O início do fim da guerra entre a Rússia e a Ucrânia no centro dos mercados, das notícias empresariais e da geopolítica

Notícias do mercado de ações

• As notícias da aproximação da paz na Ucrânia tiveram um impacto positivo no mercado bolsista dos EUA devido aos preços mais baixos do petróleo.
Trump precisa de preços mais baixos do petróleo para desencadear esta cadeia de acontecimentos: Preços mais baixos do petróleo - Inflação mais baixa - Taxas de juro mais baixas da Fed - Estimular a economia dos EUA - Economia dos EUA cresce - Eleitorado feliz.
Portanto, os dados de inflação desagradavelmente elevados de ontem para Janeiro tiveram um impacto negativo nas acções apenas no início das negociações.
Mas, para os títulos do governo dos EUA, ainda há poucas promessas. Em princípio, a inflação elevada também é boa para as ações, uma vez que indica uma economia forte e potencialmente boas demonstrações financeiras num futuro próximo. O consumidor americano tem dinheiro e vontade de o gastar.

• Os investidores resistiram muito bem ao choque da inflação dos EUA, dado o âmbito já limitado para os cortes das taxas de juro. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de referência subiram 10 pontos base durante a noite, mas os futuros de ações tornaram-se mais fortes. Até o dólar americano está a lutar para manter o ritmo de alta que geralmente acompanha rendimentos mais elevados. Isto deve-se provavelmente às esperanças de um acordo de paz entre a Ucrânia e a Rússia depois de o Presidente Donald Trump ter feito telefonemas com os líderes de ambos os países para discutir o fim da guerra que dura há anos. A China também está a pressionar por esforços de manutenção da paz para pôr fim à guerra, noticia o The Wall Street Journal.

• A perspectiva de suspensão das sanções ao petróleo russo fez com que os preços do petróleo caíssem mais de 3% desde quarta-feira. Os futuros do Nasdaq subiram 0,4% e os futuros do S&P 500 avançaram 0,2%. Os futuros do EUROSTOXX 50 subiram 1%, acumulando uma subida de quase 11% este ano. As ações já atingiram máximos históricos na Europa, que ainda não se viu na linha de fogo da guerra comercial global de Trump.

• O euro subiu 0,5% para 1,0431 dólares, recuperando de um mínimo noturno de 1,0317 dólares, mesmo com o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro. Ainda enfrenta grande resistência na máxima de janeiro de 1,0535 dólares. O Banco Central Europeu tem mais margem para cortar as taxas de juro porque a inflação está a comportar-se melhor do que nos EUA. Os mercados estão a precificar três quartos de ponto percentual para uma taxa final de 2%, enquanto a Reserva Federal deverá cortar as taxas apenas uma vez este ano, para um mínimo de 4%. Há apenas alguns meses, os investidores esperavam um fundo a rondar os 3%.

• Na Ásia, é de destacar o aumento de 10% das ações este ano em Hong Kong, o maior e com melhor desempenho do mercado bolsista da região. O apoio é fornecido pelo rali impulsionado pela IA nas ações globais que finalmente chegou à China, alimentado pelo entusiasmo em torno da startup de IA DeepSeek e beneficiando principalmente gigantes tecnológicos como a Alibaba.

• Em seguida, os investidores irão monitorizar de perto a reacção da Europa aos acontecimentos da guerra na Ucrânia. Os analistas dizem que não será um processo fácil porque países como os doadores de ajuda Grã-Bretanha, França e Alemanha disseram que teriam de se envolver em quaisquer negociações sobre o destino da Ucrânia. E depois temos a própria Ucrânia. Quando dizem que é preciso entregar território ao invasor antes mesmo de as negociações começarem, este não é o melhor começo.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, está a criar o caos na indústria automóvel americana com as suas tarifas impostas e anunciadas - O CEO da Ford Motor, Jim Farley, durante a conferência Wolfe Research, noticia a NBC News.
A retórica "bombástica" da política comercial de Trump é um erro que mina a credibilidade dos EUA - O CEO da Citadel, Ken Griffin, criticou as políticas comerciais do presidente Donald Trump na conferência UBS Financial Services em Key Biscayne.

• A França, a Índia e a China assinaram uma declaração sobre a criação de inteligência artificial “segura para o planeta”. Os EUA e a Grã-Bretanha recusaram-se a assinar. Ambos os países se manifestaram contra a excessiva regulamentação, que "poderia matar uma indústria em crescimento".

• Glassnode: Mercado de altcoins perde 234 mil milhões de dólares em duas semanas.
- Esta é uma das maiores desvalorizações de altcoins da história.
- O BTC continua a deter capital, e a tradicional rotação de fundos para altcoins, característica dos ciclos passados, não se verifica.
- Muitos projetos têm dificuldade em conseguir uma adoção em massa e em encontrar aplicações no mundo real.

• VanEck calculou que 20 estados dos EUA poderiam comprar até 23 mil milhões de dólares em bitcoins.

• A gigante tecnológica taiwanesa Foxconn pode fazer uma parceria com a Nissan em vez da Honda - FT. A Foxconn, mais conhecida como fabricante do iPhone, está a considerar comprar a participação da Renault na Nissan.

• As ações da Alibaba (BABA) sobem 5% com notícias de parceria de IA com a Apple. A Apple apresentou um pedido aos reguladores chineses para aprovar a introdução de funcionalidades de inteligência artificial desenvolvidas em parceria com a Alibaba no iPhone.

• Temu e Shein registam queda nas vendas nos EUA - Bloomberg Os gigantes do retalho online registaram uma queda sustentada nas vendas na semana após o presidente dos EUA, Donald Trump, ter revogado uma isenção tarifária de que gozavam.

• O OpenAI tornará o Deep Research gratuito para todos. Esta é a mesma função do ChatGPT que escreve trabalhos académicos e ensaios em poucos minutos. Sem uma subscrição, estarão disponíveis dois pedidos por mês, e os utilizadores Plus receberão 10 pedidos.

• O GPT-5 será totalmente gratuito e ilimitado para todos os utilizadores - Sam Altman.
O próximo grande lançamento do OpenAI é o GPT-4.5. Tornar-se-á o seu último modelo de linguagem que "não pensa".
Depois disso, a empresa começará a limpar o ChatGPT. Já não precisa de escolher entre cinco modelos diferentes, todos eles serão integrados no GPT-5.

• A Adobe lançou um concorrente para o OpenAI: uma ferramenta de IA para a geração de vídeo - Firefly Video Model.

• As ações de companhias aéreas como a American Airlines (AAL) e a Delta Air Lines (DAL) estão a beneficiar de um aumento de 7,1% nas tarifas aéreas em relação ao ano anterior. A forte procura de viagens e as políticas de preços apoiaram a rentabilidade das companhias aéreas, dando continuidade a uma tendência de sete meses de aumentos das tarifas e apoiando o crescimento do sector.

• As ações da Vertiv Holdings (VRT) caíram 10% após ter reportado uma orientação mais fraca do que o esperado. A empresa prevê lucros de 0,57 a 0,63 dólares por ação no próximo trimestre, abaixo da estimativa de consenso de 0,64 dólares. Apesar do crescimento das vendas, a perspetiva reduziu o entusiasmo dos investidores.

• A Occidental Petroleum (OXY) recebeu um impulso quando a Berkshire Hathaway aumentou a sua participação para 28,3%. A empresa de Buffett comprou ações adicionais, elevando o seu investimento na Occidental para mais de 12,9 mil milhões de dólares.

• As ações da CVS Health (CVS) subiram 15% após superarem as estimativas de receitas e lucros do quarto trimestre.
O segmento de seguros de saúde, incluindo a Aetna, contribuiu significativamente para a receita de 97,7 mil milhões de dólares da empresa, destacando o seu crescimento robusto e posicionamento estratégico sob o comando do novo CEO David Joyner.

• As ações da Zillow (Z) caíram 9,4%. A empresa reportou um Ebitda ajustado no quarto trimestre que superou as expectativas de Wall Street, mas a sua perspetiva para o primeiro trimestre ficou abaixo do consenso.
A Zillow disse que espera que o Ebitda ajustado do primeiro trimestre se situe na faixa dos 125 a 140 milhões de dólares, abaixo das estimativas dos analistas de 158 milhões de dólares. A receita deverá situar-se na faixa dos 575 a 590 milhões de dólares, abaixo das expectativas de 600 milhões de dólares.

• As compras de equipamentos de fabrico de chips pela China deverão cair 6% este ano devido ao excesso de capacidade e às restrições de exportação dos EUA. Após anos de crescimento, isto marca uma mudança na estratégia de semicondutores da China que poderá ter impacto nas cadeias globais de fornecimento de tecnologia.

• As ações da Upstart Holdings (UPST) sobem 32%, com a plataforma de empréstimos com tecnologia de IA a registar um lucro inesperado
Por que razão as tarifas tornarão o seguro automóvel ainda mais caro - WSJ Carros ou peças automóveis mais caros podem aumentar o custo dos sinistros, o que se reflete nas taxas do seu seguro automóvel ao longo do tempo.

• Países da UE insistem em reduzir volumes de armazenamento de gás no meio do aumento dos preços - Bloomberg. Um grupo de países está a pressionar a Comissão Europeia para permitir requisitos mais flexíveis para o reabastecimento das instalações de armazenamento de gás antes do próximo inverno, uma vez que estão a esgotar-se rapidamente.

• O rendimento agrícola líquido nos Estados Unidos em 2024 foi de aproximadamente 163 mil milhões de dólares.
Isto representa uma queda em relação aos 165 mil milhões de dólares em 2023 e ao recorde de 228 mil milhões de dólares em 2022, de acordo com o Departamento de Agricultura dos EUA.
Mas em 2025, o USDA projecta que o rendimento agrícola dos EUA será de 194 mil milhões de dólares.
Isto tem um grande impacto nos lucros da Deere (DE) e de outras empresas de equipamento agrícola.

Ações em negociação pré-mercado após os lucros.
APLICAÇÃO +29%
CAPUZ +15%
CSCO +7%
RDDT -13%
TTD -27%

• Os dados do produto interno bruto do quarto trimestre do Reino Unido serão divulgados hoje, com as previsões do consenso a indicarem um declínio de 0,1% no trimestre. Os investidores esperam pelo menos dois cortes nas taxas do Banco de Inglaterra este ano.

• Os EUA devem divulgar dados semanais sobre o desemprego, bem como um índice de preços no produtor que possa atrair mais atenção devido ao aumento inesperado dos preços no consumidor. As previsões estão centradas no crescimento do IPP de 0,3% ao mês. Ambas as medidas serão inseridas na medida de inflação preferida da Fed, o índice de preços das despesas dos consumidores, que pode determinar se a Fed tem margem para cortar as taxas este ano.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Dados do PIB do quarto trimestre do Reino Unido.
- Dados de produção industrial da zona euro para Dezembro.
- Pedidos semanais de subsídio de desemprego nos Estados Unidos.
- Índice de Preços no Produtor dos EUA para janeiro.

Notícias fundamentais

• O primeiro-ministro canadiano, Justin Trudeau, decidiu realizar uma cimeira económica com uma nova prioridade: expandir os laços comerciais do país com outros países do mundo. O principal objetivo é encontrar novos mercados fora dos Estados Unidos.

• A China ameaça os interesses nacionais dos EUA. A prioridade da administração Trump é conter a China no Indo-Pacífico, diz o secretário da Defesa dos EUA

• Os republicanos da Câmara propõem aumentar o limite da dívida em 4 biliões de dólares. E também cortar nos impostos em 4,5 biliões de dólares e cortar nas despesas em pelo menos 1,5 biliões e 2 biliões de dólares ao longo de 10 anos.
O Comité de Energia e Comércio, que lida com as despesas de saúde, está a ser solicitado a cortar 880 mil milhões de dólares ao longo de uma década, o Comité de Educação e Força de Trabalho está a ser solicitado a cortar 330 mil milhões de dólares, e o Comité de Agricultura está a ser solicitado a poupar 230 mil milhões de dólares.
O dinheiro seria redirecionado para outras prioridades de Trump, incluindo um aumento de 100 mil milhões de dólares nas despesas de defesa na próxima década através do Comité de Serviços Armados e mais 90 mil milhões de dólares para o Departamento de Segurança Interna, que está a levar a cabo a deportação em massa de imigrantes planeada por Trump.
Mas a Comissão de Orçamento do Senado começou a trabalhar num plano orçamental mais restrito na quarta-feira. O seu orçamento não inclui uma extensão das isenções fiscais, deixando isso para ser abordado num segundo projeto de lei no final deste ano.
O Departamento do Tesouro dos EUA registou um défice orçamental de 128,6 mil milhões de dólares em Janeiro
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Mas, a 5 de Fevereiro, as contas do Tesouro tinham novamente 805 mil milhões de dólares, em comparação com o mínimo local de 641 mil milhões de dólares a 15 de Janeiro. Algo de estranho está a acontecer no Tesouro dos EUA.

• Netanyahu: O exército israelita retomará os combates em Gaza se o Hamas não devolver os reféns mantidos no enclave até ao meio-dia de sábado.

• A Estónia deverá oferecer os seus metais de terras raras aos EUA para atrair investimento para o país, disse o ministro dos Negócios Estrangeiros do país, Margus Tsakhna. Na sua opinião, este é “exatamente o tipo de decisão geopolítica ousada que a Estónia deveria tomar” e “que nos colocará numa posição muito forte nas relações com a administração Trump”.

• Na Polónia, o salário médio aumentou 12%. O salário médio na Polónia aumentou 12,4% no último trimestre do ano passado em comparação com o mesmo período de 2023, de acordo com os dados do Gabinete Central de Estatística da Polónia.

• A inflação dos EUA em Janeiro superou as expectativas
IPC dos EUA: +3,0% y/y (esperado +2,9%) anterior. valor: +2,9%.
Núcleo do IPC dos EUA: +3,3% y/y (esperado +3,1%) anterior. valor: +3,2%.
O aumento, impulsionado em grande parte pelos custos de habitação, sugere que a inflação está a afastar-se cada vez mais da meta de 2% da Fed.
As expectativas do mercado para o próximo corte de juros da Fed mudaram de setembro para dezembro após dados de inflação dos EUA.

• Trump: As taxas de juro devem ser reduzidas.

• Presidente da Fed, Powell: Repete depoimento do Comité de Serviços Financeiros da Câmara de terça-feira - Sem pressa para cortar taxas
Questionado sobre se a Fed daria ao DOGE de Elon Musk acesso aos dados da Fed, disse que não tivemos contacto e nada a relatar.
Powell: Nenhuma mudança no meu compromisso de não me demitir se Trump me pedir.

• A crise imobiliária da China entra numa nova fase perigosa - Bloomberg.