Notizie di borsa su aziende e geopolitica, taglio dei tassi della Banca d'Inghilterra, raffreddamento del mercato del lavoro statunitense

Ultime notizie di borsa

• Il mercato azionario statunitense è cresciuto in media dell'1% ieri. I settori XLY, XLP, XLK e XLC hanno registrato la crescita più significativa. I settori XLV hanno invece registrato il calo più significativo.
Stamattina tutto è calmo.
Bitcoin si aggira intorno ai 115.000 dollari. Ether è tornato a 3.700 dollari.

• Il mercato non ha dubbi sul fatto che la Banca d'Inghilterra taglierà i tassi di interesse di un ulteriore quarto di punto oggi, il quinto taglio in un anno. Tuttavia, il delicato equilibrio tra un mercato del lavoro in rallentamento e persistenti preoccupazioni inflazionistiche potrebbe vedere il consiglio di amministrazione diviso in tre gruppi, con due dei suoi nove membri che potrebbero spingere per mantenere i tassi invariati e altri due che farebbero pressioni per un taglio di mezzo punto. Anche la formulazione della decisione del consiglio sarà fondamentale, con particolare attenzione alla permanenza dell'idea di un allentamento "graduale e cauto".

Qualsiasi segnale di una pausa prolungata rappresenterebbe un duro colpo per la cancelliera Rachel Reeves e il primo ministro Keir Starmer, che hanno promesso di stimolare la lenta crescita economica della Gran Bretagna.

• La Federal Reserve statunitense ha registrato un netto calo dei dati macroeconomici nell'ultima settimana, in particolare per quanto riguarda i dati sul mercato del lavoro, a pochi giorni dalla decisione del suo consiglio di amministrazione di rinunciare a un taglio dei tassi. Tuttavia, poiché i dati riflettono anche le preoccupazioni per l'aumento dell'inflazione a seguito dell'aggressiva campagna tariffaria del presidente Donald Trump, anche la posizione attendista del presidente della Fed Jerome Powell sta trovando un certo sostegno.

Il dibattito sulla Fed, in cui la scorsa settimana due governatori nominati da Trump hanno espresso dissenso sulla decisione, è stato dominato dalle insistenti e aggressive richieste del presidente di tassi più bassi, spesso accompagnate da insulti e minacce di licenziamento di Powell prima della fine del suo mandato di presidente a maggio.

L'attenzione del mercato è concentrata sulla rosa di quattro possibili candidati stilata da Trump e, cosa ancora più importante, sulla sua candidatura a governatore, improvvisamente abbandonata da Adriana Kugler.

• Nel frattempo, la raffica di minacce tariffarie di Trump continua senza sosta; le ultime minacce includono una tariffa del 100% sulle importazioni di semiconduttori e dazi aggiuntivi sulle importazioni di petrolio russo in India.

Trump prevede di parlare con il presidente russo la prossima settimana per porre fine alla guerra in Ucraina, che sta sostenendo l'euro ma sta creando incertezza sulle prospettive dei prezzi del greggio. Ma il mercato si è abituato alle continue discussioni sui dazi, con l'indice Topix giapponese che ha raggiunto un massimo storico, mentre i titoli tecnologici taiwanesi sono balzati di oltre il 2%, raggiungendo il massimo dell'anno.

I futures sull'indice paneuropeo STOXX 50 sono saliti dello 0,2%, mentre i futures di Wall Street hanno registrato un rialzo pressoché analogo. Uno dei motivi è la solida stagione degli utili negli Stati Uniti, con Eli Lilly, ConocoPhillips e Warner Bros. Discovery, tra le altre, attese nei prossimi giorni.

• Anche l'Europa si aspetta una giornata intensa di resoconti finanziari, tra cui quelli di Allianz, Siemens e Merck. Sul fronte dei dati, la Germania pubblicherà i dati sul commercio e sulla produzione industriale, mentre il Regno Unito pubblicherà i dati sui prezzi delle case.

• L'attuale mercato rialzista, iniziato nell'ottobre 2022, dura già da 33 mesi e ha registrato una crescita dell'84%.
In confronto, la durata media dei mercati rialzisti è di 30 mesi con guadagni del 90%.
Secondo l'analista di Fidelity, la "paura" di aprile sul mercato sembrava grave, ma in realtà non ha interrotto il trend rialzista generale, e il movimento in avanti continua.

• Numero record di aziende cinesi pronte a quotarsi nelle borse statunitensi nel 2025
nonostante le difficoltà nelle relazioni sino-americane – RTRS.

• Le azioni cinesi salgono dopo che Trump ha parlato di un possibile incontro con Xi Jinping.

• Cina - Vendite al dettaglio di veicoli passeggeri a nuova energia (NEV) (luglio) = 1.003.000 veicoli = -10% m/m = +14% a/a - dati preliminari CPCA.

• La carenza di platino, che dura da tempo, ha raggiunto un punto critico.
Le banche stanno cercando di acquistare le scorte in diminuzione a Londra, in un contesto di acquisti attivi del metallo da parte di Cina e Stati Uniti - BBG.
Tuttavia, i prezzi del platino sono in calo da due settimane.

• Le importazioni di alluminio negli Stati Uniti diminuiscono di un quarto a causa dei dazi del 50% - S&P Global.

• Le azioni Berkshire (BRK) sono in calo in vista dell'addio di Warren Buffett.
In calo del 13% rispetto al picco di inizio maggio,
le azioni del conglomerato hanno registrato la seconda performance più bassa rispetto al mercato dal 1990. — FT

• FT: OpenAI potrebbe diventare il gruppo tecnologico privato più prezioso al mondo.
L'azienda è in trattativa con gli investitori per una vendita secondaria di azioni dei dipendenti, che potrebbe portare la società a un valore di 500 miliardi di dollari.
A questo ritmo, potrebbe raggiungere quota 1.000 miliardi di dollari prima dell'IPO.

OpenAI ha lanciato un concorso con un montepremi di 500.000 dollari.
Tutto ciò che devi fare è hackerare il loro nuovo modello open source gpt-oss-20b.
L'obiettivo è trovare iniezioni rapide e vulnerabilità che rivelino un comportamento errato del modello. Mancano 21 giorni alla fine del concorso.
Il premio verrà diviso equamente tra 10 vincitori.

Gli strumenti OpenAI saranno implementati nel governo federale degli Stati Uniti - Fox
Elon Musk ha dichiarato che la prossima settimana renderà open source il chatbot Grok 2 di xAI.

• La domanda di oro per investimenti in Cina sta crescendo rapidamente, ha riportato Bloomberg.
Le scorte d'oro nei magazzini collegati allo Shanghai Futures Exchange sono salite a 36 tonnellate, quasi il doppio rispetto a un mese fa,
a indicare una crescente domanda di contratti futures che vengono scambiati a un premio elevato rispetto all'oro fisico.

• La Federal Aviation Administration ha proposto una nuova politica
che potrebbe rendere molto più semplice per Walmart, Amazon e altri lanciare servizi di consegna commerciale tramite droni.

• Oltre 18 miliardi di dollari in posizioni corte su Bitcoin rischiano di essere liquidati
se il prezzo del BTC raggiunge i 125.000 dollari.

• Hyperliquid ha generato il 35% di tutti i ricavi della blockchain a luglio, - VanEck.

Glassnode: Il mercato BTC è passato dalla fase euforica a quella di raffreddamento, gli investitori sono diventati più cauti nelle loro valutazioni e la pressione di vendita è in aumento.

• L'ex consulente di Gensler sostiene che lo staking liquido comporta dei rischi,
simili al "rifinanziamento" praticato da Lehman Brothers prima del crollo, e potrebbe innescare una crisi sistemica nel settore delle criptovalute.

• Spotify (SPOT, +3%) ha aumentato il prezzo dell'abbonamento da 10,99 € a 11,99 €
per gli abbonati in Europa, Asia meridionale, Medio Oriente, Africa, America Latina e Asia-Pacifico.
Nonostante la crescita del pubblico pagante, le previsioni di fatturato sono state inferiori alle aspettative degli analisti.

• Uber (UBER, -0,2%) avvia un riacquisto di azioni proprie per 20 miliardi di dollari dopo un FCF record di 8,5 miliardi di dollari per l'anno; l'utile per azione (EPS) scende a 0,19 dollari, ma il management mostra fiducia.
MasterBrand + American Woodmark (MBC, AMWD) — fusione interamente in azioni da 3,6 miliardi di dollari; EBITDA rettificato combinato di 639 milioni di dollari (inclusi 90 milioni di dollari di sinergie). Gli azionisti di MBC otterranno la maggioranza.

• Coinbase (COIN, +2%) — ha collocato 2,6 miliardi di dollari in obbligazioni convertibili (2029/2032), con un possibile aumento a 2,96 miliardi di dollari; fondi con call limitata e liquidità generale.
BWX Technologies (BWXT) — +18% a un massimo storico martedì.

• Contratto con la Marina degli Stati Uniti + voci di un reattore nucleare per la Luna; aumento della quota annuale.

• AMD (AMD, -6%) prevede un fatturato del +28% nel terzo trimestre grazie a MI350 ed EPYC; secondo trimestre +32% a/a.

• Toast (TOST, -4%) — abbonamento fintech + GP +29%; ingresso in Australia, partnership con AmEx, connessioni record.

• Rivian (RIVN, -4%) — ha confermato un piano per 40-46 mila consegne di auto nel 2025; si lavora sull'autonomia nonostante i rischi tariffari.

• Snap (SNAP, -17%) — Previsioni di fatturato per il terzo trimestre pari a 1,48-1,51 miliardi di dollari; secondo trimestre +9% su base annua, Snapchat+ è in crescita.

• RingCentral (RNG, +27%) — Le previsioni per il 2025 FCF sono state aumentate a 520 milioni di dollari; primo utile operativo GAAP positivo, nuova alleanza con AT&T.

• Paysign (PAYS, -27%) — Il limite massimo di fatturato per il 2025 è stato aumentato a 78,5 milioni di dollari; secondo trimestre record, margini migliori.

• Wix (WIX, +0,3%) — secondo trimestre 490 milioni di dollari (+12%); previsioni migliorate per la seconda metà del 2025.

• Bayer (BAYZF) ha aumentato le sue previsioni di fatturato a 46-48 miliardi di euro (aggiustati per i tassi di cambio) nonostante un calo del 3,6% nel secondo trimestre.

• Tim Cook ha affermato che i nuovi dazi sull'India non avranno ripercussioni su Apple (AAPL, +5%).

• Tesla (TSLA, +4%) sta testando un nuovo modello di guida completamente autonoma (FSD), la cui presentazione al pubblico è prevista per settembre.

• L'EUR/USD rimane quasi interamente dipendente dall'andamento del dollaro, con scarso supporto da parte dell'eurozona, - ING.
Nonostante la coppia sia in qualche modo sottovalutata, la crescita è frenata da una sopravvalutazione dei rischi statunitensi, in particolare per quanto riguarda l'economia e le politiche di Trump.

• ElevenLabs ha lanciato un servizio di intelligenza artificiale per la generazione di musica royalty-free.
Eleven Music crea brani con voci e testi basati su richieste di testo ed è disponibile per uso commerciale.

Azioni al mattino dopo i rapporti
DUOL +19%
BROS +17%
PAYC +10%
DASH +8%
DKNG +6%
HUBS +5%
CRH +4%
CTVA +2%
OXY +1%
ET -1
% MCK -1%
LYFT -4%
IONQ -5%
APP -5%
MET -5%
ABNB -6%
ELF -11%
EXAS -16%
FTNT -17%
SYM -18%

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati giovedì:
- Decisione politica della Banca d'Inghilterra
- Prezzi delle case ad Halifax, Regno Unito (luglio)
- Esportazioni, importazioni, produzione industriale tedesca (tutto giugno)

Revisioni fondamentali attuali

• Trump ha affermato che la decisione sulla nomina del nuovo capo della Fed verrà presa entro la fine di questa settimana.

• Indicatori di attività economica dell'Eurozona:
Vendite al dettaglio m/m = 0,3% (previsione 0,4% / pop. -0,3%).
a/a = 3,1% (previsione 2,6% / pop. 1,9%).

CME FedWatch: 94% di possibilità di un taglio dei tassi dello 0,25% già a settembre

• Kashkari (Fed):
Nel breve termine, potrebbe essere opportuno iniziare ad aggiustare i tassi di interesse.
La Fed deve rispondere al rallentamento della crescita economica.
Due tagli dei tassi quest'anno sembrano ancora appropriati.
Un cambio di rotta sui tassi potrebbe essere meglio che aspettare.
Il mercato del lavoro statunitense si sta raffreddando.

• Trump: Stiamo imponendo un dazio del 100% sui chip, un dazio del 100% su tutti i semiconduttori che entrano negli Stati Uniti. Le uniche esenzioni sono per coloro che si impegnano a sviluppare la propria produzione negli Stati Uniti.
Il mio inviato speciale Steve Witkoff ha appena avuto un incontro molto produttivo con il presidente russo Vladimir Putin. Sono stati fatti molti progressi!
Nessuna decisione ancora su dove si terrà il vertice Putin-Zelensky.
Aspettatevi molte sanzioni secondarie aggiuntive su coloro che acquistano petrolio russo.
Stiamo imponendo sanzioni secondarie ad altri paesi, forse alla Cina.
Putin ha detto a Witkoff che vuole incontrare Trump - Fox News.
Trump ha detto che si incontrerà la prossima settimana se ciò fermerà la guerra.
Trump ha detto di non essere a conoscenza di importazioni di uranio o fertilizzanti dalla Russia negli Stati Uniti.

• L'UE ridurrà a zero i dazi su alcuni fertilizzanti statunitensi per sostituire le importazioni russe - Euractiv.

• Gli Stati Uniti monitoreranno le importazioni di petrolio russo da parte dei paesi e non escludono di adottare misure contro di loro – Casa Bianca.

• Trump firma un ordine esecutivo per ulteriori dazi del 25% contro l'India per gli acquisti di petrolio dalla Russia — Casa Bianca.
I dazi entreranno in vigore il 17 settembre 2025.

• SCMP: È improbabile che la Cina smetta di acquistare petrolio dalla Russia a causa delle minacce di Trump.

• La Cina sta reintroducendo misure anti-Covid a causa della diffusione del virus Chikugunya - BBG.
Il virus Chikugunya si trasmette attraverso la puntura di zanzara.

• Gli Stati Uniti accusano la Cina di aver violato le restrizioni all'esportazione dei chip Nvidia.
Due cittadini cinesi sono stati arrestati questa settimana con l'accusa di aver spedito illegalmente chip Nvidia per l'intelligenza artificiale (AI) per un valore di decine di milioni di dollari in Cina, violando le restrizioni all'esportazione degli Stati Uniti.

• L'India non dovrebbe acquistare petrolio dalla Russia.
Tuttavia, la Cina, avversario e principale acquirente di petrolio russo e iraniano, ha ottenuto una proroga di 90 giorni sui dazi. Non possiamo ignorare le azioni della Cina e allo stesso tempo rovinare i rapporti con un alleato così forte e importante come l'India - L'ex rappresentante permanente degli Stati Uniti all'ONU, Nikki Haley, ha criticato la dichiarazione di Trump sull'introduzione di dazi elevati sulle esportazioni indiane.

• Secondo un nuovo sondaggio dell'Università del Massachusetts ad Amherst, il tasso di approvazione di Trump è sceso al 38%, mentre il 58% degli americani esprime insoddisfazione per la sua performance. Si tratta di 6 punti in meno rispetto ad aprile.

• L'insediamento del presidente ha avuto luogo in Polonia.
Karol Nawrocki ha prestato giuramento ed è diventato ufficialmente presidente della Polonia, in sostituzione di Andrzej Duda.

• La società energetica tedesca Uniper SE è stata la prima tra i fornitori europei a ricevere un risarcimento da Gazprom a causa dell'interruzione dei contratti.

• Alcune aziende hanno avviato procedimenti arbitrali per chiedere a Gazprom un risarcimento di miliardi di euro per i contratti interrotti dopo il 2022.

• Venerdì Trump ospiterà alla Casa Bianca i leader di Armenia e Azerbaigian, dove le parti potrebbero annunciare un accordo di pace — WP.

• L'Albania metterà al bando i contanti
L'Albania potrebbe diventare il primo Paese al mondo a non utilizzare più contanti entro il 2030, ma il piano incontra ostacoli significativi.
Il Primo Ministro Edi Rama ha proposto di eliminare i contanti per eliminare l'enorme economia sommersa del Paese, che si stima rappresenti tra il 29% e il 50% del PIL.