURC y otras. Entre los participantes se incluyen importantes bancos internacionales.
• Eric Trump: “Bajo la presidencia de mi padre, el precio de Bitcoin superará los 250.000 dólares”.
• XRP lidera las entradas de altcoin la semana pasada - Coinshares.
• El banco holandés ING, junto con otros bancos y empresas de criptomonedas, se está preparando para lanzar una nueva moneda estable.
El objetivo es aprovechar las oportunidades que ofrece la nueva regulación europea MiCA, que allana el camino para la emisión de monedas estables reguladas en la eurozona. Según la normativa, los emisores deben tener una licencia y mantener reservas en bancos de la UE.
• David Solomon, director de Goldman Sachs: "Es un momento estresante para los mercados, pero de ninguna manera una crisis".
• "El equipo de Trump está buscando un dólar débil, pero un fuerte fortalecimiento del yen está obligando a los operadores apalancados a salir de posiciones en acciones y bonos.
• Es bueno que BTC entienda que si los rendimientos de los bonos aumentan, la Fed tendrá que imprimir dinero", - Arthur Hayes.
• Las compañías farmacéuticas se muestran cautelosas mientras la administración Trump considera una política de vincular los precios de los medicamentos estadounidenses a los de otros países desarrollados.
Este precio de referencia internacional podría tener un impacto significativo en la industria, ya que se espera que se implemente a través de los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS). Esta posible política se considera un tema más crítico que los aranceles farmacéuticos, dado que los precios de los medicamentos en Estados Unidos son ahora tres veces más altos que en otros países desarrollados.
• Las acciones de Amazon (AMZN) subieron un 4%. Tras el anuncio de Wells Fargo de que AWS ha suspendido el alquiler de algunos centros de datos, especialmente en el extranjero.
Esta medida se considera parte de una gestión rutinaria de la capacidad más que un cambio en los planes de expansión. Pero el CEO de AWS, Kevin Miller, confirmó que no se habían producido cambios fundamentales.
• Las acciones de Standard Lithium (SLI) subieron un 4%. Después de que su proyecto en el suroeste de Arkansas fuera designado proyecto de transparencia por la administración Trump.
Este estatus proporciona un mayor apoyo federal, posicionando al proyecto como una fuente nacional confiable de litio.
• Las acciones de Northrop Grumman (NOC) cayeron un 13%. Después de que la compañía informara una fuerte caída en las ganancias e ingresos del primer trimestre, debido a gastos significativos relacionados con el programa del bombardero B-21.
La compañía también redujo su pronóstico de ganancias para todo el año en medio de cambios en la producción y el cierre de sus programas espaciales.
• Las acciones de 3M (MMM) subieron un 8%. Después de que la compañía informara resultados del primer trimestre mejores de lo esperado a pesar de advertir sobre el posible impacto de los aranceles.
La compañía mantuvo su perspectiva para todo el año, teniendo en cuenta el impacto de los aranceles, aunque señaló los desafíos a las previsiones financieras debido a las negociaciones comerciales en curso.
• Las acciones de Lockheed Martin (LMT) subieron un 1%. Tras los sólidos resultados trimestrales y la confirmación de las previsiones para todo el año.
El contratista de defensa informó un aumento del 4 por ciento en las ventas y un aumento en el beneficio neto, manteniendo el impulso del año anterior.
• Verizon (VZ) informó resultados del primer trimestre que superaron las expectativas, con ingresos que aumentaron un 1,5% y ganancias por acción en aumento.
La compañía continúa pronosticando un crecimiento en los ingresos inalámbricos y el EBITDA ajustado a pesar de una creciente pérdida neta de telefonía pospago.
Las acciones de VZ subieron sólo un 0,6%, quedándose atrás del mercado.
• La Comisión Federal de Estados Unidos demandará a Uber por la imposición de una suscripción paga. La compañía ha sido acusada de debilitar su servicio gratuito para promocionar Uber One a 9,99 dólares al mes.
• META podría perder 7 mil millones de dólares en ingresos publicitarios en China. Según una nueva estimación de los analistas de la firma de investigación Moffettnathanson.
Meta no ofrece sus servicios en China, pero los anunciantes de ese país, concretamente Femur y Shin, compran anuncios en sus plataformas para atraer clientes en Estados Unidos.
• Los precios de la gasolina caerán debido a que la guerra comercial de Trump mata la demanda de petróleo - The Telegraf.
• El gigante farmacéutico suizo Roche promete invertir 47.000 millones de euros en Estados Unidos.
• Los planes de inversión incluyen nuevos sitios de investigación y desarrollo en cuatro estados de EE. UU. y la creación de más de 12.000 empleos.
Las acciones de CoreWeave (CRWV) subieron un 9% el martes.
• Los analistas de Wall Street han comenzado a cubrir la compañía de inteligencia artificial respaldada por Nvidia (NVDA), que hizo su debut público a fines de marzo.
• El Grupo VW regresa a China con nuevos modelos y sus propios sistemas de conducción automatizada.
El Grupo Volkswagen presentó el martes en Shanghai cinco nuevos modelos desarrollados para China y su propio sistema de conducción asistida.
• El multimillonario Carl Icahn adquirió una participación del 34% en Bausch Health (BHC).
Las acciones que cotizan en Estados Unidos de Bausch Health, la empresa matriz del fabricante de lentes de contacto Bausch + Lomb, subieron un 10%.
• Musk: “El mes que viene dedicaré más tiempo a Tesla en lugar de a DOGE”. Así que, incluso después del mal informe, las acciones de TSLA subieron un 5% en las operaciones previas a la apertura del mercado. También les ayuda un repunte en el mercado en general después del tuit positivo de Trump sobre no despedir a Powell.
Musk decidió empezar a salvar a TSLA. Esto es lo que los accionistas esperan de él.
• Las acciones de INTC suben un 2% en las operaciones previas a la apertura del mercado. La empresa despedirá al 20% de sus empleados (aproximadamente 22 mil personas).
El año pasado despidió a unas 15 mil personas.
• Las acciones de ENPH caen un 10% a $48 en las operaciones previas a la apertura del mercado después de las ganancias.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el miércoles:
- Informes Flash PMI del Reino Unido, Alemania y Francia.
- Balanza comercial de la eurozona.
- Hablan el gobernador de la Reserva Federal, Waller, el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Musalem, el presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Hammack, y el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee.
- Continúan en Washington las reuniones del FMI y el Banco Mundial.
- El economista jefe del Banco de Inglaterra, Pill, habla en la Escuela de Negocios de la Universidad de Leeds.
Reseñas fundamentales actuales
• Trump visitará Arabia Saudita, Qatar y Emiratos Árabes Unidos del 13 al 16 de mayo, según la Casa Blanca.
• Trump dijo que asistiría al funeral del Papa Francisco en Roma con su esposa Melania. "Esperamos estar allí", escribió el presidente estadounidense en su red social Truth Social. Zelensky también tiene previsto asistir al funeral del Papa.
• Estados Unidos enfrentará una recesión este año, informa el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF) - WSJ. El IIF califica la recesión prevista de “artificial”, causada por cambios de políticas, especialmente en comercio y migración debido al posible regreso de Trump, más que por un shock externo como el de 2008 o el COVID.
• La economía estadounidense podría contraerse un 0,8% en el tercer trimestre y un 0,3% en el cuarto trimestre de 2025, según pronostica el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF).
• La Fed podría recortar las tasas seis veces durante 2025, comenzando ya en junio.
• China impondrá sanciones a miembros del Congreso de Estados Unidos y otros por "grave interferencia" en los asuntos de Hong Kong - South China Morning Post.
• China ha comenzado a disfrazar sus propios productos como surcoreanos para evitar los aranceles estadounidenses, según Reuters, citando datos del servicio de aduanas de Corea del Sur.
• El Ministro de Asuntos Exteriores de China mantuvo una conversación telefónica con su homólogo británico, el Ministerio de Asuntos Exteriores de China. Estamos dispuestos a cooperar con el Reino Unido para eliminar todas las distracciones - Ministerio de Relaciones Exteriores de China
• Gran Bretaña cerca de un importante acuerdo comercial militar con la UE - The Times
• El FMI ha reducido su previsión de crecimiento del PIB mundial para 2025 al 2,8% desde el 3,3% en 2025.
- El FMI está revisando su estimación del crecimiento del PIB de China en 2025 al 4,0% desde el 4,6% en enero.
- El FMI ha recortado su previsión de crecimiento económico de Japón al 0,6% en 2025, 0,5 puntos porcentuales por debajo de su previsión de enero.
- El FMI ha rebajado sus previsiones para el PIB del Reino Unido al +1,1% en 2025 frente al +1,6% anterior y al +1,4% en 2026 frente al +1,5% anterior.
- FMI Gurinchasis: La depreciación del dólar estadounidense ha sido ordenada, sin turbulencias en los mercados de divisas.
• El déficit presupuestario gubernamental en los países de la eurozona en 2024 cayó al 3,1% del PIB, en comparación con el 3,5% del año anterior.
En los países de la Unión Europea: hasta el 3,2% del PIB desde el 3,5%.
Al mismo tiempo, la deuda pública en los países que utilizan la moneda única europea aumentó del 87,3% al 87,4% del PIB, y en la Unión Europea, del 80,8% al 81% del PIB.
• Von der Leyen: el mundo “hace cola” para trabajar con Europa ante los aranceles de Trump
La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo que los países estaban listos para trabajar con socios comerciales confiables en Europa después de que Trump impusiera amplios aranceles comerciales.
• En Canadá, a menos de una semana de las elecciones parlamentarias, el Partido Liberal de Canadá, liderado por el Primer Ministro Mark Carney, está a la cabeza
, según los resultados de una encuesta de Nanos Research.
• Esta semana, una delegación japonesa entregará una carta del Primer Ministro japonés Ishiba al Presidente chino Xi. Tokio está tratando de no quedar atrapado en el fuego cruzado de ninguno de los dos lados a medida que aumentan las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos.
El ministro de Finanzas de Japón visitará Washington esta semana, donde la cuestión del yen será uno de los temas de discusión.
Aunque Tokio no espera un acuerdo monetario, Japón quiere aclarar la posición de Estados Unidos sobre el tipo de cambio antes de conversaciones comerciales más amplias. Todavía hay poco margen para la intervención o para subir los tipos.
Japón vendió 20.000 millones de dólares en deuda externa,
informó el Financial Times, probablemente motivado por la venta de bonos del Tesoro estadounidense por parte de los fondos de pensiones japoneses.
• El futuro del siglo XXI estará determinado por la asociación entre India y Estados Unidos - Vance. Vance explica el verdadero propósito de la guerra comercial de Trump
No es devolver viejos empleos a Estados Unidos, sino cambiar el equilibrio del comercio mundial.
• Bessent: Las negociaciones comerciales con China “serán difíciles” El objetivo no es disociar las economías de Estados Unidos y China. Estamos tratando de restablecer el equilibrio con China, pero la pregunta es... ¿Está Pekín preparado para esto?
• El índice de aprobación de Trump ha caído al 42%. El nivel más bajo desde que regresó a la Casa Blanca - Reuters
• Trump pide a Erdogan que se mantenga neutral ante un posible ataque estadounidense contra Irán y que permita al Pentágono acceso al espacio aéreo sirio.
• Trump convertirá a la Reserva Federal en un chivo expiatorio de cualquier consecuencia económica de su guerra comercial y deslegitimará a la Reserva Federal si no reduce las tasas - WSJ
• Harker de la Reserva Federal dice que la tasa de pobreza de EE. UU. podría estar subestimada - Reuters
• La Casa Blanca explora maneras de alentar a las mujeres a tener más hijos - New York Times. Entre los métodos que se están considerando se encuentran: una subvención de 5.000 dólares a las madres después de cada parto, estipendios para los padres, financiación de programas gubernamentales para educar a las mujeres sobre su ciclo menstrual para que sepan cuándo es el mejor momento para intentar quedar embarazadas, y más. Los iniciadores del programa incluyen al vicepresidente J.D. Vance y Elon Musk.
• Funcionarios del gobierno de EE.UU. sabotean los informes semanales de Musk: los generan a través de ChatGPT y envían obscenidades - WP.
Se ordenó a los funcionarios presentar cinco nuevos logros semanalmente. Algunas agencias simplemente envían una copia del mismo informe. Algunos empezaron a responder en ruso en tono de broma. Un funcionario público fue sancionado por responder utilizando lenguaje obsceno.