Mercados disparam com atrasos tarifários, revisões corporativas e notícias geopolíticas

Últimas notícias do mercado de ações

• A introdução, por Trump, de um atraso na introdução de tarifas elevadas para 75 países (para eles, restam 10%) provocou uma onda de entusiasmo no mercado. Os índices bolsistas dos EUA dispararam como um foguete.
O Nasdaq 100 teve o seu maior ganho diário desde 2001 (+12%). Aliás, nessa altura o mercado estava em baixa e o crescimento deveu-se à retirada de posições curtas.
De manhã, os futuros dos índices bolsistas norte-americanos caíram 1% — uma correção normal após a subida de ontem de 8-12%.
Os preços do petróleo subiram para 61-65 dólares.
O ouro está novamente nos 3.140 dólares. Bitcoin testou 82 mil dólares

• As ações asiáticas e os futuros de ações europeias subiram na quinta-feira, juntando-se a uma recuperação de alívio desencadeada por um atraso de 90 dias na maioria das novas tarifas dos EUA, mas a reversão da política não se estendeu à China, onde uma guerra comercial crescente estava a causar mais problemas aos mercados.

De facto, o dólar teve dificuldades em manter os ganhos da noite para o dia, principalmente em relação ao porto seguro iene e ao franco suíço, e os futuros de ações dos EUA caíram após uma breve subida inicial, o que poderia ser um possível alerta sobre a perda de confiança dos investidores na economia dos EUA.

• Como dizem os economistas do JP Morgan, este é “apenas o fim do princípio” e a guerra comercial dos EUA está longe de terminar.

Os índices de Wall Street registaram o seu maior ganho percentual diário numa década, impulsionados pelo alívio de que o comércio global já não seria completamente interrompido após a última reversão tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump.

Mas o impasse entre as duas potências comerciais globais mudou drasticamente, com Trump a desferir um golpe direto na China ao aumentar as tarifas sobre as importações chinesas para 125%, acima dos 104% que entraram em vigor na quarta-feira. A China aumentou as tarifas adicionais sobre os produtos americanos para 84% e impôs restrições a 18 empresas americanas.

Em contraste, o Vietname, um grande beneficiário da estratégia "China Plus One" dos fabricantes globais para diversificar as cadeias de abastecimento, disse na quinta-feira que tinha chegado a um acordo com os Estados Unidos para iniciar negociações sobre um pacto comercial.

• As ações chinesas abriram em alta na quinta-feira, com o índice Hang Seng de Hong Kong a subir 4%, mesmo com o yuan a cair para o nível mais baixo em mais de 17 anos. Alguns analistas atribuem o aumento às esperanças de negociações entre as duas maiores economias do mundo, bem como ao apoio de Pequim aos mercados e à economia.

• A liquidação frenética de obrigações também estabilizou na quinta-feira, com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a diminuírem após as fortes vendas em sessões anteriores terem reavivado os receios de instabilidade no maior mercado obrigacionista do mundo.

• Trump: Com o tempo, irei considerar a possibilidade de isentar algumas empresas americanas do pagamento de tarifas. / Provavelmente, trata-se da Apple.

• A Amazon cancela alguns produtos da China após tarifas. / Encerramentos de fábricas e aumento do desemprego na China estão para vir. Pequim não tem como responder: ou chegar a um acordo com Trump ou iniciar a agressão contra Taiwan (mas já falaram anteriormente sobre estarem prontos para 2027).

• A DAL informou a Airbus que não pagará impostos sobre novas aeronaves./ Isto será uma perda para a Airbus.

• A Google adicionou um assistente de IA ao seu serviço de Folhas de Cálculo. É necessário ativar as funções no menu Generative AI no site do Workspace e, em seguida, o Gemini irá ajudá-lo a criar automaticamente fórmulas complexas, gerar textos, conduzir análises de dados, classificar informações e fornecer generalizações.

• O Goldman Sachs previu inicialmente mais perdas de ações e uma recessão, mas depois retirou a sua previsão.
Os economistas do banco esperavam que as tarifas de Trump agravassem a recessão e derrubassem os mercados bolsistas. Historicamente, as recessões são frequentemente acompanhadas por quedas maiores nos preços das ações e cortes maiores nas taxas da Fed.
Mas depois de Trump ter suspendido as tarifas durante 90 dias, retiraram a sua previsão.

• As reservas mundiais de urânio poderão esgotar-se até 2080. Se a procura de energia nuclear continuar a crescer. O mundo deve imediatamente fazer investimentos significativos na mineração de urânio para satisfazer a crescente procura de energia nuclear. - Um relatório da Agência de Energia Nuclear e da Agência Internacional de Energia Atómica./ Normalmente, estas previsões a longo prazo são um disfarce para encontrar dinheiro.

• A 7 de abril, a Strategy (MSTR) apresentou o Formulário 8-K à SEC, declarando que, se o preço do BTC continuar a cair, a empresa poderá ser forçada a começar a vender BTC do seu balanço para pagar dívidas.

• A maior exchange de criptomoedas do mundo, a Binance, lançou uma nova funcionalidade. Os utilizadores poderão comprar moedas através do Apple Pay ou do Google Pay.

• VanEck: Estão a surgir os primeiros sinais de que o BTC está a evoluir de um activo especulativo para um instrumento monetário funcional.
Especialmente nas economias que procuram contornar o dólar e reduzir a dependência dos sistemas financeiros liderados pelos EUA.

• Portos dos EUA ficam congestionados com carros importados após aumentos das tarifas.
Alguns já estão lotados e, em poucas semanas, a situação dos atracadouros nos portos pode tornar-se crítica - FT.

• O SP500 entra na zona onde os investidores de longo prazo vão querer comprar, diz a Goldman Sachs.

• O Banco da Lituânia multou a Revolut em 3,5 milhões de euros, mas não encontrou qualquer prova de branqueamento de capitais, respondeu o serviço de imprensa da Revolut num comentário escrito.
Os comentários dizem apenas respeito à melhoria dos sistemas de controlo. A coima equivale a apenas 0,38% da receita anual da empresa (929 milhões de euros), embora a lei permita coimas até 10%.

• Os investidores em ETFs de crédito perderam 25,7 mil milhões de dólares na semana passada. Esta é a maior perda da história para este grupo - FT.
Vendedores a descoberto lucram 159 mil milhões de dólares em 6 dias com queda das ações - Bloomberg

• A escalada da guerra comercial fez com que o mercado bolsista dos EUA caísse mais de 10%. Maior queda do mercado desde 2022.

• O responsável do Tesouro dos EUA não descartou a retirada de ações chinesas das bolsas de valores dos EUA. A decisão cabe a Trump - Bessent.

• O yuan chinês fechou no seu nível mais baixo em 17 anos. Reagindo à escalada da guerra comercial com os EUA, alimentada por Donald Trump.
Bessent pede à China que não desvalorize o yuan
Durante o primeiro mandato de Trump, o banco central da China enfraqueceu ativamente o yuan em relação ao dólar para suavizar o impacto das tarifas na economia, e isso irritou Trump.

• Bessent: "Espero que o mercado obrigacionista se acalme. Não creio que haja algo de sistémico na desalavancagem do mercado obrigacionista. A desregulação deve permitir aos bancos comprar mais títulos do Tesouro."

• A OpenAI está a considerar adquirir a startup io Products. Foi fundada pelo ex-diretor de design da Apple, Jony Ive, e pelo CEO da OpenAI, Sam Altman. O acordo pode valer pelo menos 500 milhões de dólares, segundo o The Information.

• Google (GOOG) paga dinheiro extra aos funcionários para os impedir de se juntarem a concorrentes - Business Insider A empresa é forçada a utilizar condições “agressivas” para reter os especialistas.

• A AMG Critical Minerals aprovou a construção de uma unidade de produção de crómio em New Castle, EUA. A transferência da produção para os EUA já começou?
A AMG Critical Materials NV é uma empresa holandesa de metais especializada na produção de metais especiais, produtos metalúrgicos de engenharia e fornos a vácuo.

• Arábia Saudita anuncia descoberta de 8 novos campos de petróleo e gás - SPA.

• A Google (GOOGL) revelou o seu mais recente chip de IA, o Ironwood TPU, concebido para melhorar as capacidades de inferência.
Disponível em duas configurações, o chip pretende acelerar o processamento de modelos de IA em data centers, atendendo à crescente procura de infraestrutura de IA.

• A administração Trump revogou licenças especiais para a BP (BP) e a Shell (SHEL) para projetos de gás na Venezuela, impactando a economia de Trinidad e Tobago. A decisão é consistente com os esforços dos EUA para isolar a Venezuela e segue-se a ações semelhantes contra outras empresas.

• A revogação de licenças afecta projectos essenciais para as exportações de GNL de 3,6 mil milhões de dólares de Trinidad.

• A Peabody Energy (BTU) está a rever o seu acordo para adquirir as operações de carvão da Anglo American após um incêndio numa mina australiana.
O incidente levou a Peabody a reconsiderar as suas opções, enquanto continua as negociações com a Anglo American para avaliar o impacto.

• Um juiz federal rejeitou uma ação coletiva contra a Bristol Myers Squibb (BMY) que acusava a empresa de manter o monopólio do seu medicamento para o mieloma múltiplo, o Pomalyst.
O tribunal decidiu que os demandantes não conseguiram provar uma violação antitruste, permitindo que a Bristol Myers continuasse a operar sem impedimentos legais.

• As ações da Apple (AAPL) continuam a cair à medida que a China aumenta as tarifas sobre os produtos dos EUA.

• A Walmart (WMT) manteve a sua previsão de crescimento das vendas apesar da incerteza tarifária. A empresa planeia navegar pelo ambiente desafiante concentrando-se em investimentos estratégicos e mantendo a flexibilidade operacional.

• Ações farmacêuticas caem após Trump anunciar tarifas 'grandes' para a indústria

• As entregas da Volkswagen no primeiro trimestre aumentaram 1,4%, impulsionadas por quase todos os mercados. No primeiro trimestre, a Volkswagen entregou 2,13 milhões de veículos.

• Trump: O mercado obrigacionista é uma beleza. Tenho acompanhado o mercado obrigacionista. Recorde-se que o rendimento dos títulos do governo dos EUA a 10 anos caiu primeiro para 3,9% ao ano, depois subiu para 4,5% e está agora em 4,3%.

• Trump: Com o tempo, considerarei isentar algumas empresas americanas do pagamento de tarifas. Provavelmente estamos a falar da Apple.

• O relatório de inflação dos EUA de Março deverá ser divulgado na quinta-feira, embora provavelmente tenha menos importância para os mercados, uma vez que os dados cobrem principalmente o período anterior à última ronda de grandes tarifas de Trump.

No entanto, a surpresa positiva poderá revelar-se negativa, uma vez que seria apenas um prenúncio dos fortes aumentos de preços que ocorrerão quando as tarifas forem totalmente implementadas.

Principais eventos que podem impactar os mercados na quinta-feira:
- Notícias sobre tarifas.
- Dados de inflação dos EUA (Março).

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump: “Com base na falta de respeito que a China demonstrou pelos mercados mundiais, estou, por este meio, a aumentar a tarifa cobrada à China pelos Estados Unidos da América para 125%, com efeito imediato. Em algum momento, esperançosamente num futuro próximo, a China perceberá que os dias de roubar os EUA e outros países já não são sustentáveis ​​ou aceitáveis. Por outro lado, e com base no facto de mais de 75 países terem convocado representantes dos Estados Unidos, incluindo o Departamento do Comércio, o Departamento do Tesouro e o Gabinete do Representante do Comércio dos Estados Unidos, para negociar uma resolução das questões em discussão no que respeita ao comércio, barreiras comerciais, tarifas, manipulação cambial e tarifas não monetárias, e que estes países, a meu pedido, não tomaram qualquer ação de retaliação contra os Estados Unidos, autorizei uma PAUSA de 90 dias e uma tarifa recíproca substancialmente reduzida durante este período. Obrigado pela sua atenção a este assunto!

• A China está confiante de que vai ganhar a guerra comercial com os EUA e diz que "vai lutar até ao fim" - The Economist.

• Os EUA estão a planear um possível conflito com a China, - NYT.

• A China publicou um livro branco sobre as relações comerciais e económicas com os Estados Unidos.
China pede diálogo com os EUA para resolver disputas comerciais - Xinhua.
De acordo com as previsões preliminares, o volume de negócios entre a China e os EUA pode cair 80%, diz responsável da OMC.

• Decisão da China de impor taxas de 84% sobre os produtos dos EUA:
Para os consumidores:
- Os preços vão subir: os produtos dos EUA (automóveis, equipamento, alimentação) vão ficar mais caros.
- Menos opções: algumas marcas americanas podem sair do mercado.
Para os comerciantes e empresas:
- Menos exportações: as empresas americanas podem reduzir as vendas na China, o que afetará as receitas.
- Volatilidade do mercado: tensões crescentes criam incerteza para o comércio global.
- Alteração da oferta: as empresas podem procurar novos mercados e fornecedores.

• A UE está a impor taxas sobre os produtos americanos no valor de 21 mil milhões de euros. As novas tarifas afetarão a soja, o frango e as motos e entrarão em vigor de forma faseada a partir de 15 de abril. A decisão foi uma resposta à anterior tarifa de 25% dos EUA sobre o aço e o alumínio europeus.

• Musk usa IA para encontrar inimigos de Trump entre as autoridades - Reuters. A equipa do DOGE também utiliza a aplicação Signal para comunicar, o que viola as regulamentações federais de registos porque as mensagens podem desaparecer após um determinado período de tempo.

• Trump pede ao Congresso que aprove um projeto de lei de redução de impostos. Os americanos estão a esvaziar as prateleiras das lojas devido às tarifas maciças de Trump.

• Os cidadãos estão a tentar armazenar em massa o máximo possível de produtos com um prazo de validade longo: feijão, enlatados, farinha, cereais, óleo e muito mais. Ou talvez seja este o plano astuto de Trump para impulsionar a economia e cobrar impostos através da atividade dos consumidores?

• Scott Bessent, Secretário do Tesouro dos EUA: Wall Street tornou-se mais rica em quatro décadas. "Os próximos quatro anos são a vez da Main Street".
"A Main Street desempenhará agora um papel fundamental na criação de emprego, na atração de investimento e na restauração do Sonho Americano". 

• Os EUA ponderam fornecer ajuda financeira aos agricultores, uma vez que as medidas de retaliação da China ameaçam as exportações.

• Reduziremos a dívida nacional em 1% ao ano - Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent.

• Aliados europeus pedem aos EUA que evitem cortes repentinos de tropas - Bloomberg.

• O partido de extrema-direita AfD ficou em primeiro lugar numa sondagem pela primeira vez. De acordo com uma sondagem do instituto Ipsos, o apoio ao bloco conservador CDU/CSU, que venceu as eleições alemãs a 23 de fevereiro, desceu cinco pontos percentuais, para 24%, enquanto o partido populista de direita Alternativa para a Alemanha ganhou três pontos, atingindo os 25%.

• Alemanha vai acabar com programas federais para refugiados e não vai criar novos, - Reuters. Os refugiados em causa são os que estão ao abrigo do programa de reinstalação da ONU, a maioria dos quais são provenientes da Turquia, do Egipto, da Jordânia ou do Quénia, ou da Líbia via Ruanda.

• Deutsche Bank: "Se a liquidação no mercado de obrigações do Tesouro continuar, a Fed deve intervir imediatamente e estabilizar o défice na procura de dívida através de uma flexibilização quantitativa de emergência. Não vemos outras opções."

• Ex-secretário do Tesouro dos EUA Summers: "Parece que estamos a caminhar para uma grave crise financeira."

• Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase (JPM), sugeriu que os actuais problemas tarifários não são comparáveis ​​à crise financeira de 2008. Salientou a necessidade de progressos nos acordos comerciais para estabilizar o mercado, reconhecendo que tais acordos levam tempo. Dimon enfatizou a importância de reforçar as relações comerciais com a Europa para combater a influência da China e da Rússia, referindo que se prevê uma desaceleração do crescimento económico, embora o incumprimento ainda não tenha aumentado significativamente.
CEO do JP Morgan ouve "falar de recessão" e vê recessão como resultado provável
Ainda não houve incumprimentos, mas esperamos que aconteça.

• Kashkari, da Fed: O risco de enfraquecimento das expectativas de inflação parece ter aumentado significativamente. A política está a endurecer por si só, reduzindo a necessidade de aumentar as taxas. Traduzimos: os riscos de inflação estão a diminuir. O que é lógico, dado o colapso dos preços do petróleo. Isto significa que as hipóteses de a Fed cortar as taxas estão a aumentar.

• Ministro do Comércio da Índia: Os fabricantes indianos e americanos são afetados pelas práticas comerciais desleais da China

• Trump assinou uma ordem executiva com o objectivo de restaurar a construção naval nos Estados Unidos e reduzir a influência da China na indústria global de transporte marítimo.