Inizio delle riunioni delle banche centrali, instabilità geopolitica, notizie aziendali
Ultime notizie di borsa
• Il mercato azionario statunitense è stato nuovamente colpito da un'ondata di vendite. Ancora una volta, i Magic Seven erano in testa. Solo XLV, XLF e XLE sono rimasti neutrali. Gli ultimi due sono ciclici e la loro stabilità suggerisce che la recessione non è ancora imminente. Anche le vendite di XLP lo dimostrano.
Gli investitori sperano di sentire parole incoraggianti da Powell questa sera. Il "put" della Fed è ancora vivo nel cuore degli investitori. Putin di Trump è morto prima. Aspettiamo la reazione al discorso di oggi del presidente della Federal Reserve. È anche possibile che si verifichi una sospensione del QT (quantitative tightening con contrazione del bilancio della Fed). Per ora, sul mercato valutario tutto è calmo.
• È probabile che l'attenzione degli investitori si sposti brevemente dal recente focus su commercio e politica alla politica monetaria per il resto della settimana.
La prima ad entrare in vigore sarà la Federal Reserve, seguita giovedì dalla Banca d'Inghilterra, dalla Riksbank svedese e dalla Banca nazionale svizzera.
Si prevede che tutti, tranne la BNS, lasceranno i tassi invariati, come ha fatto la Banca del Giappone in mattinata. L'attenzione sarà rivolta a quanto riusciranno a far capire le loro intenzioni politiche o la loro sensibilità alle recenti inquietudini del mercato legate ai dazi statunitensi e alla prospettiva di una crescita più lenta.
• I rendimenti dei titoli del Tesoro decennali sono scesi di 25 punti base dall'ultima riunione della Fed a gennaio, appena una settimana dopo l'insediamento di Donald Trump come presidente.
L'indice S&P 500 è in calo di circa il 7% e l'oro registra nuovi massimi storici quasi ogni giorno, il più recente dei quali è stato di 3.038 dollari l'oncia.
I mercati stimano una probabilità pari a zero di un taglio dei tassi oggi, una probabilità del 15% di un taglio dei tassi a maggio e una probabilità del 65% di un taglio dei tassi a giugno.
• La Banca del Giappone ha mantenuto i tassi di interesse invariati nel tentativo di guadagnare tempo, ma i mercati hanno mostrato scarsa reazione.
• Non si può dire che tutto sia calmo sul fronte geopolitico. Gli attacchi aerei israeliani hanno infranto la relativa calma nella Striscia di Gaza, uccidendo più di 400 persone martedì.
La telefonata di Trump con il presidente russo Putin ha portato a un accordo per porre fine agli attacchi contro gli impianti energetici ucraini, ad eccezione del cessate il fuoco di 30 giorni su cui insistono gli Stati Uniti.
• Si intensificarono anche gli intrighi politici legati alla vendita di alto profilo dell'attività portuale di CK Hutchison. Una società di proprietà del miliardario Li Ka-shing ha accettato di vendere asset, compresi quelli nei pressi del Canale di Panama, di importanza strategica, a un gruppo guidato da BlackRock. L'accordo è stato accolto con favore da Trump, ma criticato dai media statali cinesi.
• Le azioni indonesiane si sono stabilizzate dopo la svendita improvvisa di martedì.
• Demis Hassabis, CEO di Google DeepMind, prevede che l'intelligenza artificiale generale (AGI) potrebbe emergere entro 5-10 anni.
Si tratta di una previsione decisamente più prudente rispetto alle stime di altri operatori del mercato, come il CEO di Anthropic Dario Amodei, che ritiene che AGI potrebbe comparire tra appena 2-3 anni.
• Audi taglierà 7.500 posti di lavoro in Germania entro il 2029. I tagli riguarderanno una serie di “settori correlati” che non sono direttamente collegati alla produzione. Secondo le stime della DPA, i tagli al personale potrebbero far risparmiare all'azienda più di 1 miliardo di euro all'anno.
• Siemens prevede di tagliare più di 6.000 posti di lavoro in tutto il mondo. Circa il 2% del numero totale dei dipendenti del colosso industriale tedesco perderà il lavoro.
• Morgan Stanley prevede di tagliare il 2-3% dei suoi 80.000 posti di lavoro nel mondo entro la fine del mese. In precedenza era circolata la notizia che Goldman Sachs avrebbe intenzione di tagliare il 3-5% del suo personale.
• Amazon (AMZN) ha iniziato a scontare i prezzi dei propri chip AI, in concorrenza con Nvidia (NVDA) - The Information.
• ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited (ZK) amplierà la propria offerta di assistenza alla guida fornendo gratuitamente funzionalità avanzate ai propri clienti locali. Questa mossa strategica mira a colmare il divario con i leader del settore come Tesla (TSLA), che sta ora promuovendo il suo sistema di guida completamente autonoma in Cina. Il sistema ZEEKR, che utilizza i chipset Nvidia (NVDA), sarà inizialmente disponibile per un gruppo pilota prima della distribuzione al pubblico ad aprile.
• Tesla (TSLA) deve far fronte alle reazioni negative dei consumatori in Canada. Dopo che Toronto ha deciso di escludere i veicoli Tesla dagli incentivi per taxi e car sharing a causa delle tensioni commerciali con gli Stati Uniti.
Sebbene l'impatto finanziario sui ricavi complessivi di Tesla sia minimo, lo sviluppo evidenzia potenziali problemi per il marchio nella regione.
• Le azioni di Sarepta Therapeutics (SRPT) sono scese del 27% dopo la morte di un paziente trattato con la terapia genica Elevidys.
• Waymo, parte di Alphabet (GOOG), ha ricevuto l'approvazione condizionata per espandere i suoi servizi di veicoli autonomi nell'area di South Bay, compreso l'aeroporto di San Francisco.
• Le azioni BYD raggiungono un livello record dopo l'introduzione della nuova tecnologia di ricarica rapida e del piano di incentivi azionari per i dipendenti.
La "Super e-Platform" dell'azienda è in grado di ricaricare a una velocità massima di 1.000 kilowatt, posizionando BYD come un concorrente formidabile nel mercato dei veicoli elettrici.
La capitalizzazione di mercato di BYD è balzata a 162 miliardi di dollari: l'azienda ora vale più di Volkswagen, Ford e GM messe insieme.
• NIO (NIO) collabora con Contemporary Amperex Technology (CATL) per promuovere il settore dei veicoli a nuova energia.
La cooperazione mira a sviluppare una rete completa di sostituzione delle batterie e a stabilire standard nazionali per la tecnologia delle batterie in Cina, migliorando l'efficienza e la redditività dei veicoli elettrici.
• Alphabet (GOOG) ha annunciato che acquisirà la startup di sicurezza informatica Wiz per 32 miliardi di dollari per rafforzare la sua offerta di sicurezza cloud. L'acquisizione unisce la piattaforma di sicurezza di Wiz con l'infrastruttura cloud di Google.
• Xiaomi ha registrato un fatturato trimestrale di 15 miliardi di dollari, superando le stime. Il colosso cinese della tecnologia ha anche aumentato il suo obiettivo di spedizione di veicoli elettrici nel 2025 a 350.000 unità,
con le azioni in rialzo del 6,34% dall'inizio della sessione.
• Adobe (ADBE) lancia agenti di intelligenza artificiale per strumenti di marketing online. Martedì Adobe ha annunciato il lancio di "agenti" di intelligenza artificiale che i marchi potranno utilizzare per aiutare i consumatori a navigare sui loro siti web.
• Oracle (ORCL) sta valutando una proposta per vendere le attività statunitensi di TiKTok. Ciò comporta la fornitura di garanzie di sicurezza e la ricezione di una piccola quota di una nuova impresa americana.
• I prossimi obiettivi di Kennedy Jr. sono le aziende produttrici di latte in polvere per neonati. Secondo fonti a conoscenza della discussione, martedì ha in programma di incontrare i dirigenti delle aziende che producono latte in polvere per neonati negli Stati Uniti.
• Le azioni di BigBear.ai (BBAI) sono scese ieri del 15%. Il fornitore di software di intelligenza artificiale ha affermato che ci vorrà più tempo per presentare il suo rapporto annuale del 2024 e che rivedrà la sua rendicontazione per diversi anni.
• Le azioni PLTR sono scese ieri del 4%. Gli analisti di Jefferies hanno ribadito il loro rating Underperform sulle azioni della società di analisi dati, poiché la valutazione di Palantir desta preoccupazioni.
• UBS aumenta le previsioni sul prezzo dell'oro a 3.200 dollari.
• Standard Chartered ha ridotto drasticamente le sue previsioni su Ethereum per il 2025, da 10.000 a 4.000 dollari.
• Il commissario facente funzione della SEC Mark Ueda ha affermato che la commissione sta valutando la possibilità di rivedere o revocare le norme dell'era Biden,
comprese quelle che regolano le criptovalute. Queste misure sono state introdotte per proteggere gli investitori, ma hanno reso più difficile l'operatività delle aziende di criptovalute e limitato l'accesso per gli operatori istituzionali.
• Il 99% degli investitori in criptovalute perde contro Bitcoin: è semplicemente più redditizio detenere BTC che cercare di batterlo. L'ex CEO di Binance CZ ha affermato che solo l'1% dei partecipanti al mercato riesce a guadagnare di più detenendo semplicemente Bitcoin. Per entrare a far parte di questo club esclusivo non è sufficiente la sola conoscenza, ma anche sforzi incredibili.
• Peter Schiff:
- L'oro supera i 3.000 dollari mentre il dollaro USA scende poiché le banche centrali straniere continuano a vendere dollari per acquistare oro.
- I mercati azionari esteri sono in rialzo mentre le azioni statunitensi sono in calo, poiché gli investitori continuano a vendere azioni statunitensi per acquistare quelle estere. Il passo successivo sarà vendere Bitcoin per acquistare oro.
• Il CEO di CryptoQuant scrive che il ciclo rialzista di Bitcoin è tecnicamente terminato. "Si prevedono da 6 a 12 mesi di andamento ribassista o laterale dei prezzi."
• I detentori a lungo termine hanno acquistato attivamente BTC dalla fine di febbraio. Sono stati acquistati quasi 170.000 BTC in un mese - Glassnode.
• BlackRock, Superstate e Centrifuge si divideranno 1 miliardo di dollari in asset RWA della piattaforma di prestito decentralizzata Spark (ex MakerDAO)
Le società di criptovalute stanno cercando lo status bancario sotto l'amministrazione Trump, sperando in un'approvazione più rapida delle licenze che gli enti regolatori sono stati precedentemente riluttanti a concedere - Reuters
• I dati definitivi sull'inflazione europea dovrebbero essere pubblicati prima della riunione della Fed.
Sono attese le relazioni sugli utili delle società finanziarie di Londra, con Tencent e Ping An al centro dell'attenzione, mentre i mercati cinesi si riprendono.
Principali eventi che potrebbero avere un impatto sui mercati mercoledì:
- Utili: Tencent, Ping An, Hargreaves Lansdown, Prudential, M&G.
- Economia: indice dei prezzi al consumo finali della zona euro.
- Politica: la decisione sulla politica della Federal Reserve.
Revisioni fondamentali attuali
• Indicatori dell'attività commerciale e del clima di fiducia dei consumatori nell'Eurozona:
- Saldo commerciale (gennaio) 1,00 miliardi (previsto 14,00 miliardi / precedente 15,50 miliardi).
- ZEW Economic Sentiment 51,6 (aspettative 43,6 / precedente 24,2).
Inflazione al consumo in CANADA (febbraio).
CPI 2,6% annuo (previsto +2,1% / precedente +1,9%).
CPI core 2,7% a/a (in precedenza +2,1%).
Sembra che finora i dazi abbiano innescato l'inflazione nei paesi interessati, non negli Stati Uniti stessi.
• Produzione industriale statunitense (febbraio) +0,7% m/m (previsto +0,2% / precedente +0,3%).
• L'UE ha guadagnato quasi 155 miliardi di euro dall'esportazione di autovetture.
Nel 2024, le automobili esportate dagli stabilimenti dell'UE saranno inferiori del 7% rispetto al 2023.
• Il ministro delle Finanze Bessent sui dazi:
- Per alcuni paesi, i dazi che entreranno in vigore il 2 aprile potrebbero essere bassi;
- Il 2 aprile ogni Paese riceverà il proprio verdetto tariffario;
- I tassi reciproci non saranno automaticamente pari al 25% + 25%;
- Il 15% dei paesi sosterrà la maggior parte dei dazi;
- Oltre ai dazi sull'acciaio e sull'alluminio, potrebbero essere imposte tariffe;
- Trump mi ha chiesto di rivedere il regime di sanzioni degli Stati Uniti.
• Il team di Trump studia un piano tariffario semplificato - WSJ. L'amministrazione Trump è impegnata in un acceso dibattito su come allineare i dazi doganali statunitensi a quelli degli altri Paesi, nel tentativo di rispettare la scadenza del 2 aprile fissata dal presidente. L'idea di dividere i paesi in tre gruppi con tariffe doganali diverse è stata presa in considerazione, ma è stata respinta. Ora il team di Trump sta cercando un modo per stabilire tariffe individuali per ciascun partner commerciale, ma il processo resta complesso e incerto.
• Martedì, l'agenzia di rating internazionale Fitch ha abbassato le sue previsioni di crescita del PIL degli Stati Uniti nel 2025 dal 2,1% all'1,7% e nel 2026 dall'1,7% all'1,5%. Il motivo della revisione sarebbe la “guerra commerciale globale” scatenata da Donald Trump, che porterà anche a un rallentamento della crescita economica globale.
Altri dati emersi dalle valutazioni:
- Gli stimoli fiscali in Cina e Germania attenueranno l'impatto dei dazi statunitensi;
- Lo shock tariffario spingerà al rialzo l'inflazione negli Stati Uniti, quindi la Fed probabilmente rimanderà un ulteriore allentamento fino al quarto trimestre;
- La guerra commerciale tra Stati Uniti e Canada e le ulteriori sanzioni contro Russia e Iran aumenteranno la volatilità del mercato del petrolio;
- I dazi sul Canada potrebbero ampliare il divario tra i prezzi di riferimento canadesi e statunitensi e avere un impatto sui margini di raffinazione statunitensi.
• Trump prevede di tagliare il personale dell'IRS del 25%.
• Gli Stati Uniti hanno ufficialmente iniziato a richiedere forniture di uova alla Germania - Der Spiegel. L'amministrazione Trump ha svelato un piano per sviluppare terreni federali e contribuire a risolvere la carenza di 7 milioni di case negli Stati Uniti.
• Israele ha ripreso le ostilità contro Hamas, lanciando massicci attacchi aerei su Gaza nella notte del 18 marzo. Secondo le IDF, gli obiettivi erano i comandanti e le infrastrutture di Hamas. Hamas accusa Israele di aver violato il cessate il fuoco, Israele accusa Hamas di essersi rifiutato di rilasciare gli ostaggi.
• L'Ungheria cerca alleati per convincere i conservatori negli Stati Uniti ad avviare il processo di smantellamento dell'Europa unita, ha affermato il ministro degli Esteri polacco Radoslaw Sikorski in un'intervista al portale Onet.
• I paesi baltici e la Polonia hanno annunciato il loro ritiro dalla convenzione che vieta le mine antiuomo. Ciò è necessario a causa della minaccia militare rappresentata dalla Federazione Russa, che all'epoca non aveva aderito alla convenzione, si legge nella dichiarazione.
• Annalena Baerbock potrebbe essere candidata alla carica di Presidente dell'Assemblea generale delle Nazioni Unite. L'agenzia di stampa dpa scrive che Baerbock, che ricopre l'incarico di ministro degli Esteri nel governo tedesco uscente, verrà eletta a questo incarico dall'Assemblea generale a giugno e assumerà le sue funzioni a settembre. Secondo quanto riportato dalle discussioni interne all'ONU, l'elezione di Annalena Baerbock è considerata una formalità, riporta la dpa, citando fonti vicine al governo tedesco.
• La comunità internazionale stanzierà 5,8 miliardi di euro per la ricostruzione della Siria. Di questa cifra, 4,2 miliardi di euro saranno trasferiti alla Siria sotto forma di sovvenzioni e 1,6 miliardi di euro sotto forma di prestiti, ha affermato la vicepresidente della Commissione europea Dubravka Šuica. La Germania stanzierà 300 milioni di euro, che andranno a sostegno della popolazione siriana e dei rifugiati siriani nei paesi vicini.
• L'India acquista aerei francesi Rafale per sostituire la vecchia flotta russa MiG. La Francia ha già superato la Russia ed è diventata il secondo esportatore di armi al mondo, dopo gli Stati Uniti, mentre la quota della Russia è in calo.
• Il Bundestag ha sostenuto la riforma del “freno al debito” della Germania. Il vecchio Bundestag tedesco ha votato la riforma del “freno all’indebitamento” sancito dall’articolo 109 della Legge fondamentale della Repubblica Federale di Germania. È stata raggiunta una maggioranza di due terzi per introdurre gli emendamenti necessari. La riforma consentirà di stanziare centinaia di miliardi di euro per rafforzare la difesa e ammodernare le infrastrutture.
• Una parte significativa degli investimenti cinesi consiste nel ritiro di denaro dal Paese.
Secondo il Rhodium Group, una parte significativa degli investimenti esteri ufficiali completati dalla Cina è in realtà costituita da "investimenti diretti esteri fantasma", ovvero aziende cinesi che lasciano i propri profitti all'estero fingendo di effettuare IDE.
La Banca del Giappone, come previsto, ha lasciato il tasso di interesse di riferimento allo 0,5%.