I dazi di Trump fanno crollare i mercati, gli indici, il petrolio, le obbligazioni, le notizie aziendali e fondamentali

Ultime notizie di borsa

• A partire da oggi, Trump impone dazi più elevati sulle importazioni di merci provenienti da Cina, Canada e Messico, e questa notizia ha sconvolto i piani rialzisti degli investitori nel mercato azionario. Gli indici azionari sono scesi in media del 2%. Solo i settori protettivi XLP, XLV, XLU erano in positivo. In quest'ultimo caso, però, le azioni delle società energetiche AI ​​sono scese.
I titoli azionari del settore dell'intelligenza artificiale, guidati da NVDA, hanno subito ieri un calo particolarmente brusco.
Anche le criptovalute sono crollate, perdendo tutti i guadagni del fine settimana. Le persone hanno bisogno di fatti, non di parole. Il Bitcoin è già sotto gli 84 mila dollari e l'ETH sta testando i 2000 dollari.
Le quotazioni dell'euro sono aumentate in seguito all'aumento dei rendimenti dei titoli di Stato della zona euro. E questi ultimi sono diventati più economici in previsione di incentivi fiscali su larga scala nell'UE per la sua difesa e per la sua economia stagnante.

• L'Europa si sta rendendo conto dei nuovi dazi statunitensi sulle importazioni da Canada, Messico e Cina, il che sottolinea ulteriormente la minaccia di Donald Trump di imporre dazi anche all'UE. Trump sembra aver adottato una linea più dura, affermando che i suoi vicini del nord e del sud "non avevano più margine" per negoziati che avrebbero potuto ritardare ulteriormente l'introduzione della tassa del 25%, oltre il precedente rinvio di un mese.

La Cina ha ricevuto un ulteriore dazio del 10%, raddoppiando i dazi imposti solo un mese fa. Le misure sono entrate in vigore alle 05:01 GMT.

La reazione dei mercati è stata rapida e decisa: vendita di azioni e acquisto di obbligazioni.

Dopo il crollo di Wall Street di lunedì, le azioni in Asia hanno iniziato a scendere e i future sulle azioni europee sono scesi di circa l'1%.

Nel frattempo, durante l'orario di contrattazione di Tokyo, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi al livello più basso da ottobre.

I prezzi del petrolio greggio sono scesi al minimo degli ultimi tre mesi e un ulteriore calo di circa 30 centesimi del greggio Brent estenderebbe questo minimo di altri due mesi.

• Le politiche commerciali di Trump non solo rallenteranno significativamente la crescita globale, ma rappresenteranno anche una ferita autoinflitta in un momento in cui l'economia statunitense appare sempre più vulnerabile.

Continuano ad aumentare le scommesse su un ulteriore allentamento della politica monetaria della Federal Reserve. Gli operatori stanno ora scontando tre tagli dei tassi di un quarto di punto percentuale quest'anno, rispetto ai soli due di pochi giorni fa, e prevedono un solo taglio il mese precedente.

Ciò sta tenendo sotto controllo i guadagni del dollaro, in contrasto con la tendenza precedente, quando le politiche protezionistiche di Trump rafforzavano la valuta.

• L'euro e la sterlina rimangono forti rispetto al dollaro statunitense nel mezzo degli sforzi paneuropei per raggiungere un accordo di pace in Ucraina, anche se Washington sembra avvicinarsi a Mosca.

• Lo yen, valuta rifugio, è in rialzo e martedì si avvicinerà al picco degli ultimi cinque mesi. Il Giappone è diventato l'ultimo Paese potenzialmente colpito dai dazi: lunedì Trump ha dichiarato di aver criticato telefonicamente alcuni "leader" giapponesi, di cui non ha reso noto il nome, per aver "ucciso la loro valuta".

Creando un po' di confusione, martedì il primo ministro giapponese Shigeru Ishiba ha dichiarato di non aver discusso di politica valutaria con Trump.

• Le minacce di Trump in materia di tariffe stanno diventando sempre più frequenti: la scorsa settimana ha dichiarato che incombevano tariffe del 25% sulle "auto e tutto il resto" europee. Il 2 aprile Washington dovrebbe introdurre le cosiddette tariffe “reciproche”, in aggiunta a quelle già in vigore.

Tutto ciò potrebbe rivelarsi più una tattica negoziale che una nuova realtà del commercio globale, e alcuni investitori e analisti condividono certamente questa opinione.

• Mimura (Ministero delle Finanze del Giappone):
- I fattori positivi dell'economia includono elevati investimenti aziendali e crescita del turismo;
- Non solo le grandi, ma anche le piccole e medie imprese si aspettano un aumento significativo dei salari;
- Uno yen debole aumenta l'inflazione a causa dei maggiori costi di importazione;
- Il tasso di cambio è un problema per i redditi reali.

• A proposito del clamore domenicale sulle criptovalute. "Niente di nuovo, solo parole. Fatemi sapere quando il Congresso approverà i prestiti o aumenterà il prezzo dell'oro. Senza questo, non hanno i soldi per acquistare Bitcoin e alta", Arthur Hayes.
L'obiettivo del presidente Donald Trump di creare una riserva strategica di criptovalute ha un problema serio.
Qualsiasi tentativo richiederebbe probabilmente l'approvazione di una legge da parte del Congresso, e gli sforzi guidati dai repubblicani negli stati repubblicani per creare un fondo simile sono falliti.

• Registra il deflusso dall'ETF BTC.
Gli ETF spot Bitcoin hanno visto $2,61 miliardi di deflussi durante la settimana.
Le azioni statunitensi legate alle criptovalute hanno rinunciato a tutti i loro guadagni mattutini e hanno chiuso la giornata in ribasso.
Strategia (MSTR) -2%.
CleanSpark (CLSK) -2,5%.
Piattaforme Riot (RIOT) -4,5%.
MARA Holdings (MARA) -1%.
Coinbase (COIN) -4,6%.

• Binance rimuove USDT e altre stablecoin in Europa tramite MiCA. Binance ha annunciato che rimuoverà dalla quotazione tutte le coppie di trading di stablecoin non conformi al MiCA nello Spazio economico europeo (SEE) a partire dal 31 marzo.
Saranno soggetti a cancellazione: USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, $USTC e PAXG.
Binance consiglia di convertire questi asset in stablecoin compatibili con MiCA: USDC, EURI o Euro (EUR).

• L'exchange di criptovalute Kraken afferma che la SEC ha accettato di ritirare la causa contro l'exchange di criptovalute. Senza ammettere la colpa, senza pagare multe e senza apportare cambiamenti all'attività aziendale.

• L'OPEC+ continuerà ad aumentare la produzione di petrolio ad aprile.

• La probabilità di creare una riserva nazionale di bitcoin negli Stati Uniti nel 2025 è aumentata dal 42% al 63% - Polymarket.

• Prada si avvicina all'acquisto di Versace da Capri Holdings per 1,5 miliardi di euro -
azioni Bloomberg CPRI +4%.

• Le azioni delle aziende europee della difesa sono aumentate. Gli investitori sono fiduciosi che l'UE dovrà aumentare la spesa militare.
Le azioni di (RHMDE) Rheinmetall sono aumentate del 18% a Francoforte, (BA.L) BAE Systems sono aumentate del 14% a Londra e le azioni di (LDO.MI) Leonardo sono aumentate del 15% a Milano.

• BofA avverte che le posizioni lunghe sull'oro sono a rischio a causa di possibili ordini stop-loss sui fondi algoritmici (CTA).
Ulteriori cali potrebbero innescare ulteriori vendite per limitare le perdite.

• NVIDIA (NVDA) e Broadcom (AVGO) stanno testando il processo di produzione 18A di Intel. Allo stesso tempo, alcuni clienti Intel (INTC) hanno riscontrato un ritardo di sei mesi a causa di problemi di qualificazione della proprietà intellettuale.
Azioni INTC -4%.

• Trump: TSMC prevede di investire 100 miliardi di dollari negli Stati Uniti.

• Ieri mattina Palantir Technologies (PLTR) è salita del 3%. Wedbush Securities ha espresso fiducia nel fatto che la società otterrà più accordi federali.
Gli analisti affermano che il software di Palantir si adatta bene alle iniziative di efficienza governativa, aumentando potenzialmente la sua presenza nei futuri bilanci federali.
Ma il calo del mercato in generale ha pesato anche sul PLTR (-2%).

• Kroger (KR) ha annunciato le dimissioni del CEO Rodney McMullen a seguito di un'indagine sulla sua condotta personale.
Il consiglio di amministrazione ha nominato Ronald Sargent come CEO ad interim, assicurando la continuità nella leadership. Questa modifica non influisce sulle performance finanziarie o sulle attività operative della società.

• AbbVie (ABBV) ha stipulato un accordo di licenza con Gubra A/S per un trattamento sperimentale per l'obesità, segnando l'ingresso di AbbVie nel mercato dei trattamenti per l'obesità.
L'accordo prevede un pagamento anticipato di 350 milioni di dollari e potenziali pagamenti al raggiungimento di traguardi prefissati, a dimostrazione dell'impegno di AbbVie nell'ampliare la propria pipeline di trattamenti.

• Honda Motor (HMC) ha spostato i suoi piani per la produzione della Civic di prossima generazione dal Messico all'Indiana.
Per evitare future tariffe negli Stati Uniti.

• Singapore sta indagando su un caso di frode relativa alle criptovalute che coinvolge i server Dell (DELL) e Super Micro Computer (SMCI). È probabile che i server che potrebbero contenere chip Nvidia (NVDA) siano stati spediti in Malesia, sollevando dubbi sulla conformità alle restrizioni all'esportazione imposte dagli Stati Uniti.

• Le azioni Tesla (TSLA) hanno tentato di riprendersi poiché Morgan Stanley prevede che le azioni potrebbero salire a 430 dollari grazie all'intelligenza artificiale e alla robotica. Adam Jonas della Morgan Stanley ritiene che Tesla sia la scommessa migliore per il settore automobilistico.
Ma il calo più ampio del mercato ha pesato anche su TSLA (-3%).

• Gli operatori logistici asiatici stanno affittando più magazzini negli Stati Uniti in risposta ai cambiamenti nell'e-commerce, nel commercio globale e nella produzione. Le aziende di logistica terze, note come 3PL, collaborano con rivenditori online e altre aziende per immagazzinare, imballare e spostare le merci in vendita.

• Le azioni Sunnova (NOVA) crollano del 64%, raggiungendo il minimo storico. La società di energia solare Sunnova Energy International ha dichiarato che non sarà in grado di proseguire le operazioni ininterrottamente per un anno a causa di difficoltà finanziarie.

• Mercedes e BMW valutano la vendita dell'app di ride-hailing FreeNow - Bloomberg. Secondo fonti a conoscenza della questione, Mercedes-Benz Group AG e BMW AG stanno tentando di nuovo di vendere la loro app congiunta di ride-hailing FreeNow.

• T-Mobile e Perplexity annunciano un nuovo "telefono AI" dal prezzo inferiore ai 1.000 dollari - TechCrunch.

• Le vendite complessive (F) della Ford sono diminuite del 9% a febbraio. Le case automobilistiche stanno cercando di tagliare i costi a fronte del calo di interesse per le nuove auto.

• Le vendite globali di veicoli elettrici di BYD sono aumentate del 56% nei primi due mesi di quest'anno, avvicinando potenzialmente l'azienda a Tesla.

• Questa settimana Apple (AAPL) presenterà probabilmente un nuovo MacBook Air con processore M4, con Tim Cook che ha accennato all'annuncio su Twitter/X.

• La catena di farmacie Walgreens Boots Alliance (WBA) è vicina a un accordo del valore di circa 10 miliardi di dollari per vendersi alla società di private equity Sycamore Partners. Il che porterebbe Walgreens a diventare privata e probabilmente a smembrarla.
Le azioni WBA sono aumentate del 5% nelle contrattazioni pre-mercato. Ieri, il Mcap della WBA era di 8,9 miliardi di dollari.

• Le azioni OKTA salgono del 16% nelle negoziazioni pre-mercato. L'azienda ha fornito previsioni ottimistiche.

Principali eventi che potrebbero avere un impatto sui mercati martedì:
- Tasso di disoccupazione nella zona euro (gennaio).
- Il presidente della Federal Reserve Bank di New York, John Williams, parla a un evento di Bloomberg Invest.

Revisioni fondamentali attuali

• Trump parlerà oggi alla sessione congiunta del Congresso
Trump: i dazi del 25% su Canada e Messico e del 20% sulle merci provenienti dalla Cina entreranno in vigore martedì.
- Gli obblighi reciproci entrano in vigore il 2 aprile.
- Imporrò tariffe ai paesi che indeboliscono la propria valuta, in particolare alla Cina.
- Non credo che la Cina reagirà in modo troppo deciso.
- Valuterò un accordo di libero scambio con l'Argentina.

• L'inviato speciale di Trump, Richard Grenell, ha effettuato diverse visite non ufficiali in Svizzera. Per discutere della possibilità di un accordo sul gasdotto Nord Stream 2 e sulla fornitura di gas russo alla Germania - Bild.

• L'ambasciatore cinese critica la decisione dell'Australia di limitare DeepSeek - Bloomberg. Una decisione del genere potrebbe politicizzare ulteriormente i legami commerciali e tecnologici tra i due Paesi, che solo di recente hanno stabilizzato le relazioni bilaterali, ha osservato il diplomatico.

• I dazi statunitensi del 25% su tutti i beni dell'UE potrebbero costare all'Europa l'1,5% del PIL - BBG.
Global Times: la Cina potrebbe imporre dazi del 10% sui prodotti agricoli statunitensi.
Le misure saranno una risposta alla politica tariffaria degli Stati Uniti.

• I dati sull’inflazione nell’Eurozona sono più alti del previsto, anche se hanno mostrato un calo.
CPI = 2,4% annuo (aspettativa 2,3% / pop. 2,5%).
CPI di base = 2,6% a/a (previsto 2,5% / pop. 2,7%).

• Gli indicatori dell'attività economica statunitense sono contrastanti:
S&P Global US Manufacturing PMI 52,7 (previsione 51,6 / pop. 51,2).

• La produzione industriale statunitense è rimasta stabile a febbraio, ma l'indice dei prezzi di uscita dalle fabbriche è balzato a un massimo di quasi tre anni e i materiali hanno impiegato più tempo ad arrivare, il che suggerisce che i dazi sulle importazioni potrebbero presto ostacolare la produzione.
ISM Manufacturing PMI = 50,3 (previsto 50,6/pop. 50,9)
L'attività manifatturiera statunitense si è avvicinata alla stagnazione il mese scorso, con il calo degli ordini e dell'occupazione, mentre l'indice dei prezzi dei materiali è balzato al livello più alto da giugno 2022 a causa delle crescenti preoccupazioni sui dazi.