Il fallimento dei colloqui tra Stati Uniti e Giappone, le notizie di borsa e la geopolitica

Ultime notizie di borsa

• Ieri il mercato azionario statunitense è stato nuovamente colpito dalle vendite. Gli indici azionari sono scesi del 2-3%. Solo il settore azionario petrolifero è cresciuto.
Questa mattina i future sugli indici azionari sono in rialzo dello 0,5%. Domani è giorno di riposo negli Stati Uniti. Pertanto oggi scadono le opzioni mensili.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha inaspettatamente fatto naufragare i colloqui sui dazi con il Giappone e i mercati hanno tirato un sospiro di sollievo perché il disastro non si era verificato. Il Giappone è diventato il primo grande partner commerciale ad avviare colloqui diretti con gli Stati Uniti, un test per oltre 70 paesi che cercano condizioni migliori sui massicci dazi annunciati e poi bruscamente accantonati da Trump questo mese.

Trump ha affermato di aver fatto "grandi progressi" nei colloqui, ai quali ha partecipato con il principale negoziatore giapponese Ryosei Akazawa, il quale ha fornito pochi dettagli in un discorso ai giornalisti poco prima dell'apertura delle contrattazioni del Nikkei a Tokyo, sebbene abbia affermato che la questione della valuta non è stata discussa a Washington.

• I futures sul Nasdaq sono saliti dello 0,6%, indicando una ripresa dopo il calo del 3% di mercoledì, mentre i futures sull'EUROSTOXX 50 sono scesi dello 0,3%, segnando il terzo calo consecutivo per l'indice paneuropeo.

Il dollaro statunitense si è apprezzato nei confronti dell'euro e dello yen in seguito ai colloqui commerciali tra Stati Uniti e Giappone, ma resta sulla buona strada per la quarta settimana consecutiva di perdite.

La domanda di beni rifugio ha spinto l'oro a un nuovo massimo storico di 3.357,40 dollari l'oncia nelle contrattazioni asiatiche. I titoli del Tesoro statunitensi, il cui status di porto sicuro è stato eroso nelle ultime settimane, hanno mantenuto una posizione stabile nelle contrattazioni di Tokyo, con rendimenti rimasti pressoché invariati.

• I primi 10 titoli azionari rappresentano ora il 37,7% dell'S&P 500, la concentrazione più alta degli ultimi 60 anni - JP Morgan.
JP Morgan avverte: l'indice S&P 500 potrebbe scendere di un altro 26%, attestandosi a 4.000 punti.
Gli analisti parlano di uno "scenario peggiore" se la situazione economica e geopolitica dovesse peggiorare.

• Powell: la Fed è pronta a fornire dollari alle banche centrali globali in caso di carenza.
Le criptovalute stanno diventando sempre più popolari. Una base giuridica per gli strablecoin è una buona idea.
Penso che le normative bancarie sulle criptovalute saranno allentate.

• Il Segretario al Commercio Howard Lutnick ha affermato di sperare che i dazi di Trump contribuiscano a porre fine "all'esercito di milioni di cinesi che avvitano minuscole viti negli iPhone". Spostare la produzione negli Stati Uniti e sostituirla con i robot.

• Hermès (HRMS) ha superato Louis Vuitton (LVMH) diventando il marchio di lusso più prezioso al mondo, con una capitalizzazione di mercato di 248 miliardi di euro, contro i 244 miliardi di euro di LVMH.
I deboli utili del primo trimestre 2025 di LVMH (un calo delle vendite di moda, pelletteria e alcolici) hanno fatto crollare le sue azioni del 7%, cancellando 23 miliardi di dollari di valore di mercato.

• I nuovi dazi di Trump potrebbero costare ai produttori statunitensi di apparecchiature per semiconduttori oltre 1 miliardo di dollari all'anno - Reuters
I maggiori produttori statunitensi di apparecchiature per la produzione di chip - Applied Materials, Lam Research e KLA - potrebbero subire perdite pari a circa 350 milioni di dollari all'anno ciascuno.

• I dati ASML sono peggiori del previsto.
Ricavi: 7,74 miliardi di euro (previsione: 7,78 miliardi di euro); EPS: 6,00 € (previsione: 5,79 €)
La società segnala margini bassi e previsioni pessimistiche per il secondo trimestre.
Le azioni ASML sono scese del 7%.

• Il fondo pensione del governo giapponese ha dichiarato di aver modificato il suo benchmark per le azioni estere, escludendo le azioni cinesi dal mercato interno.

• TSMC (TSM) aumenta i prezzi di produzione negli Stati Uniti del 30% a causa dei nuovi dazi di Trump Gli elevati costi nello stabilimento dell'Arizona hanno costretto i clienti statunitensi come Apple, AMD e Nvidia a rivedere rapidamente i loro ordini e ad aumentare i volumi nello stabilimento statunitense di TSMC. Data la capacità limitata di chip da 4 nm in Arizona, la domanda è aumentata, consentendo a TSMC di aumentare i prezzi.

• Reuters: i dazi di Trump ostacolano i piani di Tesla (TSLA) di lanciare nuovi modelli Cybercab e Semi
Tesla era disposta a importare componenti dalla Cina quando i dazi erano al 34%, ma quando Trump ha iniziato ad aumentarli, è diventato impossibile.
I dati del settore mostrano che nel primo trimestre le immatricolazioni di Tesla (TSLA) sono diminuite del 15% in California.
Le vendite trimestrali dell'azienda in tutto il mondo sono diminuite del 13%, raggiungendo il livello più basso degli ultimi tre anni. Le ragioni sono l'invecchiamento della linea di prodotti e la reazione negativa a Musk.

• Il dominio di BTC continua a crescere. Non ci sono ancora le condizioni per un'inversione di tendenza; il fattore macro gioca a favore di Bitcoin. Le altcoin soffrono di sblocchi da miliardi di dollari, mancanza di domanda e grafici deboli rispetto a BTC.
Gli Stati Uniti potrebbero utilizzare Bitcoin per rifinanziare il loro debito pubblico.

• La società di investimenti VanEck ha presentato l'idea di BitBonds, un nuovo strumento con cui gli Stati Uniti potrebbero raccogliere 110 miliardi di dollari, acquistare più BTC e rifinanziare parzialmente il debito nazionale di 14 trilioni di dollari.

• Le autorità cinesi stanno vendendo i bitcoin BTC confiscati - RTRS.

• Gli investitori al dettaglio si rifiutano di arrendersi. Secondo Vanda Research, la svendita sul mercato azionario statunitense è stata accolta con acquisti record da parte degli investitori al dettaglio.
In particolare, gli acquisti netti pari a +3 miliardi di dollari di giovedì segnano un nuovo record giornaliero da quando abbiamo iniziato a raccogliere i dati nel 2014.

• Lyft entra nel mercato europeo con l'acquisizione di FreeNow per 200 milioni di dollari - Reuters

• OpenAI ha aggiunto una libreria di immagini a ChatGPT per tutti gli utenti. La funzionalità è già disponibile nell'app iOS e presto sarà disponibile anche nella versione web.
Lo strumento sarà particolarmente utile per coloro che creano regolarmente immagini utilizzando ChatGPT e desiderano trovare facilmente i loro lavori precedenti.

• Hertz Global (HTZ) è balzata del 56% dopo che Pershing Square Holdings ha annunciato una partecipazione del 4,1% nella società.
L'elevato interesse a breve termine per Hertz potrebbe contribuire ad aumentare la volatilità della performance del titolo.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) è sotto i riflettori dopo che Elliott Investment Management ha acquisito una quota della società pari a 1,5 miliardi di dollari.
Gli analisti di BofA Securities mantengono il rating Buy su HPE, citando la sua solida valutazione e il potenziale di miglioramento dei flussi di cassa.

• L'investimento di Elliott Management è visto come una mossa strategica per liberare il valore dell'azienda.

• Abbott Laboratories (ABT) ha riportato risultati contrastanti nel primo trimestre del 2025. Tuttavia, il fatturato è stato inferiore alle aspettative, nonostante l'aumento degli utili.
L'azienda ha ribadito le sue previsioni di profitto nonostante l'incertezza sui dazi sui prodotti MedTech e Pharma. Abbott prevede di investire 500 milioni di dollari per espandere le sue capacità di ricerca e sviluppo negli Stati Uniti.
Le azioni ABT sono aumentate del 2,8%.

• Target (TGT) rischia un declassamento del rating da parte di Goldman Sachs. La banca sottolinea la vulnerabilità del settore al dettaglio a un calo della spesa dei consumatori dovuto alla sua attenzione sui beni voluttuari.

• Le azioni di United Airlines (UAL) sono inizialmente salite del 6% dopo che gli utili del primo trimestre hanno superato le aspettative. Di conseguenza, sotto la pressione di vendita del mercato più ampio, le azioni UAL hanno chiuso a -0,01%.
La crescita della compagnia aerea nel segmento economico principale e nei ricavi internazionali ha compensato il calo dei ricavi nazionali. Tuttavia, la dirigenza ha avvertito che la recessione potrebbe avere ripercussioni sulla redditività nei prossimi trimestri.

• Vale (VALE) ha segnalato un calo del 4,5% annuo nella produzione di minerale di ferro a causa delle avverse condizioni meteorologiche in Brasile.
Nonostante ciò, le vendite di minerale di ferro sono aumentate del 3,6% a causa dell'accumulo di scorte. La produzione di rame di Vale ha superato le aspettative, trainata dagli ottimi risultati delle sue attività in Canada e Brasile.
Le azioni VALE sono scese dell'1,4%.

• Ecolab (ECL) ha annunciato che introdurrà un supplemento commerciale del 5% sulle sue soluzioni e servizi negli Stati Uniti a partire dal 1° maggio 2025. Questo supplemento è destinato a compensare l'aumento del costo delle materie prime dovuto ai cambiamenti nella politica commerciale.

• Il consiglio comunale di Panama ha votato per diventare la prima agenzia governativa ad accettare pagamenti in criptovaluta. I residenti potranno pagare tasse, imposte, multe e permessi utilizzando BTC, ETH, USDC e USDT.

• I prezzi dell'oro hanno superato la soglia dei 3.300 dollari l'oncia, raggiungendo livelli record. Gli afflussi nei fondi auriferi raggiungono livelli record quest'anno - Dati BofA/EPFR
L'oro a lungo termine è diventato l'investimento più gettonato tra i gestori di fondi globali - Sondaggio BofA di aprile.

• Bessent: gli Stati Uniti pronti a ridurre a zero le esportazioni di energia dall'Iran. E l'hai chiesto alla Cina?

• È previsto un altro taglio dei tassi da parte della BCE. Si prevede che oggi a Francoforte la Banca centrale europea taglierà i tassi di interesse per la settima volta quest'anno, per sostenere un'economia resa ancora più fragile dai dazi di Trump.

• Mentre la catena di supermercati britannica Sainsbury's presenta i suoi risultati annuali in vista del weekend di Pasqua, tutti gli occhi saranno puntati su se seguirà l'esempio del leader del settore Tesco e prevederà un calo degli utili quest'anno.

• Le azioni dei produttori di chip torneranno al centro dell'attenzione mercoledì, dopo una sessione difficile a seguito di un avvertimento di ASML, mentre gli investitori analizzano le previsioni sugli utili del leader del settore TSMC per valutare la salute del settore.

• Negli Stati Uniti, American Express, Blackstone e Truist Financial sono pronte a pubblicare i risultati del primo trimestre dopo una serie di risultati relativamente solidi tra le società finanziarie statunitensi che hanno contrastato il trend al ribasso di Wall Street.

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati giovedì:
- La Federal Reserve di Philadelphia pubblica il suo rapporto sulle prospettive manifatturiere di aprile.
- La direttrice generale del FMI Kristalina Georgieva tiene un discorso sull'economia globale.
- La BCE tiene una riunione di politica monetaria a Francoforte, seguita da un briefing della presidente della BCE Christine Lagarde.

Revisioni fondamentali attuali

• L'OMC ha ridotto le sue previsioni di crescita del commercio mondiale di merci nel 2025 dal +3,0% al -0,2%. Nel 2025, se le tensioni commerciali dovessero peggiorare, il calo potrebbe addirittura essere dell'1,5%.

• Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ritiene improbabile che si raggiungano accordi tariffari entro 90 giorni.
"Se escludiamo la Cina, abbiamo 14 importanti partner commerciali. Siamo sulla buona strada nell'organizzazione del processo [negoziale] per 14 partner importanti, la maggior parte dei quali ha un deficit [commerciale] molto elevato. Avremo documenti giuridicamente vincolanti pronti entro 90 giorni? "Improbabile." - Bessent.

• La Cina ha cambiato il suo principale negoziatore commerciale a causa delle lunghe controversie con gli Stati Uniti. Wang Shouwen fu sostituito da Li Chenggang, che divenne il nuovo viceministro del commercio e una figura chiave nei negoziati internazionali.

• Xi Jinping intende modernizzare l'accordo di libero scambio tra la Cina e i paesi ASEAN - Xinhua.
L'ASEAN è un'associazione di dieci paesi del Sud-Est asiatico, che comprende: Indonesia, Malesia, Singapore, Thailandia, Filippine, Vietnam, Laos, Cambogia, Myanmar, Brunei. Questi paesi sono importanti partner commerciali della Cina e attori chiave nella regione.

• Rubio e Witkoff visiteranno la Francia per discutere di Ucraina, Iran, tariffe e Politico Gli Stati Uniti vogliono convincere più di 70 paesi a limitare i legami commerciali con la Cina in cambio di tariffe più basse - WSJ.

• Nuove sanzioni statunitensi colpiscono le petroliere iraniane - Reuters

• Gli Stati Uniti hanno revocato le sanzioni nei confronti di Antal Rogan, braccio destro di Viktor Orbán, accusato di corruzione. La mossa è stata vista come un segnale di riavvicinamento tra Washington e Budapest - France 24 Allo stesso tempo, gli Stati Uniti hanno invitato l'Ungheria a essere "vigile" di fronte ai crescenti investimenti provenienti dalla Cina, avvertendo che potrebbero andare contro gli interessi strategici degli Stati Uniti. - BBG.
Orbán dovrà fare una scelta difficile tra gli Stati Uniti e la Cina. E l'UE potrebbe vincere se Orbán concludesse il progetto con la fabbrica automobilistica cinese BYD.

• Il Dipartimento di Stato americano ha annunciato la cancellazione delle sovvenzioni “non necessarie” ai paesi stranieri, in particolare alla Bielorussia, alla Moldavia e ad altri stati post-sovietici.

• La Presidente della Commissione Europea Ursula von der Leyen:
- L'Occidente come lo conoscevamo non esiste più...
- L'Europa deve attivamente plasmare un nuovo ordine mondiale.
- L'UE si è resa conto della necessità di rafforzare la propria difesa, la propria economia e la propria posizione globale.
- Solo pochi anni fa, stanziare 800 miliardi di euro per il potenziale militare era impensabile.

• Il colpo inferto all'economia tedesca dai dazi statunitensi può essere paragonato alle conseguenze dell'inizio della guerra russa contro l'Ucraina.
Le azioni di Donald Trump hanno causato il crollo più grande da marzo 2022 nell'indice del Centro per la ricerca economica europea (ZEW) di Mannheim, considerato il barometro delle aspettative per l'economia tedesca.
Diverse banche tedesche hanno rifiutato di investire nella difesa del Paese per motivi etici.
Una dichiarazione congiunta su tale rifiuto è stata firmata da otto banche tedesche: GLS-Bank, KD-Bank, BiB Essen, Bank für Kirche und Caritas, DKM - Partner für Kirche und Caritas, Evangelische Bank, Steyler Ethik Bank e PAX Bank. Nessuna delle due rientra tra le più grandi in Germania, ma GLS Bank e KD-Bank sono state recentemente riconosciute come le più stabili in Germania dall'istituto Stiftung Warentest.

• L'India intende abolire le tasse sulle importazioni di etano e gas di petrolio liquefatto (GPL) dagli Stati Uniti nell'ambito dei colloqui tariffari - RTRS
Il vicepresidente statunitense Vance incontrerà il primo ministro indiano Modi in India.

• Le aspettative degli americani per le loro finanze personali nel prossimo anno sono scese al livello più basso di sempre.
- L'indice delle aspettative sulla situazione finanziaria è inferiore dell'8% rispetto al livello minimo registrato durante la crisi finanziaria del 2008.
- Ciò significa che nemmeno la peggiore recessione dalla Grande Depressione degli anni '30 ha portato a questo livello di pessimismo.

• La Banca del Giappone taglierà le previsioni di crescita economica a causa dei dazi statunitensi - RTRS.

• GRAN BRETAGNA - Inflazione al consumo CPI (marzo)
a/a = +2,6% (previsto +2,7% / precedente +2,8%)
CPI core = +3,4% a/a (previsto +3,4% / precedente +3,5%)
EUROZONA - Inflazione al consumo CPI (marzo):
a/a = +2,2% (circa +2,2% / precedente +2,3%)
CPI core = +2,4% a/a (circa +2,4% / precedente +2,6%)

• Dati freschi sull'attività economica degli Stati Uniti
Vendite al dettaglio core m/m (marzo) = 0,5% (previsione/ 0,4%/ popolazione/ 0,7%)
Vendite al dettaglio m/m (marzo) = 1,4% (previsione/ 1,3%/ popolazione/ 0,2%)

Le scorte delle aziende statunitensi sono leggermente aumentate a febbraio, in concomitanza con una forte crescita delle vendite.
Ciò è probabilmente dovuto al fatto che le famiglie hanno fatto scorta di beni prima dell'introduzione dei dazi sulle importazioni.

• Fitch prevede la crescita globale più debole al di fuori della pandemia dal 2009. L'agenzia di rating Fitch ha rivisto al ribasso le sue previsioni di crescita globale.

• Banca del Canada: i principali cambiamenti nella politica commerciale degli Stati Uniti hanno aumentato l'incertezza, peggiorato le prospettive di crescita e alzato le aspettative di inflazione
; i dazi e le interruzioni della catena di approvvigionamento faranno aumentare i prezzi.
- La Banca del Canada ha lasciato il tasso al 2,75%.

• Rick Rieder di BlackRock:
- L'economia è già in recessione.
- Stiamo aumentando la quota di oro.
- Ci piacciono i contanti.

• Il CEO della Bank of America afferma che la crescita economica è in realtà migliore di quanto molti pensino.

• Il sindaco di Washington ha dichiarato ufficialmente l'11 aprile "Alexander Ovechkin Day". In precedenza, l'attaccante dei Washington Capitals Alexander Ovechkin aveva battuto il record del canadese Wayne Gretzky, diventando il miglior marcatore nella storia della NHL. Il sindaco di Washington Muriel Bowser è membro del Partito Democratico.