Relatório de lucros da Nvidia como impulsionador do mercado, queda do petróleo, notícias corporativas e geopolíticas

Notícias do mercado de ações

• Os índices bolsistas dos EUA caíram ligeiramente no meio da queda das criptomoedas. Os semicondutores, liderados pela NVDA, lideraram o declínio, uma vez que os investidores temem uma má reação do mercado ao relatório. Mas a queda das ações da NVDA antes do relatório pode, na verdade, ser positiva - geralmente, quanto mais fraca a ação se aproxima do relatório, mais receios já existem no preço e a reação ao relatório em si pode já ser positiva.
Os setores defensivos XLV e XLP foram os líderes em crescimento.
O mercado ainda não está em recessão e está simplesmente a migrar das tecnologias para as ações de valor.
A aversão ao risco também elevou as ações da TLT em mais de 1%. A queda dos preços do petróleo também está a ajudar a reduzir o rendimento dos títulos do governo. Estes últimos estão a cair em antecipação ao acordo de Trump com Putin.
Tudo está calmo de manhã. Parece que a principal reação será agora ao relatório do NVDA, que ocorrerá hoje após o fecho da bolsa.
O SPY testou o primeiro nível de suporte na área de 590 e recuperou com sucesso. Se as criptomoedas acalmarem e o relatório da NVDA não piorar as coisas, então um mercado de alta calmo poderá ser retomado.
O ouro caiu para 2.900 dólares, mas o mercado em alta continua em vigor também aqui.
O Bitcoin caiu abaixo dos 86.000 dólares ontem, mas voltou aos 89.000 dólares de manhã.

• O relatório de lucros trimestrais da líder em IA Nvidia será o principal evento para os mercados na quarta-feira, com muito em jogo se a fabricante de chips irá entregar resultados que possam tranquilizar os investidores que estão hesitantes sobre grandes gastos em IA.

O mercado estima que as vendas da Nvidia no quarto trimestre serão de 38,5 mil milhões de dólares, com vendas previstas para o primeiro trimestre a rondar os 42,5 mil milhões de dólares.

Como é habitual, as opções indicam um movimento no preço das ações de cerca de 8% em qualquer direção se os resultados forem inesperados.

"Este relatório de resultados não é apenas sobre a Nvidia... É sobre se a revolução da IA ​​pode manter o seu ritmo alucinante", disse o responsável global de estratégia de investimento da Saxo, Jacob Falkenkron.

Aliviando os receios de que a DeepSeek desencadeie uma queda na procura de chips de IA, fontes disseram à Reuters que as empresas chinesas estão a aumentar as encomendas de chips H20 da Nvidia devido à crescente procura por modelos de IA de baixo custo.

• A DeepSeek está a acelerar o lançamento de um sucessor para o modelo R1 que deu destaque à startup no mês passado, disseram três fontes familiarizadas com a empresa à Reuters. O R2 irá provavelmente preocupar o governo dos EUA, que vê a liderança em IA como uma prioridade nacional.

• A guerra tecnológica do país com a China deverá aumentar à medida que a administração do presidente Donald Trump planeia endurecer as restrições às exportações de semicondutores para a China. Trump já assinou um memorando que restringe os investimentos chineses em áreas estratégicas dos EUA.

• Uma autoridade do Governo chinês disse na quarta-feira que Taiwan está a tentar entregar a indústria de semicondutores da ilha aos Estados Unidos como uma "recordação" para usar como alavanca na procura de apoio de Washington.

No entanto, os investidores parecem ter ignorado as tensões crescentes por enquanto. As ações cotadas em Hong Kong subiram 2,5% na quarta-feira, com as ações tecnológicas a subirem 3,7% após terem caído na sessão anterior. Um crescimento semelhante foi observado na China continental.

• Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuperaram do seu nível mais baixo em meses depois de a Câmara dos Representantes dos EUA, controlada pelos republicanos, ter aprovado o plano de corte de impostos de 4,5 biliões de dólares de Trump, aumentando significativamente as suas prioridades para 2025.

A sombria perspectiva económica continuou a assombrar os investidores, à medida que estes aumentavam as apostas em novos cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal este ano.

• Os futuros dos fundos da Fed apontam para mais de 50 pontos base de flexibilização precificada no preço até ao final do ano, acima dos cerca de 40 pontos base da semana passada. Isto, por sua vez, minou o dólar na quarta-feira.

• A Nvidia (NVDA) interpôs uma ação judicial contra o regulador da União Europeia sobre uma investigação à sua aquisição da Run:ai. A Nvidia está a contestar a orientação da autoridade italiana da concorrência, que, segundo ela, se baseou em poderes vagamente definidos. O processo pode ter impacto nas futuras decisões regulatórias sobre fusões, embora ainda não afete a aquisição.

• As ações da Walgreens Boots Alliance (WBA) subiram 5% após relatos de uma potencial aquisição da empresa pela Sycamore Partners.
A empresa de private equity está alegadamente a trabalhar com o Morgan Stanley e o UBS para financiar o pacote de aquisição de 10 mil milhões de dólares.

• O Rendimento Real (O) reportou um pouco fraco. A previsão da empresa para 2025 ficou aquém das estimativas dos analistas, fazendo com que as ações caíssem 2%. A Realty Income continua focada na aplicação disciplinada de capital e espera um crescimento moderado das rendas no próximo ano.

• Tempus AI (TEM) reportou resultados fracos. No entanto, a empresa continua otimista quanto às suas perspetivas para 2025, prevendo um crescimento significativo das receitas e um EBITDA melhorado graças às suas inovações em cuidados de saúde baseadas em IA.
As ações da TEM caíram 15%.

• A Zoom Video Communications (ZM) superou as expectativas de lucro por ação do quarto trimestre. A empresa reportou um forte crescimento comercial e melhores fluxos de caixa, mantendo margens operacionais estáveis ​​enquanto enfrenta alterações na procura pós-pandemia.
As ações da ZM caíram 8%.

• A BP está prestes a anunciar uma potencial venda do seu negócio de lubrificantes. E também abandonar os planos de cortar a produção de petróleo e gás, à medida que esta se começa a afastar das fontes de energia renováveis.

• As ações da Hims & Hers (HIMS) caíram 22% na terça-feira, após ter apresentado resultados melhores do que o esperado no quarto trimestre.
Mas a empresa confirmou que em breve poderá deixar de vender alguns dos seus medicamentos combinados para a perda de peso, depois de a Food and Drug Administration (FDA) dos EUA ter dito que a escassez de medicamentos GLP-1 tinha sido resolvida.

• O PayPal (PYPL) realizou o seu primeiro Dia do Investidor em 4 anos. A Venmo tem como objetivo mais de 2 mil milhões de dólares em receitas até 2027. O foco principal é aumentar as margens de transação e a expansão internacional
.
As ações da PYPL caíram 2%.

• A Apple (AAPL) continuará a desenvolver os seus programas de diversidade e inclusão DEI - os acionistas rejeitaram uma proposta para cancelar as iniciativas.

• As vendas de automóveis da Tesla (TSLA) na Europa caíram 45% em janeiro de 2025. Ao mesmo tempo, os fabricantes de automóveis concorrentes notaram um aumento na procura de veículos elétricos. A empresa liderada por Elon Musk registou apenas 9.945 veículos em janeiro, abaixo dos 18.161 de janeiro de 2024, de acordo com a Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis.
As ações da TSLA caíram 8%.
A capitalização caiu abaixo de 1 bilião de dólares pela primeira vez em 3 meses.

• Os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram para os níveis mais baixos do ano. Como mostra o índice de confiança dos consumidores, a economia dos EUA precisa de ajuda.

• Chefe do BofA espera que a Fed mantenha as taxas e pede uma regulamentação mais fácil O Bank of America espera que a Fed mantenha as taxas de juro estáveis ​​neste ano e no próximo, disse o presidente executivo, Brian Moynihan, na terça-feira. "Serão necessários vários anos para controlar a inflação", e os esforços da Fed para conter a inflação deverão durar até 2026.

• As ações das empresas de defesa alemãs Rheinmetall, Hensoldt e Renk subiram entre 1% e 5%. A Bloomberg escreve que a Alemanha está a discutir 200 mil milhões de euros para um fundo de defesa de emergência.

• A Tron vai remover taxas para transações em USDT
Na próxima semana, a Tron vai lançar a função Gas Free - as transações em USDT passarão a ser gratuitas e não necessitarão de TRX na carteira.
Baleias compraram 2,5 mil milhões de dólares em Bitcoin - CryptoQuant

As ações do mercado de criptomoedas caíram como esperado ontem
MSTR -11%
HOOD -8%
COIN -6%

No pós-mercado, estas ações estão a crescer 1 a 3% num cenário de estabilização da situação das criptomoedas.

• As ações da Hime Depot (HD) subiram 3% ontem, após um forte relatório. As vendas nas mesmas lojas aumentaram 0,8% a/a, melhor do que as previsões de queda de 1,5% a/a.
Ou seja, a situação com as vendas de HD era difícil, mas não tão má como o mercado esperava.

• As ações da LLY subiram 2%. A empresa farmacêutica disse que venderia doses mais elevadas do seu medicamento de sucesso para a perda de peso Zepbound a um preço mais baixo aos clientes que pagassem do seu bolso.

• As ações da SMCI sobem 22% para 55 dólares no pré-mercado. Embora ontem tenham descido 12%. A empresa apresentou finalmente demonstrações financeiras auditadas à Securities and Exchange Commission.
No Formulário 10-K, a empresa de contabilidade BDO disse que auditou as demonstrações financeiras consolidadas da SMCI para o ano que terminou a 30 de junho de 2024 e concluiu que as mesmas "apresentam de forma justa, em todos os aspetos materiais, a posição financeira da empresa" para esse período.

• Ações após o relatório
WDAY +12%
INTU +6%
CART -10%

 Principais eventos que podem impactar os mercados na quarta-feira:
- Lucros da Nvidia.
- Tom Barkin e Raphael Bostic, da Reserva Federal, discursa.

Notícias fundamentais

• Últimos dados do mercado imobiliário dos EUA
Índice de Preços da Habitação +4,7% y/y (4,5% ajustado)
A confiança do consumidor regista a maior queda mensal desde agosto de 2021, por entre preocupações com a inflação
O índice de sentimento do consumidor do Conference Board atingiu 98,3 em fevereiro, muito abaixo dos 105 revistos em janeiro e abaixo dos 102,5 esperados pelos economistas.
Os proprietários de pequenas empresas sentiram mais incerteza sobre o futuro em janeiro, enquanto continuam a lidar com problemas laborais e inflação persistente
, de acordo com o inquérito mensal aos proprietários de pequenas empresas da Federação Nacional de Empresas Independentes.

• A dívida global atinge um nível recorde - Instituto de Finanças Internacionais
O rácio dívida/PIB global aumentou no ano passado pela primeira vez desde 2020, uma vez que a dívida global terminou o ano num novo recorde de 318 biliões de dólares e o crescimento económico abrandou, disse o Instituto de Finanças Internacionais num relatório na terça-feira. Os "vigilantes das obrigações" — grandes investidores em obrigações do Estado — podem "castigar" os governos que não conseguem controlar os défices vendendo as suas obrigações e aumentando os custos dos empréstimos.

• Trump planeia lançar um programa para vender “Trump Gold Cards”. Estes são vistos de elite de 5 milhões de dólares para estrangeiros dispostos a investir e a criar empregos nos Estados Unidos. Os oligarcas russos também podem reclamar tais cartões.
As vendas deverão começar dentro de duas semanas.

• O presidente francês, Emmanuel Macron, propõe basear caças franceses com capacidade nuclear na Alemanha - expandindo o "guarda-chuva nuclear" da Europa - The Telegraph.

• Presidente mexicano: As negociações sobre segurança e comércio com os EUA continuam.
A data da conversa com Trump ainda não está definida.

• Sheinbaum pretende concluir um acordo tarifário com os Estados Unidos até à próxima terça-feira.

• Vivek Ramaswamy pede a abolição do imposto sobre o rendimento: 'É o seu dinheiro, não o governo'

• A Grã-Bretanha planeia aumentar as despesas com a defesa para 2,5% do PIB até 2027, cortando a ajuda a outros países, disse
o primeiro-ministro Keir Starmer, citado pela Sky News.

• A administração Trump propôs excluir o Canadá da aliança de inteligência ocidental Five Eyes - FT.

• Um novo comité no Congresso dos EUA irá conduzir uma grande revisão das políticas da Reserva Federal. A grande questão é se a Fed está a encontrar o equilíbrio certo entre combater a inflação e proteger os empregos, e como toma decisões sobre as taxas de juro.

• Bloomberg sobre o regresso da Federação Russa ao mercado global de matérias-primas:
A questão não é se as matérias-primas russas regressarão ao mercado global, mas sim quando isso acontecerá e em que condições.
Esse momento está a aproximar-se, mas o levantamento das sanções por parte do Ocidente e a normalização do comércio não serão tão negativos para os preços como parece à primeira vista.

• A Guarda Costeira de Taiwan detém o navio chinês Hong Tai. Foi apanhado a cortar o cabo submarino entre Taiwan e a Ilha Kinmen.

• “Num futuro próximo, a reforma do travão da dívida está fora de questão, pois é uma tarefa complexa.” - Obrigado.

• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, promete reprivatizar uma economia que é “frágil no fundo”.
A economia dos EUA é mais frágil à superfície do que os indicadores económicos sugerem, e Bessent prometeu que será reprivatizada.