Os mercados começam a acalmar e a olhar para baixo no meio de guerras tarifárias, notícias empresariais e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado de ações está a começar a acalmar. Ontem, os índices bolsistas norte-americanos subiram 1% numa frente bastante ampla. O Magic Seven estava mais fraco que o mercado, exceto o AAPL. O dólar, as criptomoedas e os futuros estão calmos de manhã. Na Ásia também é tranquilo.

• É o Dia do Imposto sobre o Rendimento nos Estados Unidos, o prazo final para a maioria dos americanos entregarem as suas declarações ao Tio Sam, mas no resto do mundo há muito menos clareza sobre quais os parceiros comerciais que pagarão tarifas dos EUA amanhã, quanto mais no próximo trimestre. Outra questão é quem será apanhado a fazer batota depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, ter criticado o Internal Revenue Service. No entanto, os mercados asiáticos recuperaram depois de Trump ter sugerido que poderia oferecer alívio nas tarifas relacionadas com automóveis.

• O índice Nikkei do Japão subiu pelo segundo dia consecutivo, com os ganhos dos fabricantes de automóveis, mas os futuros sobre acções apontaram para uma abertura mista ou em baixa nos mercados europeu e norte-americano.

• O sector farmacêutico será provavelmente o próximo a ser atingido pelas tarifas de Trump, um golpe para os fabricantes de medicamentos europeus como a Novo Nordisk, cujos medicamentos para a perda de peso se tornaram best-sellers globais nos últimos anos.

A administração Trump continua a investigar as importações de medicamentos e batatas fritas, como parte de um esforço para impor tarifas nestes setores, de acordo com documentos arquivados no Federal Register na segunda-feira.

• Os consumidores estão a ficar nervosos. Os resultados decepcionantes do primeiro trimestre do grupo de luxo LVMH divulgados na segunda-feira foram mais uma evidência de que os consumidores norte-americanos estão cada vez mais preocupados com os riscos de uma recessão.

• As constantes alterações nas negociações tarifárias mancharam o estatuto de refúgio seguro do dólar norte-americano e dos títulos do Tesouro. O dólar esteve perto do mínimo de três anos em relação ao euro e do mínimo de seis meses em relação ao iene nas negociações asiáticas. O ouro, o principal ativo de refúgio, subiu em direção ao recorde atingido na segunda-feira.

• OPEP corta previsão da procura de petróleo para 2025-26 devido à guerra comercial. Reduziu também o crescimento económico global esperado em 2025 para 3% (anteriormente 3,1%).

• O Departamento do Comércio dos EUA vai conduzir uma investigação sobre as importações de semicondutores sob a orientação de Trump. Isto poderá levar a novas tarifas sobre os chips - Politico.
Tais tarifas teriam implicações generalizadas para os países asiáticos e para a tecnologia global.
Trump disse que faria um anúncio sobre as tarifas sobre os eletrónicos esta semana.

• A China ofereceu aos bancos quotas adicionais de importação de ouro à medida que a procura interna aumenta, tanto por parte de instituições como de particulares, no meio da escalada das guerras comerciais - BBG.
Os ETFs de ouro asiáticos (principalmente chineses) atraíram mais entradas nos primeiros 11 dias de abril do que em todo o primeiro trimestre de 2025.
A Goldman Sachs prevê o ouro a 3.700 dólares devido à guerra comercial e à recessão.

• O Goldman reduziu a sua previsão para as ações chinesas pela segunda vez num mês. A previsão do Índice MSCI China para os próximos 12 meses foi reduzida de 81 para 75.

• O sentimento do mercado está em baixa histórica:
- Na semana que terminou a 9 de abril, 58,9% dos investidores esperam que o mercado caia nos próximos 6 meses, de acordo com o inquérito da AAII.
- Na semana anterior, era de 61,9%.
Para comparação:
- no pico do mercado em baixa de 2022 - 60,8%,
- durante a crise de 2008 - 70,3%.

• O BofA recomenda a venda de ações norte-americanas em períodos de recuperação até que a Fed comece a cortar ativamente as taxas e os EUA e a China terminem a guerra comercial.

• As ações de Trump deixaram a Apple (AAPL) à beira da sua pior crise desde a Covid. Até agora a empresa conseguiu equilibrar-se no limite - BBG.
A Apple planeia fabricar pelo menos 50 milhões de iPhones na Índia este ano, aumentando a produção para aproveitar uma suspensão de 90 dias nas tarifas dos EUA.
A APPLE (AAPL) tornou-se líder global do mercado de smartphones pela primeira vez no primeiro trimestre do ano, conquistando uma quota de 19%.
Isto foi ajudado pelo lançamento do iPhone 16E e pelo crescimento das vendas nos países em desenvolvimento - COUNTERPOINT RESEARCH.

• CEO da Tether: a base de utilizadores do USDT cresceu 13% no primeiro trimestre de 2025 Na semana passada, os ativos digitais tiveram uma saída de 795 milhões de dólares, elevando a saída total nas duas semanas para 1,035 mil milhões de dólares.
A saída total desde o início de fevereiro atingiu os 7,2 mil milhões de dólares, cobrindo quase completamente a entrada anual.

• A diferença entre os futuros e o Bitcoin spot está a diminuir, o que pode indicar um enfraquecimento do sentimento de baixa, de acordo com um analista da CryptoQuant.

• JPMorgan lança pagamentos blockchain em libras esterlinas. As novas contas permitem transações 24 horas por dia, 7 dias por semana, incluindo câmbio de moeda, mesmo aos fins de semana. A Kinexys, anteriormente conhecida como Onyx, já processou mais de 1,5 triliões de dólares através da blockchain.

• A Visa (V) junta-se ao consórcio de stablecoins Paxos e Robinhood.

• Bloomberg: O euro está a tornar-se um activo de refúgio alternativo, juntamente com as obrigações. A moeda atingiu o seu nível mais alto em três anos, aproximando-se da marca dos 1,15 dólares, e os hedge funds e analistas já falam num possível fortalecimento para 1,20 dólares nos próximos três a seis meses.

• O analista Nate Silver analisou dados sobre os principais países do mundo e chegou à conclusão de que o melhor crescimento do mercado bolsista se observa na Federação Russa, seguida pela Hungria. O seu desempenho impressionante ocorre no meio da turbulência económica global que atingiu particularmente os países asiáticos. Os mercados da China e dos EUA tiveram um desempenho inferior à média global, uma vez que os dois países são os principais participantes na guerra comercial.

• A Pfizer (PFE) está a abandonar o desenvolvimento do seu comprimido dietético danuglipron. Depois de um participante do estudo ter sido diagnosticado com danos no fígado. Foi um projeto fundamental para a empresa na luta contra a obesidade e que foi acompanhado de perto pelos investidores. O danuglipron deveria competir com os medicamentos da (NVO) Novo Nordisk e da (LLY) Eli Lilly, mas agora a Pfizer está a mudar a sua estratégia. O estágio final dos testes foi cancelado e a empresa passará para a investigação em estágio inicial.

• A NVIDIA (NVDA) vai começar a fabricar supercomputadores de inteligência artificial de fabrico americano nos Estados Unidos pela primeira vez.
A Nvidia anunciou um plano de investimento de 500 mil milhões de dólares para construir e expandir a infraestrutura de IA nos EUA através de parcerias com a TSMC e a Foxconn.

• O maior fabricante chinês de baterias para veículos elétricos do mundo, a CATL, reportou um aumento de 33% no lucro líquido anual no primeiro trimestre.

• Webull (TOURO) +375%.
É uma corretora para investidores de retalho dos EUA, semelhante à Robinhood.
Abriram o capital na sexta-feira através de um SPAC.

• A Palantir (PLTR) concluiu um acordo com a Agência de Comunicações e Informações da NATO para a implantação do seu Sistema Inteligente Maven nas Operações do Comando da Força Conjunta da NATO.
Isto fez com que as ações da Palantir subissem 5%.

• Intel vende participação maioritária na Altera.
As ações da INTC subiram 3%.

• A MicroStrategy volta a vender apenas ações ordinárias para comprar bitcoin.
As ações da MSTR subiram 4%.
A Strategy comprou mais 3.459 BTC no valor de ~285,8 milhões de dólares a um preço médio de ~82.618 dólares.

• Marketwatch: A Meta (META) terá de abandonar o Instagram?
Um grande caso antitruste parece estar prestes a abalar as redes sociais.

• O Goldman Sachs (GS) divulgou os lucros e receitas do primeiro trimestre.
Que superou as expectativas de Wall Street, graças ao forte desempenho na renda fixa, nas moedas e nas matérias-primas.
Apesar da falta de uma estimativa de rendimento líquido de juros, o Goldman conseguiu reduzir as suas reservas para perdas de crédito, o que contribuiu para o seu sucesso financeiro.

• Num movimento estratégico, o Presidente Trump está alegadamente a preparar uma ordem executiva que permitiria a extracção de metais importantes do fundo do Oceano Pacífico. A iniciativa visa combater o domínio da China nos minerais para baterias e nas cadeias de fornecimento de terras raras, elevando as ações da MP Materials (MP) e da TMC the Metals Company (TMC) nas negociações de pré-mercado.

• A Longevity Health (XAGE) anunciou que se vai fundir com a 20/20 BioLabs numa transação totalmente em ações que deverá aumentar significativamente as suas receitas.
A empresa combinada pretende alavancar sinergias em diagnóstico e bioestética, reforçar a sua posição de mercado e melhorar a eficiência operacional.

• LVMH reporta queda de 3% nas vendas devido à redução do negócio principal

• Os senadores republicanos estão a pedir à administração Trump que revogue uma regra que restringe o acesso global aos chips de IA.
Sete senadores republicanos enviaram uma carta ao secretário do Comércio, Howard Lutnick, na sexta-feira, pedindo ao governo que retire a Lei de Acesso à Inteligência Artificial do governo de Biden à última hora - Reuters.

• Os stocks de cobre e produtos relacionados aumentam à medida que o adiamento das tarifas dá algum alívio aos comerciantes.

• Bessent negou rumores sobre estrangeiros venderem títulos do Tesouro:
- Não há provas de que os governos estrangeiros estejam a vender títulos do governo dos EUA
- Não há "dumping" em massa
- A concorrência estrangeira apareceu nos leilões de dívida do governo dos EUA
- As flutuações do mercado ainda não requerem intervenção: as ferramentas estão lá, mas a sua aplicação ainda está muito longe.

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Dados do mercado de trabalho do Reino Unido em fevereiro.
- Resultados do primeiro trimestre da J&J, Bank of America, United Airlines e Citigroup.
- Os preços de importação dos EUA deverão manter-se inalterados em março, depois de terem subido 0,4% em fevereiro.
- Comentários do presidente do Federal Reserve Bank de Richmond, Thomas Barkin, na Universidade da Carolina do Norte, e da presidente da Federal Reserve, Lisa Cook, em Washington, D.C.
- O Canadá reportou a inflação de março, que provavelmente se manteve inalterada em relação ao mês anterior, em 2,6%.

Revisões Fundamentais Atuais

• A política económica de Trump é, em muitos aspetos, semelhante à estratégia do presidente argentino das décadas de 1940 e 1950, Juan Perón.
As ações de Perón e dos seus herdeiros políticos levaram a uma crise económica prolongada na Argentina, e os EUA correm o risco de enfrentar consequências semelhantes - WP.

• Amigo de Musk que destruiu a USAID demite-se da administração Trump. O oficial norte-americano Peter (Pete) Marocco foi um dos maiores opositores ao financiamento dos programas de ajuda externa.
Ao mesmo tempo, fontes dos meios de comunicação social sugerem que Marocco, que ocupava o cargo de diretor do departamento de ajuda externa do Departamento de Estado, poderia ter sido demitido à força.

• O Presidente do Conselho Económico Nacional, Kevin Gassett, sublinhou que os Estados Unidos devem transferir as suas principais áreas de produção para estarem totalmente preparados para qualquer crise.
Isto é essencial para a segurança nacional, disse.

• A Arábia Saudita planeia pagar as dívidas da Síria ao Banco Mundial. Isto abrirá caminho para a aprovação de subsídios multimilionários para restaurar e apoiar o sector público do país.

• Xi Jinping iniciou a sua visita ao Vietname no meio de duras tarifas dos EUA contra a China. Pequim está à procura de novas formas de reforçar o comércio e as cadeias de abastecimento no Sudeste Asiático. O Vietname, como um importante centro de fabrico para os EUA, está a tentar evitar tarifas de 46%, o que torna as negociações especialmente importantes.
Xi Jinping pede ao Vietname que se una contra a intimidação dos EUA.
O Vietname e a China assinaram 45 acordos durante a visita de Xi Jinping.

• A UE quer um novo acordo de gás com os EUA. Depois de a Casa Branca ter suspendido novas tarifas, a Europa está pronta para retomar as negociações sobre o aumento do fornecimento de combustível americano, mas quer preços mais competitivos em troca.

• O Irão diz que qualquer alívio futuro das sanções dos EUA deve ser garantido -- BBG

• Os fabricantes europeus de armas estão sobrecarregados com encomendas. As empresas que constroem os mísseis Storm Shadow receberam encomendas até 2032.

• O fornecimento de gás da Rússia à UE desceu para o nível mais baixo desde o início da guerra. No primeiro trimestre de 2025, a principal fonte de importação de gás para a UE foram os fornecimentos por gasoduto provenientes da Noruega: 23,593 mil milhões de metros cúbicos. m. Em segundo lugar ficou o gás natural liquefeito (GNL) dos EUA - 18,393 mil milhões de metros cúbicos. m.
Em terceiro lugar, estão as entregas da Federação Russa de 10,015 mil milhões de metros cúbicos. m., noticiou o portal Euractiv, citando um relatório do think tank Bruegel, sediado em Bruxelas.
No entanto, as grandes empresas europeias começaram a falar sobre a retoma das importações de gás da Rússia - Reuters.

• Conselheiro da Casa Branca Hassett: Restrições de terras raras em análise
A questão é estrategicamente importante - a produção de eletrónica, defesa e tecnologias verdes depende destes materiais.

• Chefe do Banco do Japão: Tarifas de Trump aumentam a incerteza e terão impacto negativo na economia global e japonesa