Насыщенный день биржевыми событиями, возможная рецессия от тарифов, новости компаний и геополитика

Последние биржевые новости

• Вчера рынок акций неуверенно вырос в среднем на 0,6%. Но сегодня утром на фьючерсах все сдается. Сезон отчетности становится все более мрачным на фоне угрозы рецессии.
Радует, что методично дешевеет нефть – WTI снова ниже $60, а Brent ниже $63.

• В среду инвесторам будет предложено изучить массу данных, поскольку они завершают месяц, полный перемен, главным событием которого стала бурная торговая политика в США, которая нанесла удар по рынкам и нанесла удар по предприятиям и потребителям во всем мире. Сначала в Европе должны быть опубликованы предварительные данные по инфляции во Франции и Германии, а также данные по росту для обеих экономик и более широкого блока еврозоны. Великобритания также публикует данные по ценам на жилье.

• Пока неизвестно, подтвердят ли эти данные необходимость дальнейшего снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), но на данный момент рынки склоняются к очередному раунду смягчения в июне. Ранее на этой неделе двое политиков ЕЦБ предупредили , что торговая война с Соединенными Штатами может погасить начавшееся восстановление еврозоны, и блок может столкнуться с трудностями из-за тарифов.

• Затем на сцену выходят данные по ВВП США и базовый индекс цен PCE, согласно которым ожидается, что крупнейшая экономика мира вырастет всего на 0,3% в первом квартале. На самом деле, данные во вторник показали, что дефицит торговли товарами в США в марте увеличился до рекордно высокого уровня, поскольку предприятия активизировали усилия по ввозу товаров в преддверии масштабных пошлин, что говорит о том, что торговля является серьезным тормозом роста.

• Инвесторам предстоит многое переварить в конце месяца, поскольку они уже совершили дикую поездку после первых 100 дней пребывания президента США Дональда Трампа у власти. Но хаос, похоже, стал новой нормой в эти дни.

В среду на рынках не было особых поводов для оптимизма , поскольку облегчение от возможного смягчения мировой торговой напряженности было нейтрализовано ухудшением экономических перспектив и мрачными сигналами от корпораций, обеспокоенных тарифами Трампа.

• Несмотря на попытки Трампа смягчить удар по его автомобильным тарифам и признаки прогресса в более широких торговых переговорах, подробности остаются скудными: министр торговли Говард Лютник заявил, что ему удалось достичь одной сделки с иностранной державой.

• Гигант по доставке грузов UPS заявил во вторник, что сократит 20 000 рабочих мест для снижения издержек, в то время как General Motors отменила свой прогноз и отложила встречу с инвесторами, присоединившись к списку компаний, которые отказались от прогнозов на 2025 год или ухудшили свои перспективы.

• Акции испытывали трудности с определением направления движения, фьючерсы на американские индексы снизились, в то время как доллар США оказался на пути к худшему месячному результату за последние два года.

Хотя распродажа американских активов, набравшая обороты в начале этого месяца, похоже, на данный момент пошла на спад, уверенность остается хрупкой, а недавний поток экономических данных не дает инвесторам особых оснований для возвращения.

• Потребительское доверие в США в апреле упало до почти пятилетнего минимума, а в марте резко сократилось количество вакансий , что является признаком того, что в экономике начинают проявляться трещины.

• На фоне сохраняющейся торговой напряженности между Китаем и США вторая по величине экономика мира также начинает ощущать на себе давление.Согласно исследованию, проведенному в среду, в апреле активность в производственной сфере Китая сократилась самыми быстрыми темпами за последние 16 месяцев, поскольку высокие пошлины Трампа прервали двухмесячное восстановление.

Тем не менее, Пекин делает ставку на то, что Вашингтон первым проявит инициативу в затяжной торговой войне, поскольку чиновники продвигают планы стимулирования экономики на этот год, но воздерживаются от принятия новых мер.

• Amazon (AMZN, -0,2%) начнет показывать на каждом товаре, сколько добавляют пошлины Трампа - Punchbowl.
Покупатели увидят реальную цену «торговой войны» прямо в корзине.
Акции AMZN резко просели после того, как Белый дом обвинил компанию в «враждебных и политически мотивированных действиях».
Трамп позвонил Безосу и решил вопрос - трампоценников в Amazon не появится.

• Трамповские пошлины срывают одну из главных онлайн-распродаж в США - июльские Prime day на Amazon, пишет Reuters. Многие продавцы уже решили не участвовать в распродаже, надеясь продать товары дороже в обычные дни или сохранить ассортимент на будущее.

• Иностранные инвесторы продали $22 млрд американских акций в апреле, - GS. Это следствие рекордной распродажи в марте на $41 млрд, крупнейшей за последний год.
Основными продавцами стали европейские инвесторы, согласно данным о потоках фондов.
Однако иностранцы все еще владеют примерно $16 трлн американских акций, что составляет около 23% от общей стоимости рынка США.

• Alibaba (BABA) представила Qwen 3 - новую AI-модель с расширенным гибридным логическим анализом для разработчиков.

• Глава Goldman Sachs: при Трампе прогнозы роста пришлось снизить уже в первые 100 дней
Политика США создает опасный уровень неопределенности.
Пока рано судить, куда ведет политика США, но с долгами и дефицитом пора что-то делать.
Американские гособлигации по-прежнему остаются надежным убежищем.

• Индекс Уоррена Баффета остается на третьем самом высоком уровне в истории, несмотря на недавнюю распродажу акций.
Warren Buffett Indicator — это отношение общей капитализации фондового рынка страны к ее ВВП. Баффет считает его одним из лучших способов оценить перегретость рынка: если показатель значительно превышает 100%, рынок может быть переоценен.

• Генеральные директора Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY), General Electric (GE) и других компаний посетят Белый дом.
Там Трамп представит более $2 трлн инвестиционных обязательств в США, полученных за первые 100 дней своего второго срока.

• Amazon запустила первые спутники Project Kuiper. Amazon (AMZN) успешно вывела на орбиту первые 27 из запланированных 236 спутников проекта Kuiper, начав развертывание своей сети спутникового интернета, которая должна стать конкурентом SpaceX Starlink.

• Латник заявил, что США ускорят майнинг, поддержат строительство собственной энергетической инфраструктуры и уменьшат зависимость от общей электросети.
Майнерам разрешат строить электростанции и дата-центры возле месторождений природного газа.
Также рассматривается интеграция BTC в национальные экономические счета.

• Индия использует заказ 590 самолетов Boeing ($67 млрд) как способ уменьшить торговый профицит с США ($47+ млрд) и аргумент, чтобы избежать новых пошлин, - Bloomberg.

• Трамп хочет смягчить эффект от автотарифов - планирует избежать наложения пошлин друг на друга и ослабить сборы на импортные детали, используемые в производстве автомобилей в США - WSJ.

• Цены на нефть падают на фоне нестабильных торговых отношений США и Китая. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на $0,44, до $65,42 за баррель, а стоимость американской нефти марки WTI упала на $0,40, до $61,65 за баррель.

• Вокруг WLD положительный шум. Говорят, Сэм Альтман анонсирует новую социальную платформу на базе Worldcoin уже сегодня - на предстоящем саммите.

• BlackRock приобрел 10 360 BTC на сумму $971 млн.

• 21Shares подала заявку в SEC на запуск спотового DOGE ETF.

• Tesla (TSLA, +2%) доставит первые электрофуры Semi уже в течение 6 месяцев. Компания также заявила, что, несмотря на давление со стороны тарифов, планирует выйти на производство 50 тыс. грузовиков в год к 2026 году.

• Глава Duolingo Луис фон Ан официально объявил, что компания становится AI-first— то есть ставит искусственный интеллект в центр своей стратегии.

• Meta (META) представила приложение Meta AI версии V1 — первую официальную версию собственного приложения с AI.

• Apollo предупреждают, что публикация Nonfarm в пятницу может быть намного хуже рыночного консенсуса или даже отрицательной
Ведь опрос проводился уже после объявления тарифов в «День освобождения» в условиях высокой неопределенности для бизнеса.

• Акции компании SoFi Technologies (SOFI) +0,5%. После впечатляющего отчета о прибыли за первый квартал, который превзошел ожидания Уолл-стрит.
Компания объяснила свой успех ростом членства и запуском новых продуктов, что привело к пересмотру финансового прогноза на 2025 год в сторону увеличения.

• Hims & Hers Health (HIMS) +23%.
Когда объявила о стратегическом партнерстве с Novo Nordisk (NVO) для распространения препарата для похудения Wegovy.

• Boeing (BA, -0,2%) получил толчок. Поскольку S&P Global Ratings решило не понижать его кредитный рейтинг до мусорного статуса.

• Joby Aviation (JOBY, +2%) объявила о прорыве в своей программе электрического воздушного такси.
Компания успешно завершила пилотируемые полеты, которые переходят от вертикального взлета к горизонтальному круизу и обратно.

• Altria (MO, +1%) обновила свой годовой прогноз прибыли, несмотря на смешанный отчет о прибылях за 1-й квартал, в котором она превзошла ожидания по прибыли, но недополучила выручку.

Табачный гигант назвал снижение объемов поставок и конкуренцию со стороны нелегальной продукции факторами, повлиявшими на его показатели, хотя повышение цен несколько облегчило ситуацию.

• Honeywell International (HON, +5%) сообщила о высоких прибылях в первом квартале, превзойдя ожидания и повысив свой годовой прогноз прибыли.
Компания объяснила свой успех увеличением продаж в сегментах «Автоматизация зданий» и «Энергетика», а также ростом портфеля заказов, что позволяет ей хорошо ориентироваться в условиях тарифных вызовов.

• Spotify (SPOT, -3%) сообщила об увеличении доходов за 1 квартал на 15% в годовом исчислении, а количество подписчиков выросло на 12%
Акции упали из-за опасений по поводу потенциального роста цен и динамики рынка, что влияет на прибыльность.

• Cadence Design Systems (CDNS, +6%) продемонстрировала устойчивость в своих последних результатах, поскольку компания подчеркнула постоянные инвестиции в проекты следующего поколения, на которые не влияют тарифные угрозы.
Эта стабильность поддерживается значительным портфелем заказов и постоянными доходами, что обеспечивает стабильность в нестабильные времена.

• Ares Capital (ARCC, -3%) продемонстрировала смешанные результаты за первый квартал.
При этом чистый инвестиционный доход превзошел ожидания, несмотря на снижение процентного дохода от инвестиций.

• Brinker International (EAT, -15%) сообщила о хороших результатах за третий квартал, благодаря высоким продажам в Chili's
Несмотря на это, акции упали на 8,5% на предэмиссионных торгах, поскольку инвесторы оценивали влияние более широкой рыночной неопределенности на будущие результаты.

• Производитель спутников Apex привлекает $200 млн для увеличения производства для «Золотого купола».

• Wells Fargo заявил во вторник, что его совет директоров одобрил программу выкупа акций на сумму до $40 млрд.

• Дистрибьютор продуктов питания Sysco (SYY) снизил годовые прогнозы из-за слабого ресторанного трафика.
В компании добавили, что лесные пожары в Калифорнии и плохие погодные условия также повлияли на спрос на поставки свежих фруктов, овощей и мясных продуктов в рестораны.

• Акции Visa (V) утром после отчета растут на 1%. Доходы Visa свидетельствуют о том, что расходы по-прежнему здоровы.
Рост расходов был самым сильным среди состоятельных людей, но Visa наблюдала устойчивые тенденции в целом.

• Акции SNAP утром после отчета падают на 14%.
Snap видит, что впереди его рекламный бизнес пострадает.

• Акции FSLR утром после отчета падают на 11%
Тарифы заставляют First Solar сокращать свои продажи и прогнозы прибыли.

• Акции SMCI утром после отчета падают на 15%
Super Micro предупреждает о значительно более низких, чем ожидалось, доходах и прибыли за третий финансовый квартал.

• Дешевеют также акции NVDA на 2%.

Другие акции утром после отчета:
- MDLZ +2%
- OKE минус 3%
- BKNG минус 4%
- SBUX минус 6%

• Toyota будет сотрудничать с лидером в области беспилотных автомобилей Waymo для создания беспилотных автомобилей.
«Toyota стремится создать общество с нулевым количеством дорожно-транспортных происшествий и стать мобильной компанией, которая обеспечивает мобильность для всех. Мы разделяем сильное чувство цели и общее видение с Waymo в повышении безопасности с помощью технологии автоматизированного вождения».
Waymo, которая начиналась как проект Google Self-Driving Car в 2009 году, теперь предлагает полностью автономные услуги вызова такси в Сан-Франциско, Фениксе, Лос-Анджелесе и Остине, а также внедряет их в других городах США. Компания также имеет партнерство с лидером вызова такси Uber.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Предварительная инфляция во Франции и Германии (апрель).
- Еврозона, Франция, Германия предварительный ВВП (Q1).
- Цены на жилье в Великобритании по всей стране (апрель).
- ВВП США, аванс (Q1).
- Базовый индекс цен PCE США (март).

Актуальные фундаментальные обзоры

• Свежие показатели еврозоны:
Business Climate 0,67 (ожидается N/A / поп. -0,72).
Consumer Confidence -16,7 (ожидается -16,7/ поп. -14,5).
Services Sentiment = 1,4 (ожидается 2,2/ поп. 2,2).
Industrial Sentiment = -11,2 (ожидалось -10,1/ поп. -10,7).

• США - торговый баланс (март-февраль) = -$162 млрд (ожидалось -$142,8 млрд / ранее -$147,85 млрд).
Бизнес спешил пополнить запасы, и в апреле торговый дефицит резко сократится.
Открытые вакансии JOLTS в США = Факт: 7,192 млн., прогноз: 7,5 млн., поп: 7,568 млн.
В марте количество вакансий сократилось больше, чем ожидалось, и колеблется около 4-летнего минимума.
Индекс потребительского доверия CB в США = Факт: 86. Прогноз: 88. Поп: 92,9.
Свежие показатели:
Atlanta FED GDPnow (Q1) = -2,7% (ожидалось -2,5% / поп. -2,5%).
Dallas Fed Services Revenues = 3,8 поп. 1,3).
Texas Services Sector Outlook = -19,4 (поп. -11,3).

• Министр финансов США Скотт Бессент:
- Мы стремимся к долгосрочным тарифным поступлениям и торговым соглашениям.
- Тарифы приведут к потере рабочих мест в Китае.
- Вся ответственность ляжет на Китай.
- Доходы от тарифов могут быть использованы для снижения налоговой нагрузки.
- Велика вероятность, что снижение подоходного налога войдет в налоговый законопроект.
- В течение нескольких недель мы проведем переговоры как минимум с 17 партнерами.
- Трамп создает стратегическую неопределенность в переговорах.
- «Окно неопределенности» будет сужаться.

• Китайские компании контролируют около 90% мирового рынка коммерческих дронов и критически важных узлов к ним.
На китайскую цепочку поставок ориентированы и американские производители БПЛА — исследование Drone Industry Insights UG.

• China Manufacturing PMI 50.4 (ожид. 49.8, пред. значение: 51.2). Китайская промышленность упала меньше ожиданий. Но эффект от тарифов Трампа еще впереди.

• Демократ Танедар выдвинул 7 статей импичмента против Трампа. Он обвиняет Трампа в масштабном злоупотреблении властью, грубом нарушении Конституции и тираническом превышении полномочий, что подрывает демократию.
Это первая формальная попытка импичмента во втором сроке Трампа.

• Китай обвинил США в развязывании торговой войны и потребовал прекратить угрозы, если Вашингтон действительно хочет договориться
США должны стремиться к диалогу с Китаем по тарифам.
Нужен диалог на основе взаимного уважения с США.

• Китай готов развивать отношения с Канадой на основе взаимного уважения - МИД КНР.

• Китай начинает прямые поставки в Перу из порта Гуанчжоу, крупнейшего судоходного узла на юге страны.
Этот шаг позволит сократить расходы на логистику и стимулировать торговлю с Латинской Америкой - CCTV.

• Китай может остаться без запасов меди - FT. Рынок страны переживает «один из самых серьезных дефицитов в истории» на фоне опасений введения пошлин в США.

• Мировой экономике грозит рецессия из-за тарифного шока от США - аналитики, опрос RTRS.

• Трамп предлагает снижение подоходного налога за счет пошлин. Предлагается отменить подоходный налог для большинства домохозяйств, но математика не сходится - WSJ.

• Парламент Венгрии проголосовал за выход из Международного уголовного суда.

• Евросоюз может отделить процесс вступления Молдовы от Украины из-за того, что Венгрия сопротивляется переговорам с Киевом.
Об этом в интервью Europa Libera Moldova заявила еврокомиссар по вопросам расширения Марта Кос.

• Мальта должна прекратить выдавать «Золотые паспорта» - суд ЕС. Государство-член Евросоюза не может предоставлять свое гражданство - и, тем более, гражданство ЕС - за инвестиции, поскольку это «по сути сводит приобретение гражданства к простой коммерческой сделке», постановил Европейский суд в Люксембурге.

• В Испании и Португалии по состоянию на утро 29 апреля восстановили электроснабжение почти для всех потребителей после масштабных отключений света.
В Испании проверят версию о том, что масштабный блэкаут в стране мог стать следствием диверсии - Europa Press. По данным издания, в постановлении указано, что в случае признания произошедшего диверсией это может рассматриваться как «террористическое преступление» в соответствии с Уголовным кодексом королевства.

• В Британии зафиксировали необычные колебания в сети перед блэкаутом в Испании.
В воскресенье утром оператор британской энергосистемы сообщил о неожиданных изменениях частоты тока. Около 2:00 ночи произошла авария на газовой электростанции Keadby 2, а впоследствии вышел из строя интерконнектор Viking Link между Великобританией и Данией.
Причины пока неизвестны.

• Китай собирал информацию о лидерах «Альтернативы для Германии» - Spiegel.
По данным немецкого журнала, к такому выводу пришли прокуроры ФРГ, которые выдвинули обвинения 44-летнему Цзяню Г. и его сообщнице. Их подозревают в работе на спецслужбы КНР.