Instabilidade geopolítica causada pela liderança dos EUA no centro das atenções dos traders e notícias corporativas
Últimas notícias do mercado de ações
• De manhã, há um clima moderadamente negativo nos mercados - a reacção do mercado às palavras de Trump (não descartou uma recessão e não presta atenção ao actual declínio do mercado - Trump tem coisas mais importantes agora).
Os futuros do índice bolsista caem 0,5%, enquanto os títulos do Tesouro dos EUA sobem. O VIX está a subir e o petróleo está a cair 0,5%.
O iene japonês está a fortalecer-se lentamente e o dólar norte-americano está estável.
A criptomoeda continua sob pressão, pairando acima de importantes níveis de suporte.
• Os mercados tiveram um início de semana nervoso, ajudados por uma queda anormalmente acentuada dos futuros de Wall Street no início da sessão asiática.
O presidente dos EUA, Donald Trump, parecia estar no centro das preocupações dos investidores, evitando uma pergunta numa entrevista à Fox News no domingo sobre se as suas tarifas comerciais poderiam desencadear uma recessão nos EUA.
Como diz o analista do City Index, Matt Simpson, em termos de mercado este é um sim. Uma sondagem da Reuters descobriu que 91% dos economistas acreditam que a probabilidade de uma recessão aumentou devido às rápidas mudanças nas políticas comerciais de Trump. Por volta do meio-dia, porém, o pessimismo tornara-se menos pronunciado na Ásia.
• Os futuros do S&P 500 chegaram a cair mais de 1%, mas depois reduziram essa perda para metade. O Nikkei do Japão reverteu uma pequena queda de 0,6%, evitando a resistência de um iene mais forte, considerado um porto seguro. O índice de referência de Taiwan caiu apenas 0,2%, face aos 0,8% anteriores.
A excepção foi a China, onde os dados do fim-de-semana mostraram que o ímpeto deflacionista continua a crescer, dando aos decisores políticos mais assunto para reflexão no Congresso Nacional do Povo, que dura uma semana e decorre até terça-feira.
O Hang Seng de Hong Kong caiu mais de 2%, enquanto as ações da China continental perderam 0,8%.
• A macro está com falhas. A principal razão para a reversão em muitos mercados foi o facto de já terem caído muito: o S&P 500 atingiu um mínimo de quase seis meses na sexta-feira, antes de recuperar ligeiramente.
O Nikkei também fechou a semana passada no nível mais baixo em seis meses. É significativo que os melhores desempenhos do Japão na segunda-feira tenham sido as ações blue chip, que estavam em baixa.
Mas os reveses macroeconómicos nos EUA e na China beneficiaram a Europa, onde os investidores se preparam para uma mudança radical devido à posição financeira subitamente mais fraca da Alemanha.
Os futuros do índice pan-europeu STOXX 50 subiram 0,8% no início da sessão, com o euro a manter-se próximo do máximo de quatro meses de sexta-feira.
• O calendário de dados europeu é geralmente leve hoje, com os dados de comércio e produção industrial da Alemanha em Janeiro a liderarem o caminho. O Eurogrupo reúne-se em Bruxelas, com a presença da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, entre outros.
• Investidores compram ações de dividendos dos EUA no meio de ameaças de restrições comerciais e desaceleração económica - WSJ OpenAI vai lançar subscrição de 20 mil dólares/mês para agentes de IA especializados
A empresa pretende lançar vários agentes de IA concebidos para diferentes áreas, como vendas, processamento de dados e desenvolvimento de software. O preço varia consoante a complexidade das tarefas.
Um agente de IA responsável pelas vendas custará 2.000 dólares por mês, um programador de software - 10.000 dólares, e um que trabalhará com grandes conjuntos de dados e investigação de nível de doutoramento - 20.000 dólares.
• De 8 a 9 de março, os Estados Unidos passaram para o horário de verão, adiantando os relógios uma hora.
• Lançamento da casa inteligente da Apple adiado devido a problemas com a Siri. A Apple anunciou esta semana que a versão "mais personalizada" da Siri prometida no ano passado foi adiada — e, de acordo com Mark Gurman, da Bloomberg, também atrasou o lançamento da casa inteligente planeada pela empresa.
A presidente da Reserva Federal de São Francisco, Mary Daly, disse que a crescente incerteza entre as empresas pode abrandar a procura na economia dos EUA,
mas não pediu taxas de juro mais elevadas.
• Na próxima semana, os investidores vão concentrar-se nos principais dados da inflação, em particular nos últimos números do índice de preços no produtor (IPP) e do índice de preços no consumidor (IPC).
Os investidores estarão atentos a quaisquer pistas sobre a forma como as tarifas poderão ter impacto na dinâmica futura dos preços. Atualizações sobre as expectativas de inflação e o sentimento do consumidor também estão no calendário.
• O fundador da Amazon, Jeff Bezos, decidiu aplicar a experiência de mercado à sua outra empresa, a empresa espacial Blue Origin, escreve o FT.
A Blue Origin contrata executivos da Amazon e implementa políticas corporativas semelhantes, incluindo uma semana de trabalho de 50 horas e uma abordagem mais avessa ao risco.
• Michael Saylor acredita que a reserva de Bitcoin poderá acrescentar 16 a 81 triliões de dólares em riqueza aos Estados Unidos até 2045.
• Jerome Powell disse que o "efeito líquido" das políticas da administração Trump sobre o comércio, a imigração, a política fiscal e a regulamentação determinará as taxas de juro daqui para a frente.
O presidente da Fed garantiu ao público na Universidade de Chicago que a economia estava em "boa forma", apesar da "elevada incerteza".
• Os autocolantes contra Elon Musk estão a ser comprados por proprietários de Tesla que não conseguem vender os seus carros. Um vendedor disse que tem vendido centenas de autocolantes anti-Elon Musk diariamente nas últimas semanas, com alguns compradores a dizerem que estão "presos" com os seus Teslas.
• O Japão deve corrigir o "mal-entendido" de que está a manipular o iene, diz o antigo chefe do BOJ, Kuroda. Donald Trump acredita que o seu banco central está a enfraquecer deliberadamente o iene com a ajuda da política monetária, disse o ex-governador do Banco do Japão, Haruhiko Kuroda.
• A receita publicitária do Reddit está a crescer mais rapidamente do que outras plataformas de redes sociais. As receitas estão a crescer graças a uma base de utilizadores em expansão e a uma sensação “social” única, de acordo com um relatório da EMARKETER.
• A Google, da Alphabet Inc., poderia manter os seus investimentos existentes em startups de inteligência artificial, como a Anthropic,
mas seria obrigada a notificar as autoridades da concorrência antes de investir em qualquer outra empresa de inteligência artificial, de acordo com um plano revisto do Departamento de Justiça.
• DoorDash, Williams-Sonoma, TKO Group Holdings e Expand Energy serão adicionadas ao S&P 500 na última mudança de ponderação trimestral - Bloomberg
• O caos na divisão de inteligência artificial da Apple atingiu novos patamares na sexta-feira. A empresa adiou as atualizações prometidas para a sua assistente digital Siri para um futuro próximo.
Principais acontecimentos que poderão impactar os mercados na segunda-feira:
- Reunião do Eurogrupo em Bruxelas.
- Produção industrial na Alemanha, indicadores comerciais.
- Preços dos fabricantes em Itália.
- PIB da Suécia.
- Noruega, Dinamarca IPC.
Revisões Fundamentais Atuais
• Há uma mudança de poder no Canadá! O ex-governador do Banco do Canadá e do Banco de Inglaterra, Mark Carney, vai substituir Justin Trudeau como primeiro-ministro do Canadá.
Em 2013, Carney tornou-se o primeiro não cidadão a liderar o Banco de Inglaterra desde a sua fundação em 1694. Os britânicos apreciaram os seus serviços na luta do Canadá contra a crise de 2008.
As declarações atuais de Carney:
"Os americanos querem os nossos recursos, a nossa água, a nossa terra, o nosso país. Pense nisso. Se tiverem sucesso, destruirão o nosso modo de vida."
“Na América, a assistência médica é um grande negócio. No Canadá, é um direito."
"A América não é o Canadá. E o Canadá nunca, nunca fará parte da América de qualquer forma, formato ou feitio."
"Estes são dias sombrios, dias sombrios trazidos por um país em que já não podemos confiar".
“Estamos a recuperar do choque, mas nunca esqueçamos as lições. Devemos cuidar de nós e uns dos outros. Precisamos de nos unir nos dias difíceis que se avizinham."
• Um projeto de lei para financiar o governo dos EUA até setembro foi apresentado na Câmara dos Representantes.
O presidente dos EUA, Donald Trump, acolheu favoravelmente o projeto de lei sobre o financiamento temporário do governo apresentado pelos líderes do Partido Republicano dos EUA e instou todos os membros do Congresso a apoiá-lo.
Trump sobre a correção do mercado de ações:
Olhe, tenho de construir um país forte, e não se deve realmente prestar muita atenção ao mercado de ações. Se olharmos para a China, eles têm planos para 100 anos à frente.
Trump: A nossa maior ameaça existencial não são as alterações climáticas
"Não, a maior ameaça são as armas nucleares que estão nas prateleiras de diferentes países, que são monstros enormes e podem rebentar-lhes a cabeça a quilómetros e quilómetros."
• O Congresso dos EUA pretende reconhecer a Turquia como um país do Médio Oriente, e não europeu.
Explicando isto pelo facto de a Turquia estar agora a tornar-se um adversário dos Estados Unidos - Jewish Insider.
• O golfe regular de Trump em 2025 custaria ao orçamento cerca de 18,2 milhões de dólares - Huffington Post. Trump passou 13 dos seus 48 dias no cargo a jogar golfe.
• Friedrich Merz está um passo mais perto da chancelaria: os democratas-cristãos e os sociais-democratas chegaram a um acordo preliminar para formar uma coligação no Bundestag, - os líderes da CDU/CSU Friedrich Merz e Markus Söder e os líderes do SPD Lars Klingbeil e Saskia Esken.
• Trump pode cortar o suporte ao F-35? O alarme foi dado na Alemanha. A partir de 2027, os modernos caças americanos F-35 constituirão a espinha dorsal da Força Aérea Alemã. Entretanto, apesar da transferência de equipamento para os alemães, os americanos continuarão a influenciar significativamente a prontidão de combate da aeronave.
• A Europa apoiou a decisão da cimeira árabe sobre a Faixa de Gaza - agência dpa. Os ministros dos Negócios Estrangeiros da Alemanha, França, Itália e Grã-Bretanha consideram realista o plano quinquenal para a reconstrução da Faixa de Gaza, desenvolvido pelos países árabes. Custará cerca de 50 mil milhões de euros e não prevê o realojamento de palestinianos, como quer o presidente norte-americano, Donald Trump, com o seu plano de transformar as ruínas na "Riviera do Médio Oriente".
• Israel cortou o fornecimento de electricidade à Faixa de Gaza. De acordo com o ministro da Energia israelita, Eli Cohen, esta deverá tornar-se uma alavanca adicional de pressão sobre o Hamas, no meio da incerteza sobre a extensão do acordo de cessar-fogo na região.
• Os escandinavos estão a boicotar os produtos americanos e a cancelar voos para os EUA. As vendas da Tesla só na Noruega caíram 70% em comparação com o mesmo período do ano passado. Os voos para os EUA estão a ser cancelados pelos consumidores, e este número caiu 33%.
• A China, a Rússia e o Irão realizarão exercícios navais conjuntos “Security Belt 2025” na primeira quinzena de março nas águas próximas do porto iraniano de Chabahar. Estes são os quintos exercícios entre a China, o Irão e a Rússia desde 2019.
Os exercícios terão lugar perto do porto iraniano de Chabahar, no Golfo de Omã, um importante centro energético.
• As tarifas adicionais da China sobre os produtos agrícolas dos EUA entram em vigor na segunda-feira.
15% em frango, trigo e milho.
10% em carne de porco, bovino, frutas, legumes e laticínios.
• A Hungria acordou com os Estados Unidos um novo pacote de cooperação económica para compensar os danos de possíveis tarifas americanas
, disse o primeiro-ministro Viktor Orban, conforme citado pela Reuters.
• As autoridades de Trump querem medir a saúde da economia de uma forma que esconda o declínio do DOGE. Os responsáveis da administração Trump sugeriram que podem tentar dar uma vista de olhos diferente a um indicador económico importante da saúde económica dos Estados Unidos: o PIB trimestral.
• A reconstrução de Los Angeles é o momento da verdade económica da Califórnia - WSJ. Os incêndios florestais que devastaram duas comunidades agravaram ainda mais a escassez de habitação no estado. A oposição à criação de novas habitações está a crescer.
• A Comissão Eleitoral Central Romena recusou-se a registar Kelin Georgescu como candidato nas eleições presidenciais.
• A China anunciou tarifas no sábado em retaliação às importações de alguns produtos agrícolas e alimentares canadianos. Depois de o Canadá ter imposto tarifas sobre veículos elétricos fabricados na China, bem como sobre produtos de aço e alumínio, em outubro.
As novas taxas entrarão em vigor a 20 de março, de acordo com uma declaração da Comissão de Alfândegas e Tarifas do Conselho de Estado.
• Os Estados Unidos pretendem recusar-se a participar no planeamento de novos exercícios da NATO na Europa. Os Estados Unidos notificaram os seus aliados da NATO sobre a sua intenção de deixar de participar no planeamento de futuros exercícios militares na Europa, informou a publicação sueca Expressen.
• Trump pede independência de Porto Rico para poupar 617 mil milhões de dólares - Dailymail. Pelo menos dois gabinetes do Congresso dos EUA elaboraram sete ordens executivas sobre a forma como os EUA poderiam ajudar o território insular na transição para a independência.
• O presidente sul-coreano suspenso, Yoon Seok-yul, é libertado do centro de detenção de Seul - Yonhap News.
• França e Alemanha não chegam a acordo sobre compras de armas pela UE - The Financial Times. Uma proposta para injetar 150 mil milhões de euros na indústria de defesa da UE tornou-se uma nova referência numa longa batalha entre a França e a Alemanha sobre o rearmamento do continente e se devem ser envolvidos países não pertencentes ao bloco.
• O partido de Olaf Scholz pode perturbar as negociações da coligação para impedir que Friedrich Merz se torne o novo chanceler da Alemanha - Bild.
• Mais de 40% dos dinamarqueses inquiridos vêem os Estados Unidos como uma ameaça, enquanto a confiança dos alemães nos Estados Unidos caiu 38 pontos percentuais desde outubro de 2024 - uma sondagem da Verian e da Infratest Dimap. As declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre a sua intenção de comprar a Gronelândia tiveram um impacto negativo nas atitudes dinamarquesas em relação aos Estados Unidos. 92% dos inquiridos acredita que a Dinamarca deve dar prioridade à Europa em vez dos EUA em matéria de segurança.
• O Irão não negociará com os Estados Unidos. “Alguns governos sem escrúpulos negoceiam não para resolver problemas, mas para impor os seus próprios interesses. "A República Islâmica do Irão não corresponderá certamente às suas expectativas" - Khameneh.
• A República Democrática do Congo ofereceu aos EUA um acordo de terras raras em troca de ajuda na luta contra a expansão do Ruanda - FT.
• 25% da turma de 2024 de Harvard ainda não encontrou emprego. Em 2023, eram 20%, em 2022 - 10%.
A tendência é semelhante em todas as outras universidades da Ivy League.
Os empregadores estão a tornar-se menos interessados em diplomas e estão a concentrar-se mais em competências reais. O valor da educação paga e cara está a diminuir rapidamente.
• Há deflação e depressão na China. O IPC desceu de +0,5% y/y para -0,7% (esperado -0,4%).