Últimos eventos y noticias del mercado de valores, resultado del acuerdo entre EE. UU. y Europa, análisis geopolíticos
Últimas noticias del mercado de valores
El euro cayó ayer en respuesta al acuerdo entre EE. UU. y la UE hasta 1,16 frente al dólar.
Un dólar fuerte equivale a un oro débil, que ronda los 3.300 dólares.
El mercado bursátil estadounidense se tomó con calma la noticia del acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE ayer. Los índices bursátiles fluctuaron en torno a cero.
Los semiconductores lideraron el crecimiento en previsión del crecimiento del CAPEX y ante la noticia de AMD sobre el aumento de los precios de sus chips líderes. TSLA (+3%) también mostró un buen crecimiento, que prácticamente cerró la brecha de los informes. Cabe destacar también el crecimiento de la industria de exploración y producción de petróleo y gas (en promedio un 2%, debido a las amenazas de Trump a Putin) y del hardware informático (también un 2-3%, solo SMCI dio un +10%). Y NKE (+4%) complació a los inversores con una mejora de la calificación de JPMorgan.
La noticia sobre el aumento de la financiación del Tesoro estadounidense ya se reflejaba en el precio de los bonos del gobierno después de que se elevara el techo de la deuda el 5 de julio (de lo contrario, el TLT ahora costaría 89 dólares, no 86).
Las criptomonedas se están estabilizando a la espera de la aprobación de la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales (o Ley de Claridad, HR 3633) en EE. UU. el 30 de septiembre.
Esta mañana, todo está tranquilo en los mercados. Solo las criptomonedas se encuentran bajo presión de los vendedores. Sin embargo, es probable que la situación se mantenga inestable hasta que se apruebe la Ley de Claridad.
Los futuros de las acciones europeas se revalorizaron ligeramente, y la moneda única se estabilizó justo por debajo de los 1,1600 dólares. La abrupta caída del euro no fue del todo inesperada, dada la actividad de las posiciones largas en euros y cortas en dólares, y se sospecha que los especuladores pronto volverán a vender dólares. Después de todo, a partir del viernes, los consumidores estadounidenses pagarán un impuesto mínimo del 15 % sobre todas las importaciones al país en el futuro previsible.
Este impuesto reducirá la demanda y la rentabilidad interna, a la vez que reducirá los ingresos de exportación a nivel mundial. No en vano se le llama a esta política "empobrecer al vecino".
También existe la idea, bastante ingenua, de que tales "acuerdos" garantizan un período de certidumbre. Consideremos cómo Trump repentinamente dio a Rusia entre 10 y 12 días para avanzar hacia un alto el fuego con Ucrania, tras haber establecido un plazo de 50 días a principios de mes. Esto no parecía planeado. Trump simplemente lo dijo de improviso en una conferencia de prensa en su club de golf en Escocia. Si ese plazo se puede cambiar a su antojo, ¿quién dice que cualquier acuerdo sobre estos acuerdos comerciales no se pueda cambiar a su antojo?
• China y las ganancias tecnológicas: Trump ha visto cómo el comercio y los aranceles pueden dominar el ciclo informativo mundial; no piensa dejarlo pasar pronto. Por ejemplo, las conversaciones con China continuarán hoy en Estocolmo, y se espera que el plazo para llegar a un acuerdo se extienda 90 días más. Eso, por si acaso, le daría tiempo a Trump para reunirse con el presidente chino, Xi Jinping, y negociar personalmente otro de los acuerdos más importantes de la historia.
Por su parte, Wall Street se mantiene en su propio mundo, con la esperanza de que los resultados positivos de las grandes empresas esta semana justifiquen las valoraciones más altas desde finales de los 90. Meta y Microsoft presentarán sus resultados el miércoles, y Apple y Amazon al día siguiente. Varias empresas europeas también publicarán sus resultados hoy.
El Tesoro de Estados Unidos planea recaudar 1,007 billones de dólares mediante la venta de bonos gubernamentales en el tercer trimestre de 2025.
Esto representa un aumento de 453.000 millones de dólares respecto a la estimación anterior.
Esta cantidad incluye 449.000 millones de dólares en bonos gubernamentales que no se colocaron en el segundo trimestre.
Para el cuarto trimestre, se prevé una colocación de 590.000 millones de dólares.
El 5 de julio, el techo de la deuda estadounidense se elevó de 36,1 billones de dólares a 41 billones. Este aumento abre la posibilidad de colocar volúmenes adicionales de bonos gubernamentales estadounidenses, lo que se cerró en el segundo trimestre tras alcanzar el techo.
De hecho, el Tesoro de Estados Unidos está alcanzando una oferta adicional de bonos gubernamentales estadounidenses de aproximadamente 2 billones de dólares al año. Incluso si se trata principalmente de bonos gubernamentales a corto plazo, la pregunta sigue siendo: ¿quién comprará tal volumen?
Durante el último mes, los ETF han registrado una entrada de casi 100.000 millones de dólares y se acercan al récord del año pasado.
Las acciones estadounidenses y los fondos de criptomonedas fueron los líderes en inversión.
En junio también se lanzó un récord de 108 nuevos ETF, la primera vez en la historia que se lanzaron más de 100 fondos en un mes.
• Schiff critica el nuevo acuerdo comercial de Trump con la UE, creyendo que pone a Estados Unidos en desventaja: los estadounidenses pagarán aranceles altos, pero los europeos no.
• Goldman cree que las acciones chinas subirán un 11% ante un posible acuerdo comercial con EE.UU.
Oppenheimer elevó su pronóstico para el SP500 de 5950 a 7100 para finales de 2025.
Es probable que el SP500 alcance los 7200 el próximo año — Morgan Stanley.
• Bloomberg Economics: El debilitamiento del yuan frente a las principales divisas desde el regreso de Trump a la Casa Blanca aumenta la competitividad de los productos chinos en el mercado global.
Esto ayudará a las empresas chinas a superar las dificultades asociadas con las políticas arancelarias estadounidenses.
La semana pasada, Trump volvió a expresar su descontento con el debilitamiento del yuan.
• Bangladesh comprará 25 aviones Boeing (BA) para reducir el déficit comercial con EE. UU. - The Daily Star
• Los fabricantes de automóviles alemanes perderán 10.000 millones de euros debido a los aranceles de Trump – FT.
• Goldman Sachs espera que los nuevos aranceles impulsen la inflación por encima del 3%, a pesar de una disminución de la dinámica subyacente al 2%.
• Meta Superintelligence Labs ahora tiene alrededor de 3.400 empleados, - The Information.
• Desde junio, 98 empresas han recaudado 43 mil millones de dólares para comprar BTC y otras criptomonedas, el doble que todas las IPO de EE. UU. en 2025 juntas.
Samsung Electronics ha firmado un acuerdo plurianual de 16.500 millones de dólares para fabricar chips para Tesla.
La nueva planta gigante de Samsung en Texas estará diseñada específicamente para fabricar el chip AI6 de próxima generación de Tesla. Musk afirmó que la importancia estratégica de esto es fundamental.
El suministro de chips de IA impulsó las acciones de Samsung (+3,5%), pero la compañía aún está alcanzando a SK Hynix y Micron en el segmento HBM.
Trump Media ha invertido 300 millones de dólares en una estrategia de opciones vinculadas a BTC que podría beneficiarse de las fluctuaciones del precio de BTC.
La compañía actualmente posee cerca de 2000 millones de dólares en criptoactivos, lo que la convierte en una de las pocas empresas que cotizan en bolsa que utiliza dicho apalancamiento — BBG.
• Ray Dalio, en el podcast Master Investor de CNBC, recomendó asignar el 15% de la cartera a BTC u oro para una mejor diversificación y un mejor equilibrio riesgo-rentabilidad.
Si bien personalmente prefiere el oro, Dalio también posee BTC, destacando la oferta limitada y las ventajas de las transacciones.
• Los fondos de cobertura están aumentando activamente sus posiciones largas en futuros y opciones de oro – BBG.
• BofA informó que observa una percepción relativamente negativa de los clientes antes del informe de resultados de Apple (AAPL)
debido a los aranceles y la presión regulatoria sobre la compañía en algunos países.
El informe se publicará el 31 de julio.
GlaxoSmithKline (GSK) pagará a Hengrui Pharma 500 millones de dólares por adelantado y hasta 12 000 millones de dólares en hitos para 12 fármacos experimentales en medicina respiratoria, inmunológica y oncológica. Hengrui: hasta 4 años.
Huawei presentó el clúster CloudMatrix 384 en su propio procesador 910C, que supera al Nvidia GB200 en ciertas tareas.
La compañía está ganando terreno en el sector del hardware de IA a pesar de las restricciones a la exportación impuestas por EE. UU.
• First National Financial (FNLIF) adquirirá Birch Hill & Brookfield por 2.900 millones de dólares canadienses (48 dólares canadienses por acción, 17 veces el precio/beneficio); los cofundadores conservarán una participación minoritaria. Cierra en el cuarto trimestre de 2025.
• Nice (NICE) adquiere la startup Cognigy por 955 millones de dólares; se integra en la plataforma CXone: la apuesta por los centros de llamadas automatizados respalda la demanda de interacción con IA “humana”.
• Alibaba (BABA) presenta Quark AI Glasses: traducción en tiempo real y control de voz para replicar el éxito de Ray-Ban Meta en los mercados asiáticos.
• La capitalización de mercado de la moneda estable de oro de Tether, XAUT, se está disparando, lo que refleja una fuerte demanda de oro - CT.
• El mayor minero público, MARA, atrajo $950 millones, parte de los cuales se destinarán a comprar BTC para su saldo.
• PayPal (PYPL) permite a los comerciantes estadounidenses aceptar pagos en más de 100 criptomonedas, - Fortune.
Figma (FIG) saldrá a bolsa esta semana.
La compañía ha elevado su precio de salida a bolsa previsto de 25-28 $ a 30-32 $. Planeaba comprar a 30 $ con el objetivo de vender a 40 $.
Sin embargo, los máximos históricos del mercado bursátil estadounidense están impulsando el precio de la oferta pública inicial cada vez más alto, lo que reduce el margen para los especuladores.
Firefly (FLY), una empresa espacial, también saldrá a bolsa.
Las acciones de Whirlpool (WHR) cayeron un 14% en la sesión previa a la apertura del mercado tras la publicación de sus resultados.
El fabricante de electrodomésticos vio caer sus beneficios trimestrales y sus competidores se apresuraron a importar más productos antes de la entrada en vigor de los aranceles.
Eventos clave que podrían impactar los mercados el martes:
- Datos de EE.UU. sobre vacantes de empleo, balanza comercial de junio y confianza del consumidor del Conference Board.
- Comienza la reunión de dos días de la Reserva Federal.
Reseñas fundamentales actuales
• Trump: El arancel global rondará el 15-20 %.
El presidente de la Comisión Europea ha revelado los detalles de un nuevo acuerdo comercial con EE. UU.:
Se aplicará un arancel único del 15 % a la mayoría de los sectores.
Se trata de un límite máximo, sin posibilidad de nuevos aumentos. Se aplicará una política arancelaria de "0 por 0" a una gama de productos: todas las aeronaves y componentes, equipos de fabricación de semiconductores, ciertos productos químicos, genéricos, productos agrícolas, recursos naturales y materias primas esenciales. La lista se ampliará gradualmente.
• Acero y aluminio: lucha conjunta contra el exceso de oferta mundial. Se introducirán cuotas y reducciones arancelarias.
Energía: la UE comprará GNL estadounidense en lugar de ruso, así como combustible nuclear. El volumen de compras es de 250 000 millones de dólares durante tres años.
• Chips de IA: La UE utilizará chips estadounidenses para la IA. Se trata de un acuerdo marco, cuyos detalles técnicos aún se están ultimando.
Al mismo tiempo, la UE admitió no tener la autoridad para cumplir su promesa de invertir 600 000 millones de dólares en la economía estadounidense.
Parece que el acuerdo entre EE. UU. y la UE podría presentar problemas.
La economía europea sufrirá pérdidas tras la firma de un acuerdo comercial con EE. UU.,
que prevé una reducción de los aranceles del 30 % con el que la UE amenazó al 15 %, según empresarios, economistas y políticos occidentales (NYT, RTRS y FT).
El acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE costará a la economía mundial 2 billones de dólares para 2027, según Reuters.
El ministro de Industria francés, sobre el acuerdo marco comercial entre la UE y EE. UU.:
"Este no es el final de la historia. Estamos entrando en una fase de nuevas negociaciones que podría durar semanas o meses. Seguiremos luchando para reequilibrar nuestras relaciones comerciales con EE. UU."
• Trump suspendió las restricciones a las exportaciones de tecnología a China para alcanzar un acuerdo comercial antes de la tercera ronda de conversaciones entre ambas partes el 28 y 29 de julio en Estocolmo para extender los acuerdos comerciales existentes — FT.
La "egonomía" de Trump: cómo la avaricia se convirtió en el motor de sus políticas - The Guardian.
La avaricia del presidente estadounidense Donald Trump es el motor de su estilo de liderazgo, su enfoque empresarial y político.
Ha convertido la negociación en su principal herramienta para alcanzar el poder y la riqueza, y esto se ha convertido en la piedra angular de su llamada "egonomía": una simbiosis de narcisismo y afán de acumular dinero.
• La Oficina de Presupuesto del Congreso de los Estados Unidos (CBO) ha declarado que la IA podría cambiar significativamente la trayectoria del crecimiento de la deuda nacional al acelerar el crecimiento económico y reducir la inflación.
En lugar de que la deuda estadounidense alcance el 160% del PIB para 2054, podría estabilizarse en torno al 110%.
/ Este es un nuevo reconocimiento del impacto de la revolución tecnológica en la deuda nacional.
El agujero en el presupuesto estatal alemán resultó ser mayor de lo esperado.
El gobierno alemán está coordinando actualmente el presupuesto para 2026. Su aprobación por parte del Gabinete está programada para el 30 de julio. Durante los cálculos, resultó que el plan financiero del gobierno para 2027-2029 no tiene un déficit de financiación de 144 000 millones de euros, como se pensaba anteriormente, sino de 172 000 millones.
• Gaza debe ser tomada por la fuerza y todo debe comenzar desde cero allí, dando a los palestinos un futuro más brillante - El senador estadounidense Lindsey Graham sobre un plan de paz para poner fin a la guerra con Hamas.
• Tailandia y Camboya acordaron un alto el fuego inmediato e incondicional,
que entrará en vigor a la medianoche, hora local, del próximo mes, dijo el primer ministro malasio, Anwar Ibrahim, según la agencia nacional de noticias Bernama.
Vucic acusó al director Kusturica de intentar un golpe de estado. Según el presidente serbio, el director y músico Emir Kusturica, junto con representantes de la oposición serbia, intenta destituirlo de la jefatura del Estado. También acusó a los opositores políticos de carecer de un programa y de comprender las necesidades de Serbia y los deseos de su pueblo.
• "Donald-d-d" y "Emmanuelle-l-l". Trump ha introducido un nuevo estilo de comunicación entre líderes mundiales: el Politico.
Donald Trump, al igual que durante su primer mandato presidencial, en contra de las normas diplomáticas, comparte su número de teléfono personal con líderes extranjeros y los anima a llamarlo directamente o a iniciar dichas conversaciones él mismo, escribe la publicación.
• Estados Unidos entregó armas nucleares al Reino Unido en un avión con transpondedores activados para enviar señales a Rusia.
De esta forma, Estados Unidos demuestra que no está reduciendo su presencia nuclear en Europa - BBG.