美国与中国和英国的关税谈判、公司股市新闻和地缘政治
最新股市新闻
• 美国股市昨日平均上涨1%。医疗保健行业再次面临压力。另外两个防御性板块XLP和XLU也表现疲软。
美元价格上涨，黄金价格在此背景下跌至 3,300 美元。
比特币也有自己的生命——目前已接近 10.3 万美元。
早晨一切都很平静。
• 与两周前美国总统唐纳德·特朗普政府首次暗示与中国关系降温相比，现在市场对全球贸易紧张局势缓解肯定更加乐观。但无论人们对定于周六在瑞士举行的中美官员会谈寄予何种希望，各个市场对会谈的支持并不一致。
• 美元兑欧元仍在上涨，创下一个月新高，但避险货币日元正从一个月低点回升，这可能是对北京方面周五强硬态度的回应，当时中国外交部副部长表示，中国不希望发生贸易战，但也不怕发生贸易战。在海外市场，人民币跌至一周低点。
• 特朗普暗示，对中国商品征收的高达 145% 的关税（实际上是一种禁运）可能会被取消，尽管白宫否认了《纽约邮报》关于白宫计划将关税削减一半以上的报道。
股市方面，日本日经指数上涨 1.5%，但亚洲其他地区的涨幅则较为温和，或许值得注意的是，包括香港恒生指数在内的中国股市出现下跌。华尔街期货在隔夜相对强劲上涨之后，周五持平。欧洲期货信号表明，涨幅有限。
• 美英协议。华盛顿周四与伦敦达成的贸易协议引起了市场的失望。分析人士后来称，这更像是一个框架，而不是一项贸易协议，形式多于实质。但如果将这种乐观的看法视为特朗普开始认真提高关税以来达成的第一份协议，那么人们就有望看到白宫可能在未来几周内试图迅速达成协议，为受到不可预测的美国贸易订单重创的市场带来一些额外的平静。
• 原油交易商似乎情绪看涨，周四纽约商品交易所指数上涨逾3%，而避险黄金则从上个月的历史高点小幅回落。
• 比特币尤其活跃，周五回落至 104,000 美元。今年以来，该代币曾多次成为风险偏好和对特朗普政策预期的晴雨表。然而，渣打银行数字资产分析师杰弗里·肯德里克 (Jeffrey Kendrick) 表示，情况现在可能会变得更糟。他预测，突破 109,071.86 美元的历史高点“很快”就会发生。他在最新的报告中写道：“现在一切都与资金流动有关”，并指出了鲸鱼购买和 ETF 资金流入。 “我很抱歉，但我第二季度的目标 120,000 美元可能太低了。”
• 特朗普：“我建议你买股票。相信我，这个国家会像火箭一样直冲云霄！”
• 美国商务部长卢特尼克：我们希望50%的芯片在国内生产。
• 莱茵金属报告的业绩好于预期。该公司还将2025年的销售预测上调至+25-30%。
莱茵金属公司首席执行官预测北约国防开支将快速增长。
• 丰田 (TM, -0.5%) 预计利润将因美国关税和材料成本上涨而下降。第一季度净利润下降 33%——《华尔街日报》。
• Stripe 推出对稳定币账户的支持，可在 100 多个国家/地区进行全球支付。
• OpenAI 聘请新任首席执行官，彭博社 Fiji Simo 被任命为应用程序主管。她将向奥特曼汇报工作，奥特曼将继续担任整个公司的首席执行官，并专注于研究和安全。
• 巴菲特计划持有日本综合商社 50 年，其股价随之上涨。
伯克希尔哈撒韦公司首席执行官沃伦巴菲特表示，他预计该控股公司将持有其投资 50 年或更长时间，此后股价上涨。
• 中华航空宣布订购波音 777X 客机和货运飞机（BA）。
• Apple Watch (AAPL) 销量已连续两年下滑。 2024 年 Apple Watch 出货量将下降 19%。
• 美国银行现在可以根据客户的要求充当加密交易的执行者。
货币监管机构 OCC 澄清说，他们可以外包加密托管服务并对加密进行税务报告。
• 亚利桑那州签署了 HB2749 法案，允许该州建立战略 BTC 储备。
在德克萨斯州，BTC 储备法案 SB21 已通过众议院委员会，目前正进行最终投票。
• Robinhood (HOOD) 正在开发一个区块链网络，供欧洲散户投资者交易代币化的美国证券。
• 现货 BTC ETF 累计流入量创下 406.2 亿美元的新高 = 创纪录。
Coinbase 高管称将以 29 亿美元收购 Deribit - 《华尔街日报》
比特币自 2 月以来首次突破 100,000 美元，
以太坊自 3 月以来首次突破 2,000 美元
• 世界贸易领袖马士基报告第一季度利润增长 70%，
2025 年的预测保持不变。
由于关税，全球集装箱航运市场的预测已经下调。
• 苹果 (AAPL) 寻求暂缓对其自有应用商店交易的法院裁决。Epic
称该公司的行为是“为维持垄断地位并收取过高费用而做出的拼命尝试”。
• 4 月份流入黄金 ETF 的资金达到 110 亿美元 - 已连续 5 个月持续流入。
世界黄金协会称，亚洲国家 4 月份购买了价值 73 亿美元的黄金，创历史新高。
• 量子计算股票飙升。
此前，D-Wave Quantum (QBTS) 报告称其收入同比增长 500%。 D-Wave 股价上涨 51%，而 IonQ (IONQ)、Quantum Computing (QUBT) 和 Rigetti Computing (RGTI) 等其他行业参与者上涨 9-19%。
• 在监管机构拒绝后，Talen Energy (TLN, -1.2%) 正在考虑为数据中心提供替代电力供应协议。
• 谷歌 (GOOGL, +1.9%) 驳斥了苹果 (AAPL) 高管 Eddy Cue 关于搜索查询量下降的说法，
并指出各个平台上的活动有所增加。谷歌股价上涨1.7%。
• 由于短期增长催化剂有限，Uber（UBER，-1.6%）的评级从“优于大盘”被 Wedbush 下调至“中性”。
• Hims & Hers Health (HIMS) 宣布将发行价值 4.5 亿美元的可转换票据，有效期至 2030 年。股价在盘前交易中下跌 3.95%。
• Applovin (APP) 在第一季度业绩超出预期后上涨 12%。
• 杰富瑞因广告收入增长而上调了目标价。
• 尽管分析师指出了潜在的需求和强劲的第四季度业绩，但 Arm Holdings (ARM) 仍因 2026 年指引疲软而下跌超过 6%。
• Krispy Kreme (DNUT) 在第一季度报告疲软且暂停派息后，股价已接近低点。该公司正在削减债务并专注于美国和国际特许经营的扩张。
• 尽管第一季度业绩符合预期，但 Fortinet (FTNT) 因指引不确定性而下跌 8%
。人们的担忧集中在公司的估值和未来业绩上。
• 华纳兄弟探索公司 (WBD, +5.3%) 报告第一季度业绩指引缺失。
但流媒体业务却出现增长（+530 万订阅用户）。目标是到 2026 年达到 1.5 亿用户。
• 克利夫兰克利夫斯 (CLF, -15.8%) 公布第一季度巨额亏损，并计划关闭六家钢厂以削减成本。
• 加拿大自然资源公司 (CNQ, +4.4%) 公布了强劲的第一季度业绩。
这要归功于雪佛龙收购阿萨巴斯卡项目的股份后创纪录的液体、天然气和石油产量。
• 唐纳德·特朗普表示，美国已与英国达成贸易协议，这是他承诺与世界各国达成的一系列协议中的第一份。
• 福特汽车公司 (F, 0%) 高管周四告诉股东，他们没有回购股票或剥离盈利的商用车业务的计划——他们在年度股东大会上回答了有关这两个主题的问题。
• 比亚迪计划到2030年将其一半的汽车销往中国境外。
报告发布后，早盘股市
LYFT +7.3%
DKNG +1.8%
MARA -1.8%
PINS +15.6%
COIN -2.7%
SOUN -5.1%
周五可能影响市场的关键事件：
- 英国央行行长贝利、美联储理事巴尔、库格勒和纽约联储主席威廉姆斯在冰岛雷克雅未克的一次会议上发表讲话。
- 里士满联邦储备银行行长巴金和芝加哥联邦储备银行行长古尔斯比在不同的舞台上发表讲话。
- 欧洲央行执委会成员施纳贝尔在哈佛大学发表演讲。
当前基本面评论
• 德国——工业生产（3月）。
环比增长 3%（预期增长 0.9% / 之前为 -1.3%）。
• 美国对一家进口伊朗石油的中国炼油厂实施了制裁。
• 特朗普敦促共和党议员提高美国富人的税收。
对年收入超过 250 万美元的个人和年收入超过 500 万美元的家庭实施新的增税政策。
• 美国劳动力市场指标
失业救济申请人数 = 228K（预期 231K/实际 242K）。
非农生产率= -0.8%（预期-0.4%/实际1.7%）。
单位劳动力成本=5.7%（预期5.3%/实际2.2%）。
• 3月份美国批发库存略有下降。由于电器、木材、服装和农产品库存下降，美国 3 月份批发库存增幅略低于最初预期。批发库存增长 0.4%，低于上个月估计的 0.5% 的增幅。
• 美英贸易协议将保留 10% 的美国关税 - CNN
特朗普：“通过与英国的贸易协议，美国将从 10% 的关税中获得 60 亿美元的海外收入，并获得 50 亿美元的新出口机会。”
拉特尼克：“作为该协议的一部分，英国政府将英国钢铁公司国有化。”
英国政府表示，美国对汽车产品的关税已立即从27.5%下调，而对钢铁和铝的关税已全部取消。
• 欧盟加大力度应对美国关税。有人提议对价值 950 亿欧元的美国进口商品征收关税，并限制向美国出口 44 亿欧元的废金属和化学品。
• 惠誉评级在一份新报告中指出，全球贸易战将降低全球和欧洲经济的增长。
欧元区2025年的经济增长预测已被下调至0.6%，其中化工、汽车和科技行业将受到最大冲击。
所有保险和银行业都将因金融动荡而感受到压力。
• 波兰将不再要求德国对第二次世界大战进行赔偿。
共和国总理唐纳德·图斯克在与德国总理弗里德里希·梅尔茨会晤后发表了上述讲话。
• 立陶宛明年将把GDP的5.25%用于国防。
财政部和经济专家估计，这可能会使经济增长放缓0.2%。
• 与巴基斯坦发生冲突，印度货币跌至 2022 年以来最低水平
• 中国使用自己的 DeepSeek AI 模型来设计歼-15 和歼-35 等现代战斗机，以及歼-36 和歼-50 等下一代飞机。
据《南华早报》报道，人工智能正在通过优化隐身性、材料和性能来加速研发。
• 梵蒂冈正面临严重的金融危机。在方济各任职期间，预算赤字增加了两倍，负债高达 20 亿欧元的养老基金可能破产。
问题的根源在于这个城市国家的金融不透明文化。
方济各引入审计、引入外部专家和削减成本的努力遭到了梵蒂冈行政机构教廷的强烈抵制。
• 加拿大将建造首座 G-7 模块化核电站 - 彭博社。
• 比尔·盖茨将于 2045 年关闭盖茨基金会，并捐出其 99% 的财富，目前价值 1130 亿美元。
该基金会成立于 2000 年，将在剩余的 20 年运营期内投入 2000 亿美元。
• 梵蒂冈选出了新教皇。
他成为罗伯特·弗朗西斯·普雷沃斯特枢机主教。第一位来自美国的教皇名叫利奥十四世。