Hoje os mercados financeiros e as bolsas de valores estão fechados, as notícias das empresas e a geopolítica
Últimas notícias do mercado de ações
• O mercado bolsista dos EUA negociou a zero ontem. O NVDA foi novamente vendido. A venda incluiu o seguro PGR. O líder do declínio foi a UNH. Mas a XLV manteve-se graças ao aumento de 14% da LLY.
Entre os setores, destacamos o crescimento do XLP e do XLE.
Os mercados financeiros estão encerrados hoje - Sexta-feira Santa antes da Páscoa.
• Ontem, a OpenAI lançou o seu mais recente modelo, o GPT-o3, que é agora muito melhor a escrever código, por vezes superando até os programadores experientes.
A xAI adicionou uma funcionalidade de "memória" ao Grok.
O chatbot irá lembrar-se dos detalhes das conversas com o utilizador.
• A Google introduziu o Gemma para o desenvolvimento de medicamentos. A rede neural analisa proteínas, moléculas, doenças e dados científicos para prever as propriedades dos medicamentos. Isto acelera a criação de medicamentos várias vezes.
Nos testes, o Gemma mostrou 81,7% de precisão, em comparação com 64,5% dos seus antecessores.
• A Intel terá também de obter uma licença para fornecer chips de IA à China - FT.
• O BTC e o ouro estão a mostrar uma resiliência surpreendente no meio da elevada incerteza macroeconómica.
A correção atual no BTC permanece dentro da estrutura de correções típicas observadas em ciclos passados - análise do Glassnode.
O volume de transações de stablecoins excedeu o volume de pagamentos através do sistema Visa pela primeira vez em 2024, de acordo com a Bitwise.
• Os EUA podem proibir a DeepSeek de comprar tecnologia americana e restringir o acesso dos americanos aos seus serviços, - NYT.
• As ações da Taiwan Semiconductor (TSM) estão estáveis.
A TSMC reporta resultados melhores do que o esperado, mas fornece uma orientação neutra.
- Receita: 25,77 mil milhões de dólares (previsão: 25,37 mil milhões de dólares);
- EPS: 2,14 dólares (esperado: 2,07 dólares)
- Embora o maior fabricante de chips do mundo tenha reportado um trimestre forte, a perspetiva é obscurecida por tarifas comerciais inferiores a 10%, que podem subir para 32% se nenhum acordo for fechado em 90 dias, atingindo Taiwan e os principais clientes da TSMC, Nvidia e AMD.
- A empresa continua otimista quanto ao crescimento futuro graças à procura de inteligência artificial.
A TSMC negou as conversas sobre uma fusão com a Intel (INTC) e diz que não tem intenção de partilhar tecnologia.
• "O aumento das tarifas de Trump sobre a China expôs uma verdade inconveniente: a maioria dos drones americanos depende de componentes chineses", - Forbes.
• O JPMorgan disse que as novas restrições dos EUA às exportações de chips da Nvidia (NVDA) para a China afetarão a receita da empresa em 15 a 16 mil milhões de dólares este ano.
A Nvidia (NVDA), por sua vez, planeia modificar os chips para cumprir as restrições de exportação dos EUA, numa tentativa de manter o acesso ao mercado chinês.
• Após o colapso do mercado devido às taxas de Trump, o Santander ultrapassou o UBS e tornou-se o maior banco da Europa continental em termos de capitalização bolsista.
• As falências nos EUA continuam a aumentar. No primeiro trimestre de 2025, 188 grandes empresas declararam falência — o número mais elevado dos últimos 15 anos.
• O UnitedHealth Group (UNH) reportou resultados piores do que o esperado. As ações caíram 22%!
- EPS: $ 7,20 (previsão $ 7,27);
- Receita: 109,58 mil milhões de dólares (previsão: 111,56 mil milhões de dólares).
- A empresa cortou drasticamente a sua previsão de lucro por ação ajustado para o ano completo de 29,50 a 30,00 dólares para 26,00 dólares, alegando um aumento de despesas e desafios operacionais.
• A SpaceX surgiu como a líder (esperada) na competição para desenvolver o projeto de defesa de Trump - Reuters. A empresa de Musk está a liderar um consórcio com a Anduril e a Palantir para tentar tornar o projeto do escudo antimíssil "Golden Dome" uma realidade.
A proposta da empresa prevê uma constelação de satélites de 400 a mais de 1.000 satélites, bem como um possível modelo de assinatura para o governo dos EUA.
• Williams (Fed) disse que as tarifas deste ano vão definitivamente aumentar a inflação e reduzir o crescimento económico.
Ao mesmo tempo, observou que é difícil prever como é que isto irá afectar a futura política de taxas de juro, uma vez que a Fed deve garantir que um aumento único dos preços não tenha um efeito a longo prazo.
• As ações da Eli Lilly (LLY) subiram 14%. O seu agonista do recetor GLP-1 oral, a orforgliprona, atingiu o seu alvo primário num estudo de fase 3 na diabetes tipo 2. O medicamento apresentou uma perda média de peso de 8% na dose mais elevada, provocando uma queda nas ações das rivais Novo Nordisk (NVO) e Viking Therapeutics (VKTX).
• A visita do CEO da Nvidia (NVDA), Jensen Huang, à China acontece no meio de novas restrições de exportação dos EUA para os seus chips H20.
Huang discutiu os novos designs de chips com clientes chineses, sublinhando a importância do mercado chinês para a Nvidia.
• A Pfizer (PFE) e a GSK (GSK) podem beneficiar da utilização alargada de vacinas contra o VSR pelo CDC para os adultos dos 50 aos 59 anos com maior risco.
Após votação unânime do comité consultivo.
A Moderna (MRNA) está também a procurar aprovação nos EUA para expandir o rótulo da sua vacina contra o VSR.
• A American Express (AXP) reportou lucros no primeiro trimestre que superaram as estimativas dos analistas, graças à maior receita líquida de juros e aos ganhos com taxas de cartão. Apesar da redução do volume da rede, a empresa manteve os seus planos para 2025.
• Blackstone (BX) reporta lucro do primeiro trimestre que supera as expectativas, com entradas recorde no meio da volatilidade do mercado.
As ações da BX subiram 0,8%.
• A Micron MU muda as unidades de negócio para destacar a procura por centros de dados com tecnologia de IA
O novo segmento, denominado Cloud Memory Business Unit, irá focar-se em produtos utilizados pelos hiperescaladores, bem como em chips de memória de alta largura de banda (HBM) que ajudam a executar rapidamente tarefas de inteligência artificial com utilização intensiva de dados. Os investidores estão de olho nos chips HBM porque são utilizados em conjunto com GPUs de IA, principalmente os da Nvidia.
• A ABB aumentará a produção local nos EUA para reduzir o impacto das tarifas. Um juiz norte-americano decidiu que o Google (GOOG) é um monopólio ilegal na publicidade online. As ações da GOOGL caíram 1,4%.
• As ações da Netflix (NFLX) sobem 3% no pré-mercado após o relatório. A empresa superou as expectativas e confirmou a sua previsão para 2025.
Revisões Fundamentais Atuais
• A primeira-ministra italiana Giorgia Meloni chegou aos Estados Unidos - Euractiv. Atuando como mediador entre a Europa e os Estados Unidos, Meloni utiliza a sua relação amigável com Trump para aliviar as tensões comerciais e clarificar os objetivos dos EUA.
• Trump, numa tentativa de isolar a China, quer primeiro concluir um acordo comercial com o Japão, a Índia e a Coreia do Sul, - The Telegraph.
• A avaliação de Trump está a cair a pique: o presidente dos EUA começou a irritar os seus eleitores a um ritmo recorde, - The Economist.
Agora, quase um em cada cinco eleitores de 2024 desaprova a sua abordagem à inflação e aos preços. Aqueles que garantiram a sua vitória estão agora a virar-se contra ele.
• Os EUA podem estar à beira de deixar de pagar a sua dívida de 36,6 biliões de dólares já em Agosto, a menos que o Congresso aumente o tecto da dívida - Congressional Budget Office.
• Os EUA estão interessados em assinar um acordo comercial com a Grã-Bretanha nas próximas semanas - The Daily Telegraph, citando uma fonte da Casa Branca.
• Alfândega e Proteção de Fronteiras dos EUA arrecadou mais de 500 milhões de dólares nas últimas tarifas de Trump - CNBC
No total, desde 20 de janeiro de 2025, foram recebidos mais de 21 mil milhões de dólares no orçamento de 15 ordens comerciais de Trump - CNBC.
• As refinarias chinesas reduziram as suas importações de petróleo bruto dos EUA em 90% e estão agora a comprar volumes recorde de petróleo canadiano, noticia a Bloomberg
• A Índia oferece às empresas americanas que desejam deixar a China a hipótese de transferir a produção para o seu território - The Economic Times.
• Estamos a caminhar para uma guerra quente com a China? Resposta curta: Espero que não, mas estou cada vez mais preocupado com as tendências - o Almirante e antigo comandante supremo aliado da NATO, James Stavridis, numa coluna para a Bloomberg.
• O governador da Califórnia, Gavin Newsom, processa Donald Trump pelas tarifas que impôs - POLITICO.
• A Europa quer ocupar o lugar da Rússia no espaço. A implementação da sua estratégia foi liderada pela startup polaca Creotech. Em abril de 2025, a empresa polaca Creotech assinou um contrato com a Agência Espacial Europeia para implementar o projeto Camila. O seu objetivo é "criar uma constelação de pelo menos três satélites de observação, um segmento terrestre, lançamento de satélite e controlo de missão". O contrato vale quase 52 milhões de euros.
• O Departamento de Estado dos EUA encerrou a sua unidade de combate à desinformação, incluindo a desinformação russa. O GEC, parte do Departamento de Estado dos EUA, foi criado em 2011 para combater a propaganda de grupos terroristas. Em 2024, o R/FIMI foi lançado no centro para combater campanhas de desinformação estrangeiras, incluindo da Rússia, Irão e China.
• Trump: "A Fed já devia ter cortado as taxas há muito tempo.
Powell está sempre atrasado e errado. A sua demissão não pode acontecer demasiado cedo."
• Decisão sobre a taxa de juro do BCE.
- Facto: 2,40% (-0,25%). Previsão: 2,40%. Anterior: 2,65%.
A principal razão para o declínio são os crescentes conflitos comerciais, especialmente após as novas tarifas de Trump.
• Indicadores de actividade económica e do mercado de trabalho dos EUA.
Pedidos de subsídio de desemprego = 215 mil (previstos 225 mil/pop. 224 mil).
Índice de Fabrico da Fed de Filadélfia (Abr.) = -26,4 (exp. 2,2/pop. 12,5).
• A Grã-Bretanha testou com sucesso uma nova arma que pode destruir enxames de drones - FT. Desenvolvido por um consórcio liderado pela gigante de defesa francesa Thales, o RapidDestroyer utiliza energia de radiofrequência (RF) de alta potência para desativar ou destruir remotamente os componentes eletrónicos dos drones.