美国关税后果、半导体股下跌、企业和地缘政治事件

最新股市新闻

• 昨日股市略显黯淡。这对于那些期待周一涨势延续的投资者来说，无疑是令人失望的。
有趣的是，专业媒体充斥着关于股市的负面消息，而不是正面消息。或许这股洪流最终会冲垮大坝，股市仍将下跌。
目前最薄弱的环节是半导体。然而，昨日板块领头羊XLC和XLF也出现了下跌。让我们拭目以待PLTR的火箭。
今天上午市场一切平静。

• 从经济数据到企业盈利，唐纳德·特朗普总统关税政策的预期影响终于显现，但股市投资者似乎并不太担心。数据显示，美国服务业7月份开始放缓，就业岗位进一步减少，投入成本出现近三年来的最大涨幅。再加上周五令人震惊的就业报告，这些因素再次引发了人们对滞胀的担忧，并使美联储陷入困境。

• 美国第二季度的财务业绩虽然总体乐观，但关税的影响开始更加明显。卡特彼勒警告称，美国关税今年可能使其损失高达15亿美元，而塔可钟的母公司百胜餐饮集团则警告称，成本上升，消费者需求下降。

甚至连人工智能芯片制造商超微半导体公司 (Advanced Micro Devices) 也报告了令人失望的数据中心收入，导致其股价在盘后交易中下跌 6.6%。

这就是股市变得谨慎的原因之一：投资者陷入了持续的高收入与关税之间的博弈。从美国就业数据公布后股市的强劲反弹来看，逢低买入似乎仍然明智。

• OpenAI 股票出售：据路透社报道，当天的另一条重大新闻是，ChatGPT 的创建者 OpenAI 正在就可能的二次股票出售进行初步谈判，该公司的估值约为 5000 亿美元。

• 亚洲股市多数下跌，但日本和澳大利亚股市表现优异，上涨约0.6%。华尔街股指期货从早盘跌势中反弹，纳斯达克期货上涨0.1%，标普500期货上涨0.2%。欧洲股指期货有望高开，EUROSTOXX 50期货上涨0.3%。

汇率几乎没有变化，美元难以从周五就业增长导致的下跌中恢复。所有人的目光都集中在特朗普提名的美联储主席人选上。

• 特朗普表示将在本周末做出决定，同时排除财政部长斯科特·贝森特 (Scott Bessent) 作为接替现任财政部长杰罗姆·鲍威尔 (Jerome Powell) 的候选人，鲍威尔的任期将于 2026 年 5 月结束。

• 在周二的三年期国债拍卖未能达到预期目标后，美国国债市场正准备拍卖价值 420 亿美元的 10 年期国债。

• 印度股市因特朗普关税威胁而波动 - BBG
在特朗普的关税威胁下，印度卢比兑美元汇率创下新低。

• 白宫正在准备一项行政命令，对因政治原因终止向客户提供服务的银行处以罚款，包括保守派和加密货币公司，——《华尔街日报》。

• 特朗普指责摩根大通和美国银行歧视他。
受此影响，银行股昨日平均下跌1%。

• 华尔街最大的经纪公司警告客户股市下跌的风险越来越大，——彭博社。

• 2025年第二季度，各国央行新增购买166.5吨黄金，较2010-2021年平均水平高出41%。
今年上半年，各国央行累计购买黄金已达415吨，创历史第三高。黄金需求将保持高位：95%的监管机构预计黄金储备将进一步增长。

• 7 月份，仅有 151 家标准普尔 500 指数公司的内部人士回购了自己的股票，这是
自 2018 年以来的最低水平。

• 特斯拉和马斯克因隐瞒Robotaxi安全风险而被起诉。
股东已提起诉讼，指控他们涉嫌证券欺诈，隐瞒自动驾驶汽车（尤其是Robotaxi）的风险。
此次诉讼是在6月份的测试中提出的，测试中自动驾驶汽车表现出危险行为，包括超速、急刹车和危险操作。

• 谷歌推出能够实时生成交互式环境的 Genie 3 AI 模型。

• 据业内人士透露，距离 iPhone 17 的关键发布仅剩一个月的时间。
• 9 月 9 日 - 正式发布和展示
• 9 月 12 日 - 开始预订
• 9 月 19 日 - 开始零售

• 尽管《GENIUS 法案》禁止支付稳定币利息，但 Coinbase 和 PayPal 仍在继续提供 USDC 和 PYUSD 奖励 - Decrypt
两家公司都表示，他们不是发行人，奖励是通过平台收入分成而不是利率支付的，因此不受禁令约束。

• 美国证券交易委员会发布了临时会计指南，允许将某些完全由美元支持的稳定币归类为现金等价物。

• AWS 已集成 TON（开放网络）。现在，分析师和开发者可以免费以结构化格式探索交易、NFT、DEX 活动和代币。数据由 TON-ETL 项目生成，并由 TON Studio 通过 AWS 服务（Athena、RDS、EKS）每日更新。

• 英伟达目前有76-78%的员工是百万富翁，其中约一半的身价超过2500万美元。
该数据是对10%员工（30,000名员工中的3,000名）的调查结果。

• 丰田和本田预计利润将因关税和日元升值而下滑。路透社
分析师预测，丰田的营业利润将下降31%，本田的营业利润将下降36%，这将是丰田两年来表现最差的一个季度。
不过，由于日元在7月份再次贬值，市场反应可能会相对平静。

• 由于市场等待特朗普就针对印度和中国购买俄罗斯石油的措施做出明确表态，油价跌至 7 月份低点。

• 由于油价疲软，沙特阿美利润连续第 10 个季度下滑 - BBG
美国关税政策对全球石油需求影响有限，消费持续增长 - 沙特阿美首席执行官。

• 高盛研究显示，本季度盈利未达预期的欧洲公司股价跌幅最大。

• 摩根士丹利将 PLTR 的目标价从 98 美元上调至 155 美元，维持“平配”评级。
分析师对 Palantir 第二季度的业绩印象深刻，称赞其在数据集成、构建 AI 本体、自动化工作流程以及高效地将解决方案投入生产方面的独特能力。PLTR
股价昨日在财报发布后上涨 8%，创下 176 美元的历史新高。

• 民间资本正在失去动力。第一季度，民间借贷规模同比下降35%，或将创下2018年以来最糟糕的一年——彭博社。

• OpenAI 六年来首次开源发布两个有趣的免费模型，
可安装在家用电脑上。

• 埃隆·马斯克的 xAI 推出了 Grok Imagine，这是一款带有“辣味”模式的图像和视频生成器。SuperGrok
订阅用户（每月 30 美元）有机会创作“露骨”的图像和视频。

• Durov：首家投资 TON 的上市公司——VERB 股票——已在美国证券交易所上市。
该公司将更名为 TON Strategy。
目前市值为 2700 万美元。Durov
表示，该公司将向 Toncoin 投资 5.58 亿美元，并将增持。TON 已成为 Telegram 的经济基础，用于广告、支付和 NFT。/
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• 中国企业选择在美国进行IPO——路透社。
2025年上半年，36家中国公司在美国证券交易所上市，这已经接近2024年全年64家公司IPO的纪录。
其中绝大多数是通过SPAC进行IPO——SPAC是一种特殊目的公司，可以快速进入市场，而无需经历传统冗长的IPO流程。

• PG&E (PCG) 股价在两个交易日内上涨了 8%。
该公司承诺不再稀释其 630 亿美元的投资计划，而是使用现有电价和债务来筹集资金。
尽管加州的整体电力成本可能上升，但该公司预计，从 2027 年开始，新的电网项目将进一步降低客户电费。

• 惠誉将英特尔 (INTC, +3.5%) 的评级下调至“BBB”（负面展望）
，理由是PC需求疲软、来自AMD (AMD) 和恩智浦 (NXPI) 的激烈竞争，以及新工厂的资本支出巨大。为了恢复评级，英特尔需要提高市场份额和利润率。

• 伯克希尔哈撒韦公司 (BRK.B, +1%) 正在重新分配其投资组合。
该公司回购了价值 1.06 亿美元的 Sirius XM (SIRI) 股票（总计超过 1.24 亿股），并在报告发布前夕出售了价值 2.3 亿美元的 DaVita (DVA) 股票。

• 辉瑞 (PFE, +5%) 业绩令人惊喜。
每股收益 0.78 美元（较市场预期上涨 0.21 美元），营收 146.5 亿美元（同比增长 8%）。该公司上调了全年业绩预期，并确认了自 2027 年起每年削减成本至 40 亿美元的计划。

• 杜克能源 (DUK, 0%) 将以 60 亿美元的价格将其佛罗里达业务的 19.7% 出售给 Brookfield (BN)。
所得款项将用于增加佛罗里达的资本支出并偿还控股公司的债务。第二季度利润超出预期；中期前景保持不变。

• 爱尔康 (ALC, -3%) 以每股 28 美元（溢价 51%，交易金额约合 15 亿美元）收购 STAAR Surgical (STAA)。
预计交易将在 6-12 个月内完成；该公司承诺从收购的第二年开始增加盈利。STAA 股价已上涨 45%。

• BWX Technologies (BWXT, +18%)在赢得美国海军价值 26 亿美元的反应堆模块合同后，将其 2025 年销售额预测上调至 31 亿美元。
第二季度，该公司收入增长 12%，EBITDA 增长 16%。

• Axon (AXON, +16%): 警务领域对云平台和人工智能分析的需求推动第二季度收入增长33%。
该公司将2025年的销售预期上调至27.3亿美元，并宣布与特大城市客户签订了其历史上最大的合同。

• 埃克森美孚 (XOM, 0%) 重返利比亚。
该公司已与利比亚国家石油公司达成协议，共同勘探近海区块和苏尔特盆地。

• First Quantum (FQVLF) 将从 Royal Gold (RGLD) 获得 10 亿美元，以向 Kansanshi 矿床（赞比亚）注入黄金的方式。Royal
Gold 将在 2025 年获得约 1.25 万盎司黄金；FQM 将在不增加新债务的情况下增强流动性。

• 台积电 (TSM) 起诉员工泄露 2nm 技术，
并表示“零容忍”

• Synchrony (SYF) 收购 Lowe's (LOW) 商业卡组合（8 亿美元）交易将于 2026 年上半年完成；SYF 将成为独家发卡机构。

• SentinelOne (S) 收购 Prompt Security
，为 Singularity 平台的生成 AI 提供风险管理。

• Figma (FIG) 在 IPO 后
股价下跌。该股 7 月 31 日开盘价为 85 美元。8 月 1 日，其股价上涨至近 143 美元。而今早盘，其股价已跌至 78 美元。
分析师建议“持有”——IPO 后的涨幅已耗尽，估值似乎过高。

• 报告发布后，AMD 股价上午下跌 6%。

今早公布财报后其他股票：
ALAB +16%。ANET
+13%。CPNG
+2%。AMGN
-1%。RIVN
-5%。MOS
-7%。SNAP
-15%。SMCI
-16%。

周三可能影响市场的关键事件：
- 欧元区 6 月份零售额
- 美国 10 年期国债拍卖
- 迪士尼、优步、麦当劳盈利结果

当前基本面评论

• 日本劳动省提议将平均最低时薪提高63日元，至1118日元（按当前汇率计算，相当于每小时7.60美元）。此次
6%的增幅将是自1978年以来的最大增幅，超过去年5%的纪录。

• 希夫：“9月份降息远未得到保证，因为下次美联储会议时通胀数据可能高于预期。此外，市场因降息预期而上涨，这只会降低这种情况发生的可能性。通胀走强抵消了就业增长放缓的影响。”
高盛指出，市场低估了美联储降息的可能性。
该行预计9月、10月和12月将三次降息，每次25个基点，2026年上半年还将再降息两次。
如果通胀上升或劳动力市场复苏，降息可能会推迟。
如果失业率再次上升，9月份也有可能降息50个基点。

• 美国贸易差额（6月）= -602亿美元（预期-626亿美元/前值-717亿美元）。
美国（7月）：
标普综合PMI = 55.1（预期54.6/前值52.9）。
标普服务业PMI = 55.7（预期55.2/前值52.9）。
美国ISM服务业PMI（7月）= 50.1（预期51.5/前值50.8）。

• 欧元区商业活动指标：
欧元区服务业PMI（7月）= 51.0（预期51.2/预期50.5）。
德国服务业PMI（7月）= 50.6（预期50.1/预期49.7）。

• 英国：
标普全球服务业PMI（7月）= 51.8（预期51.2/人口52.8）。
日本（7月）。
服务业PMI = 53.6（前值51.7）。
综合PMI = 51.6（前值51.5）。

欧元区通胀指标：
PPI 月率 = 0.8% (预期 0.9% / 预期 -0.6%)。
年率 = 0.6% (预期 0.5% / 预期 0.3%)。

• 由于其最大公司诺和诺德（Novo Nordisk）出现问题，丹麦已将其GDP增长预期下调了四倍。
上周，诺和诺德今年第二次下调了销售额和利润预期，原因是竞争加剧，以及其畅销减肥药Wegovy和Ozempic的类似物在美国上市。

• 特朗普：
“如果能源价格降到足够低，普京就会停止杀戮”
- “印度是关税最高的国家，美国将在未来24小时内提高对印度商品的关税，原因是印度购买了俄罗斯石油”
- “我可以利用库格勒的空缺来挑选下一任美联储主席。沃施是一位强有力的候选人，哈塞特也是，但我还在考虑另外两位”
- “如果欧盟违约，将对其征收35%的关税”
- “首先对药品征收小额关税，一年后可能会升至150%至250%。”
- “我很快就会宣布关于半导体和芯片的政策。”
- 特朗普表示他想再次竞选美国总统，但可能不会。
“他们（欧盟）给了我们6000亿美元，让我们投资任何我们想投资的东西。我们不需要偿还任何资金。这不是贷款。”

• 欧盟正准备对中国实施制裁，原因是中国向俄罗斯供应无人机零部件——Politico。
美联社援引中国外交部的声明称，继印度之后，中国拒绝了美国停止从俄罗斯购买石油的要求。/
印度自己会怎么说？如果中国最终成为俄罗斯战争的唯一主要资助者，它可能会更加顺从。

•《福布斯》援引斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）的数据称，美国和俄罗斯的核弹头数量相当，但美国部署的航母更多，核力量投入是俄罗斯的七倍。

• 美国正在为来自多个国家的游客和商务人士引入签证押金制度。
根据这项新的试点项目，来自签证逾期率高的国家的申请人必须缴纳5,000至15,000美元的押金才能获得B-1或B-2签证。如果外国人按时离境，押金将被退还。

• 一项新民意调查显示，许多民主党人将他们的政党描述为“软弱”或“无效”，该调查发现民主党支持者的悲观情绪日益加剧——《国会山报》。

• 由于担心来自中国和俄罗斯的竞争，美国宣布在月球上建造核反应堆——Politico。据美国国家航空航天局（NASA）称，这些举措旨在确保美国在新一轮太空竞赛中的领导地位。

• 摩尔多瓦。分离主义政党加告兹地区领导人尤金妮娅·古楚尔（Eugenia Gutsul）被判处七年监禁，监禁地点为普通监狱。
她因非法资助其所代表的绍尔党（Shor Party）而被判有罪。

• 伊朗当局计划将里亚尔（rial）中的四个零去掉，以此作为国家货币。
议会经济委员会已批准该法案的一般条款，其中规定新货币将保留原名称，1新里亚尔相当于1万里亚尔（现货币）。1新里亚尔等于100吉兰（geran）。

• 巴拿马正在切断俄罗斯“影子舰队”的氧气：船龄超过15年的油轮将不再注册。
根据巴拿马海事管理局的一份声明，该国将从8月起停止注册船龄超过15年的油轮。
此外，巴拿马海事管理局每三个月将对所有悬挂巴拿马国旗航行的船舶进行一次额外的认证合规检查。
巴拿马是全球第二大商业船舶注册机构。

• 日本政府终于结束了数十年来对稻米生产的压制。
首相石破茂表示，现在将鼓励农民增加种植，以灵活应对需求并确保稳定供应。/
随着人工智能在世界各地取代官僚机构，人类拥有巨大的增长、发展和改善生活质量的潜力。情况会变得更糟吗？