Regresso temporário do otimismo aos mercados bolsistas, aos relatórios das empresas, à geopolítica e às novas declarações de Trump

Notícias do mercado de ações

• Ontem, o optimismo regressou aos Sete Magníficos, aos semicondutores e às acções petrolíferas. O dólar caiu um pouco. O Bitcoin caiu abaixo dos 98 mil dólares sem notícias de Sachs sobre as reservas do governo dos EUA em BTC. Os futuros do índice bolsista dos EUA caíram ligeiramente após a fraca reação aos relatórios.
Mas no geral está tudo calmo.

• Ninguém sabe o que fazer com a súbita proposta do Presidente Donald Trump de que os EUA assumam o controlo da Faixa de Gaza e a transformem na Riviera do Médio Oriente — depois de os palestinianos serem reinstalados noutros locais, claro. Não é claro se a proposta era séria, pois faz lembrar assustadoramente a sugestão do genro de Trump, Jared Kushner, no ano passado, de que o território costeiro de Gaza poderia ser valioso e que Israel deveria remover os civis enquanto a faixa era limpa. Os mercados pareceram encarar isto com cautela e não houve qualquer reacção evidente nos preços do petróleo.
Fora isso, a sessão asiática tem sido mista até agora, com os mercados bolsistas a registarem alguns movimentos invulgares e o dólar norte-americano a recuar enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro caem.

• Enquanto Wall Street subiu ligeiramente na terça-feira, os futuros do Nasdaq caíram agora cerca de 0,5% após os lucros decepcionantes da Alphabet, que investe fortemente em despesas de capital. As ações da empresa proprietária da Google caíram 7,6% nas negociações fora de horas, eliminando 192 mil milhões de dólares do seu valor de mercado.

• Os mercados bolsistas asiáticos estavam mistos, com alguns satisfeitos com a moderação da China na sua resposta às tarifas do Presidente Donald Trump. O JPMorgan observa que as tarifas adicionais da China serão aplicadas a produtos que totalizaram apenas 14 mil milhões de dólares em importações no ano passado.

• Pequim também manteve o yuan estável em 7,1693 por dólar, enquanto os mercados regressavam do feriado do Ano Novo Lunar, contrariando as preocupações de que poderia permitir uma forte depreciação para compensar o impacto das tarifas. O dólar subiu 0,5% em relação ao yuan doméstico, mas isso apenas atingiu o nível em que o mercado offshore já estava e ainda está longe do recorde de segunda-feira de 7,3765. As blue chips chinesas caíram apenas um pouco, mas foi um desempenho sólido tendo em conta que estavam a regressar de férias durante uma verdadeira guerra comercial.

• O dólar estava em baixa, caindo 0,6% em relação ao iene japonês, para cerca de 153,33, reflectindo em parte um aumento contínuo dos rendimentos dos títulos do governo japonês para níveis que não se viam desde 2008. A subida do iene apagou os ganhos iniciais do Nikkei. Os futuros das ações europeias estão a ser negociados modestamente mais baixos, o que não é surpreendente, uma vez que Trump continua a alertar que a UE está na sua mira por causa das tarifas, mas não especificou o que quer em troca.

• Secretário do Comércio nomeado por Trump, Howard Lutnick: 'Cada vez que o Bitcoin cair, serei um comprador'. Nós acreditamos?

• E Trump Jr. está a investir na ETH.
Parece que aprenderam a ganhar dinheiro no "Velho Oeste" das criptomoedas.

• O Czar das Criptomoedas David Sachs: 'Inovação Financeira' Precisa Acontecer nos EUA
- As Stablecoins Têm Potencial para Garantir o Domínio do Dólar Americano Internacionalmente
- a possibilidade de utilizar Bitcoin como reserva ainda está a ser estudada.

• A grande aliança coreana Kakao anunciou uma colaboração com a OpenAI. Estamos a falar de usar o ChatGPT nos nossos serviços baseados em IA.

• Trump fecha brecha comercial a Shein e Temu - FT. As novas regras exigirão a inspeção obrigatória de todos os pacotes provenientes da China, o que atrasará a entrega e reduzirá a competitividade das empresas chinesas.

• Os pagamentos aos credores da FTX terão início a 18 de fevereiro de 2025. Os credores com créditos abaixo de US$ 50 mil serão pagos primeiro.

• Os preços do crude caíram após notícias de sanções chinesas. Os contratos futuros do petróleo WTI caíram 2,2% para 71,57 dólares por barril.

• A PayPal Holdings (PYPL) anunciou um novo programa de recompra de ações de 15 mil milhões de dólares, que complementa o programa de recompra que estava previsto para junho de 2022. Apesar da empresa ter reportado lucros e receitas melhores do que o esperado, as ações caíram 13% devido a despesas superiores ao esperado.

• As ações da Palantir Technologies (PLTR) saltam 24% após superarem as estimativas do quarto trimestre. Os analistas elogiaram a proposta de valor de IA da Palantir, destacando o seu foco na operacionalização de dados e na aceleração da tomada de decisões.

• A Pfizer (PFE) divulgou fortes resultados no quarto trimestre, superando as estimativas altas e baixas, mas a sua previsão para 2025 não atingiu o consenso. A gigante farmacêutica reportou um forte crescimento de receitas em cuidados primários e oncologia, com o Eliquis a continuar a ser o seu produto mais vendido. Embora a Pfizer tenha reiterado a sua orientação para 2025, os seus números médios de receitas e lucros por ação ficaram aquém das expectativas do mercado.

• As ações da PFE caíram 1%. A NXP Semiconductors (NXPI) reportou fortes resultados no quarto trimestre, mas forneceu uma orientação cautelosa para o primeiro trimestre, atraindo uma reação mista dos analistas.
A empresa espera que a receita do primeiro trimestre diminua 9% em relação ao trimestre anterior, refletindo os desafios macroeconómicos na Europa. Apesar da procura estável no sector automóvel, outros sectores, como a IoT e as comunicações móveis, apresentaram fraqueza.
As ações da NXPI caíram 1%.

• A Estée Lauder (EL) enfrenta uma perspetiva desafiante para o atual trimestre fiscal, uma vez que os planos de corte de emprego ofuscaram os seus resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre. A empresa cita os desafios nos seus negócios de retalho de viagem na Ásia e a incerteza geopolítica global como fatores por detrás da sua postura cautelosa. A Estée Lauder está a fazer mudanças estratégicas para recuperar quota de mercado e melhorar as margens.

• O Spotify (SPOT) subiu 13% após a previsão de crescimento de utilizadores e subscritores premium no primeiro trimestre.
Espera-se que o serviço de streaming de música supere as estimativas de mercado, com 678 milhões de utilizadores ativos mensais e 265 milhões de subscritores premium. O Spotify também planeia aumentar a receita e o lucro bruto no trimestre atual.

• A PepsiCo (PEP) anunciou um aumento de 5% no seu dividendo anual, o seu 53º aumento consecutivo.
Apesar dos resultados mistos do quarto trimestre, a empresa planeia devolver 8,6 mil milhões de dólares aos acionistas em 2025 através de dividendos e recompras de ações. A receita orgânica da PepsiCo aumentou 2,1%, ligeiramente abaixo das expectativas, com um forte crescimento do lucro operacional da sua unidade Quaker Foods.
As ações da PEP caíram 5%.

• As ações da Merck (MRK) caíram quase 9% após a divulgação de previsões dececionantes para 2025, apesar de terem superado as estimativas do quarto trimestre. A empresa previu vendas e lucros inferiores ao esperado, bem como uma pausa temporária nas remessas da Gardasil para a China. O Keytruda da Merck continuou a impulsionar o crescimento das vendas, mas a perspetiva pesou muito no sentimento dos investidores.

• A Intuitive Machines (LUNR) anunciou que recomprou todos os warrants pendentes para comprar ações ordinárias de categoria A
depois de o preço das ações ter subido constantemente acima dos 18 dólares por ação.
A Empresa exerceu o seu direito ao abrigo do Contrato de Recompra de Warrants de comprar warrants a um preço de 0,01 dólares por warrant, refletindo a forte atividade do mercado.

• Empresas continuam a cortar empregos em 2025 após onda de despedimentos no ano passado - BI
Entre os que cortaram nos funcionários estão a Meta, a Microsoft, a BlackRock e a Ally.

• A BP está pronta para investir até 25 mil milhões de dólares nos campos de petróleo e gás de Kirkuk, no Iraque. A gigante petrolífera BP deverá gastar até 25 mil milhões de dólares ao longo da vida de um projecto para reconstruir quatro campos de petróleo e gás em Kirkuk, disse uma alta autoridade petrolífera iraquiana à Reuters.

• O Dubai planeia angariar até 500 milhões de dólares com uma oferta pública inicial da ALEC Engineering & Contracting LLC, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto - Bloomberg.

Ações de manhã após os relatórios
GOOGL -8%
SNAP +5%
AMD -10%
AMGN -1%
CMG -5%
MDLZ -5%
 
Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- PMIs no setor de serviços da UE, Alemanha, Reino Unido e França; Preços no produtor da UE; discurso do economista-chefe do BCE, Philip Lane. 
- Pesquisa de serviços dos EUA do ISM, relatório de emprego da ADP, anúncio de refinanciamento do Tesouro.
- Discursos da presidente da Reserva Federal, Michelle Bowman, e do vice-presidente Philip Jefferson, bem como dos presidentes da Fed, Barkin e Goolsbee.

Notícias fundamentais

• O mercado de trabalho dos EUA apresentou inesperadamente um arrefecimento notável.
Vagas de emprego na JOLTS (dezembro) 7.600 milhões (previsão: 8.010 milhões; anterior: 8.156 milhões, revisto de 8.098 milhões).
Encomendas Industriais dos EUA (dezembro) -0,9% m/m (exp. -0,7%; anterior -0,4%)
Encomendas de Bens Duráveis ​​excluídos a Defesa (dezembro) -2,4% m/m (exp. -2,4%; anterior -2,4%)

• A oferta de Elon Musk aos funcionários federais para abandonarem os seus empregos em troca de salários até Setembro foi aceite por 20.000 funcionários federais, ou ~1% da força de trabalho federal - BBG.

• A China impõe tarifas em resposta aos fornecimentos dos EUA. O governo chinês disse que iria impor uma tarifa de 15% sobre o carvão e o GNL dos Estados Unidos, enquanto o petróleo, as máquinas agrícolas e alguns veículos estariam sujeitos a uma tarifa de 10%. Novas tarifas entrarão em vigor a 10 de fevereiro.
China também inicia investigação à Google - Bloomberg citando o Ministério do Comércio da China.
China impõe controlos de exportação de produtos relacionados com tungsténio, telúrio, bismuto, molibdénio e índio
/ Xi Jinping mostra assim que está pronto para uma guerra comercial e não pretende ceder. Isto significa que a escalada provavelmente aumentará.
Fabricantes chineses tentam contornar as tarifas dos EUA transferindo a produção para outros países - FT
/ A China já o faz há muito tempo e de forma bastante aberta.

• Donald Trump está a considerar planos para introduzir uma tarifa de 10% na UE - The Telegraph, citando as suas próprias fontes.
Von der Leyen alertou Trump contra a imposição de tarifas e apelou ao diálogo. De acordo com o responsável da CE, a União Europeia está “preparada” para tal desenvolvimento, mas deve ser prevenida uma escalada nas relações através do início de um diálogo o mais rapidamente possível.

• Donald Trump iniciou deliberadamente uma guerra económica em que as regras do jogo são alteradas a seu critério, e os objectivos finais permanecem obscuros. Ao utilizar as tarifas como ferramenta de chantagem política, cria um caos controlado, permitindo-lhe declarar-se vencedor a qualquer momento — sempre que seja benéfico para a sua classificação. O New York Times escreve sobre isso./ Penso que se trata de uma compreensão muito simplista da situação, sem ter em conta os interesses estratégicos dos Estados Unidos.

• Há um golpe político no Afeganistão. Sirajuddin Haqqani será o novo chefe de Estado e líder dos talibãs. O emir talibã Maulavi Haibatullah Akhundzada já foi declarado louco. Os especialistas escrevem que os talibãs de “Cabul” derrotaram os talibãs de “Kandahar” em favor dos Estados Unidos à custa da China.

• O novo líder da Síria oferece a Erdogan a instalação de bases militares turcas no país em vez de russas, - Reuters.

• A UE “entra na corrida da IA” – a união vai alocar até 56 milhões de dólares para criar o seu próprio modelo aberto – Forbes. Isto não é uma brincadeira: a UE já ouviu histórias suficientes da DeepSeek sobre o modelo topo de gama por 6 milhões de dólares e agora acha que alocou demasiado — até 9 vezes mais do que o custo de desenvolvimento da DeepSeek.
A formação utilizará supercomputadores prontos a usar, Mare Nostrum e Leonardo, pelo que o hardware não está incluído no preço. No entanto, os especialistas estimam o valor real do bombeamento do DeepSeek em mil milhões de dólares. Assim, os 56 milhões de dólares atribuídos pela UE serão apenas suficientes para pagar os salários dos consultores. Ou é esse o objetivo?

• Trump planeia retirar os EUA do Conselho de Direitos Humanos da ONU por causa da ajuda a Gaza - Politico.

• El Salvador vai acolher criminosos perigosos e imigrantes ilegais dos EUA numa prisão gigante para 40.000 pessoas. Os Estados Unidos enviarão criminosos violentos condenados e migrantes que forem deportados para El Salvador, onde serão mantidos numa prisão local.

• Trump acredita que toda a Faixa de Gaza deveria ser demolida, pois é inabitável e perigosa para se viver - é melhor reinstalar os refugiados da Faixa de Gaza na Jordânia e no Egipto.

• Washington acredita que o Irão está a estudar formas de criar armas nucleares rapidamente. O New York Times noticiou-o, citando autoridades americanas não identificadas. As fontes disseram que os dados foram recolhidos durante os últimos meses da presidência de Joe Biden e depois transmitidos à equipa de segurança nacional do presidente dos EUA, Donald Trump. Normalmente, tais “fugas” visam estimular o adversário a chegar a um acordo.

• AfD pelo levantamento das sanções anti-Rússia. O partido Alternativa para a Alemanha exige no seu programa eleitoral o levantamento das sanções contra a Rússia e a restauração do Nord Stream. O partido acredita que o comércio com a Rússia é necessário, uma vez que as sanções ameaçam o fornecimento de energia e a economia da Alemanha.
 Acontece que, para a direita, o dinheiro é mais importante do que os princípios.